止损设置的误区
关于止损,除了完全不设定止损之外,最常见的错误就是设定价位不当。有一种非常令人沮丧的情况,当我们建立部位之后,行情朝不利方向发展,触动止损之后,立即又朝我们当初预期的方向发展。 一个理想的止损点,除了防范你发生重大亏损之外,同时也要让部位存在一些活动空间,允许发生一些不利走势而不至于让正确部位止损出场。止损设定得太紧密,部位可能窒息。换言之,没有发展为成功交易的空间 。这可能是因为太担心发生亏损,过分强调“立即认赔”的观念,或缺乏设定止损的技术知识。 把止损设定在市场的正常活动范围内或趋势线之内,很可能让你在最不该止损时被止损。 他们对于行情的判断或许正确,但只要进场价格不太理想,或行情波动较剧烈,很可能就会被止损出场,结果还是不能有效掌握机会。遭到止损之后,行情立即朝他们当初预期的方向发展。于是,他们再度进场,进场点很可能也是稍早的进场点。
止损设得太紧,经常成为亏损发生的原因 。没错,亏损都不严重,但只要把止损设定在行情活动的正常范围内,止损就经常会被触发。止损设定太紧,将压低交易的成功率,一些原本会成功的交易,最后很可能演变为小赔,因为你根本没有给它们机会。
我认识一位从事 SP 500 电子迷你合约交易的客户,他不允许发生 2 一 3 点以上的亏损。对于 SP 迷你合约来说,每天很可能出现 20 点的走势,所以 2 一 3 点根本算不上什么,任何 10 分钟都可能出现 2 一 3 点的行情波动。换言之,对于 10 分钟的走势来说, 3 点很可能是正常价格波动的 1 个标准差,这类止损遭到触发的概率高达 70 ％左右。除非进场点挑得非常准确,否则很难有成功机会。所以,如果行情波动稍微剧烈些,他每天进行的交易大约有 8 成被止损出场,这对于我（经纪人）当然很好,但对他来说就很不好了。更令人惊讶的是,他对于行情发展方向的判断总是正确的。如果他能妥当设定止损,绝对会成为一位成功的交易者。大约进行了 6 个星期的交易,最初 5 000 美元的资本就慢慢耗尽,虽然他总是继续汇人资金,但永远都没有由错误中学习教训。他太担心单笔交易造成的严重亏损,结果却让每笔交易都小赔收场。如果他只允许一笔交易发生 100 美元的损失（ SP 500 迷你合约的 2 点）,或许应该挑选玉米之类的市场,因为其每天价格波动幅度大约是 200 或 300 。对于 sP 500 迷你合约而言, 100 美元的止损太少了,根本没有合理的发展空间。
如何处理错误的止损态度
任何投资者的交易一旦发生亏损,不仅其账户资金受到损失,而且其自尊心也同时受到打击,若不能正确理解亏损,则会产生自责心理,若连续亏损甚至会产生自卑心理,进而使自己进入不能犯错的状态,即不容许自己犯错,使交易变得高度紧张,而一旦犯错就会产生不愿认错的情绪,并最终酿成大错,从而产生与市场斗气和赌博的心理。投资者一旦进入这种状态,那么获利与他就无缘了。产生这种错误态度和处理方法的根本原因就在于投资者没能正确理解交易亏损现象。
1.制定适应自己的标准
你首先制定的是一个适应自己的对错标准,而不是适应市场的对错标准,因为在任何时候市场都不可能给你一个明确而肯定的对错标准。如你做一把卖单,从图形来看,你既可以认为上涨30点后势就可能要涨,但换个角度,你可能又会认为突破盘区才可能上涨,而突破盘区就要承担50点的亏损,但再看远一点,你也可以认为创新高才能确认上涨,而此时你需要承担80点的亏损。那么,从市场角度来说,你到底该用哪个标准来判断你的对与错？确实,市场不会主动给你一个判断标准,对与错的判断标准只能以适应自己的承受能力来确定,以适应自己为主。\进场交易,结果被套,是否就错了呢？笔者认为只要不到止损点交易就仍然处于正确状态。若你一次交易获利10点,是否就对了？这得看此次行情规模有多大,若行情达到100点,则笔者认为此次交易仍然是错的。对与错不能由盈亏来判断,而应由盈亏的质量来判断,做错了只有小亏损、做对了有大赢利才是对,否则则是错。对与错的评判标准其实就是止损点如何设、是否严格执行的问题,止损点如何设立是一个因人而异的问题,但严格执行则是应普遍遵守的纪律。
2.允许犯错
在交易中如果你不允许自己犯错,则你的交易要么非常小心,高度紧张,心态难以平衡,要么一旦做错就不认错而铸成大错,这都是交易大忌。出现亏损在交易中是非常正常的事,你应当把适当的亏损看成是获利所必须付出的代价和成本,机会都是寻找出来的,不是一眼就能看出来的,不付出代价就想成功那是幻想！
只有允许自己犯错,你才能有更多的交易机会,才会消除对市场的恐惧,你才能真正抓住获利机会,才能真正留住能长期获利的头寸。交易犯错并不可怕,可怕的是对了不坚持,这才是最可怕的！
3.遵守纪律,执行标准
遵守纪律,严格执行自己制定的对错标准是改正错误和交易获利的前提条件。进场之后,你惟一需要做的就是用你的评判标准去判断该出还是持有,一旦触及止损点惟一可做的就是出场,否则就应该一直持有,直到评判标准给你发出离场信号。
