要想融会贯通的进行波段操作，首先我们需要看懂K线图。
K线图是股市中最常使用的一种图。画K线图时需要四个数据一开盘价、最高价、最低价和收盘价。它用一小短横线表示开盘价和收盘价,用两条竖线分别将左端和右端连结起来形成一个矩形实体，当开盘价低于收盘价时，实体部分以空白表示，我们称之为阳线。当开盘价高于收盘价时，实体部分以黑线表示，我们称之为阴线。在阳线中，当最高价与收盘价不同时，最高价与收盘价之间的连线称为上影线;当最低价与开盘价不同时，最低价与开盘价之间的连线称为下影线。在阴线中，当最高价与开盘价不同时，最高价与开盘价之间的连线称为上影线:当最低价与收盘价不同时，最低价与收盘价之间的连线称为下影线.
K线图按时间划分可分为:日线图、周线图、月线图。日线图用当天的最高价、当天的最低价、当天的开盘价和当天的收盘价等四个数据来画K线图。周线图用1周内的最高价、最低价、该周第一个交易日的开盘价和最后一个交易日的收盘价等四个数据来画K线图。月线图则用1个月内的最高价、最低价、该月第一个交易日的开盘价和最后一个交易日的收盘价等四个数据来画K线图。
1. K线的意义
K线是股价历史走势的记录，将每日的K线按时间顺序排列起来，便是一张K线图表。通过对K线图表进行分析,可以辨别行情的多空能量变化，可以以此预测股市未来的发展趋势。
K线是一种特殊语言，从表面看K线图只是一种阴阳交错的历史走势图，实际上它内含着因果关系。其实，任何事情都是如此:有果必有因，有因必有果。从线图上来看，上一交易日对于今一交易日来说，上一交易日是“因”,今一交易日则是“果”，而今交易口对于下一 交易日来说，今-交易日是“因”，则下一交易日是“果”。正是这一因果关系的存在，股票分析人士才得以根据K线阴阳变化，从中寻找规律，并借此判断股价走势。
K线的规律性表现在:一些典型的K线或K线组合出现在某一位置时，股价或指数将会按照某种趋势运行，当这些典型的K线或K线组合又重新出现在类似位置时，就会重复历史的情况。
例如，底部十字型出现时，股价往往会由此止跌回升。掌握了这一规律，当你再遇到底部出现十字型时，你就可以判断股价反转在即，因而就可以考虑及时介入。
K线的规律是投资者在长期实际操作中摸索出来的。作为新投资者,还需要在学习别人经验与参加实战中提高自己观察与分析K线的能力，只有如此，才能真正掌握并利用K线的规律。
需要告诫新投资者的是，初学K线，不能只看表面现象。K线在不同的价位、不同的时间，表达的信息是不同的。如有些股票本来全日走势是低开低走，走势非常弱，但一些人在尾市临收盘前几秒钟通过一两笔大 单拉到高位收盘，在K线图上留下一条长下影的光头阳线，使投资者误以为该股买盘强劲。再如，在低位，下影线长可以认为下档有支撑;但在较高的位置，还认为下档有支撑就可能出错，因为这可能是主力提前出货，试盘或者骗线。
2.K线的形态
K线图有十种形态。
大阳线大阴线开盘秃阳线收盘秃阳线开盘秃阴线
开盘秃阴线十字星T线灵位塔线一字形
1)大阳线
大阳线表示买盘相当强劲，后市看涨，但在不同时期，应区别对待。
①在低价区，突然出现大阳线，应该买进。
②长期盘整之后出现大阳线，可闭眼跟进。
③高价区出现大阳线时，应谨慎对待，持币观望为佳。
2)大阴线
大阴线表示女盘强劲，后市看跌，但在不同的阶段，应区别对待。
①在高价区出现大阴线时，是股价反转之兆，投资者应卖出股票，走为上策。
②在盘整之后，出现大阴线，表示多数投资者看淡后市，此时投资者应卖出股票。
③在低价区出现大阴线时，市场的卖压并非较大，投资者可持观望态度。
3)开盘秃阳线
开盘秃阳线表示在开盘后，买方发动较强的攻势，卖方难以阻挡，股价一路上升,但在收盘前，股价受卖方打压,价格回落。
4)收盘秃阳线
收盘秃阳线表示开盘后，卖方力量较强，股价下挫,当跌幅较深时，抛盘减轻，股价回升不断上涨，最终以最高价报收。在低价区出现收盘秃阳线时，投资者可买入。
5)开盘秃阴线
开盘秃阴线表示开盘后，卖方力量大于买方力量，股价大幅度下跌。当跌幅较深时，部分投资者不愿忍痛斩仓，低位抛压逐渐减轻，股价反弹。
6)收盘秃阴线
收盘秃阴线表示开盘后，买方力量较强，股价上涨。当涨幅较大后，卖方力量越来越强，股价下跌，并以最低价收盘，后市看跌。
7)十字形
十字形表示买、卖双方的力量势均力敌。十字形可以用来判断行情是否反转，一般来说，如果十字形出现在连日上涨之后，就可能是下跌的信号:而如果出现在连日下跌之后，就可能是上涨的信号。
8)T形
T形表示开盘后，卖方力量强于买方力量，股票价格下跌，但在随后，买方力量强于卖方力量,股价开始反弹，并以和开盘价一样的最高价收盘。
若在低价区出现该种图形时，投资者可酌情买进:若在高价区出现该种图形，投资者可酌情卖出。
9)灵位塔形
“一”形，又称S形。它表示开盘后，买方力量强于卖方力量，股价上涨到全日的最高价点，随后，卖方力量逐渐加强，股价下挫，以和开盘价一样的最低价收盘。
若在高价区出现灵位塔型，投资者要酌情卖出，;若在低价区出现灵位塔形，投资者应持币观望。
10)一字形
这种图形表示成交价在全天都是一样，多以涨停一字板的形式出现。
3.股市典型图形分析
1)舍子线1——卖出信号
股价连续拉出几根阳线后，跳空上涨形成一条十字线，又跳空拉出一根阴线，表明买方力量已不能使股价继续上扬，股票行情即将暴跌，投资者应卖出股票。
2)舍子线2——买进信号
股市在下跌的行情中，跳空出现十字线，又跳空拉出一根大阳线，显示买方力量将使股价向上反弹，投资者应抓紧时机,买进股票。
3)反弹线——买进信号
股价在连续下跌过程中，出现带有长下影线的阴线图，此时若无重大利空出现,股价必定反弹，投资者可以买进股票。
4)三根大阳线——卖出信号
股价连续拉出三根大阳线后，买方力量逐渐衰弱，在第四天拉出一根带有上影线的阴线，表明股票价格将下跌，这时投资者需要卖出股票。
5)覆盖线——卖出信号
股价连续多天上涨后，出现跳空开盘的阴线，表明超买之后，卖方力量胜过买方力量，股价将下跌，投资者应卖出股票。
4.缺口的形态及意义
缺口是K线图中所出现的一种特殊形态，它是指当天的最低成交价比前一个交易日的最高价还高，或当大的最高成交价比前一个交易日的最低成交价还低，造成相信两根K线之间出现-个缺口。
虽然相邻的两根K线虽然实体部分有缺口,但如果有上下影线相连，就不是缺口，只是跳空现象，
缺口有普通缺口和功能性缺口之分。而功能性缺口又有突破性缺口、路途缺口和竭尽缺口三种。
普通缺口
普通性缺口一般产生在股价的整理区域或者在成交密集区域内，缺口的身后没有明显的形态做配合，缺口产生后，成交量也没有持续放大。
在技术分析领城中，有缺口必补的说法。在实际走势中，普通性缺口一定会被回补，而且所用的时间并不长。所以，投资者可利用这一特点， 在普通缺口产生后，逢高就逐级减持筹码，静待股价回落到缺口位置后，再制定另一个回合的买卖策略。
有些技术分析者认为:一个缺口的出现，如在三日内不补,将会在三周内补掉。也有人认为:三日内不被补上的缺口才有实际意义。但在实践中，有很多缺口封闭的时间并不在三日内，而在数日内。曾被投资者看好的三日内没有封闭的缺口，却在不久被封闭，随后股价继续下跌。因此，投资者在使用缺口判势时，应放宽思路。
普通缺口有以下情况应引起注意:
①连续三个向上的小跳空缺口预示一波上升行情将结束；连续三个向下的小跳空缺口预示一波下跌行情将结束。
②一个向上的跳空缺口在股价回调时，缺口位置常是明显的支撑;一个向下的跳空缺口在股价反弹时，缺口位置常是明显的阻力。
③缺口处如伴随着较大的成交量，在此间形成的支撑和阻力也越强。向上的缺口如没有成交量的支持，此缺口极容易被回补;向下的缺口如没成交量的支持，此缺口并不一定很快回补。
④缺口被回补后，股价经常向原方向继续运行。功能性缺口
功能性缺口与普通缺口相比，有更强、更明确的测市功能。下面我们分别介绍功能性缺口的三种类型。
突破性缺口，常出现在大底部向上突破和大顶部向下突破时。判断是否为突破性缺口,关键看缺口产生时其身后有没有形态做衬托(所谓形态，是指平常所讲的头肩底*底、潜伏底等形态) ,其次。再看缺口产生的当日和未来几天的成交量是否能持续放大。
假如成交量有几日缩减，也应远大于启动前的成交量，如果是，就可初步判定其为突破性缺口。突破性缺口的出现，预示着股指和股价将走出大的反转行情。例如，华业地产(600240)曾于2007年3月8日出现突破性缺口,并伴随着较大的成交量，股价在-段时间内，一路 攀升至16元，如图2 10所示。但要注意，向下突破性缺口的产生，既可有成交量的配合，也可无成交量的配合，其主要特点是身后常有一个较长时间构筑的平台或成交密集的整理区域。
中途缺口，常出现在一轮大幅上涨行情或一轮大幅下跌行情的中途。当它同时具备了某些特定条件时，又可称其为测景缺口、逃逸缺口、量度缺口等。中途缺口产生后预示着股指或股价将继续走大幅上涨或大幅下跌的行情，短期内不会回补。测量缺口出现的位置，应远离上一个形态:在缺口出现的当天，必须有大额成交量做配合;通常出现在一个漫长的单边升势当中，短期、中期均线系统须形成完全的多头排列，并且测量缺口出现之后，股价将加速上升，表现出轻快的上扬态势。测量缺口测试意义较重要，如果将测量缺口出现的点位减去启动形态的底边的最低点，其所得的绝对值再加上测量缺口形成时的点位所得到的数值，可以看作是本轮行情的理论目标价位。
现举例说明:假如某支股票在上升中途产生中途缺口，缺口产生的点位为20元，启动形态的底边最低点位是8元，则本轮行情的理论目标价位为: (20-8) +20=32 (元)。需要注意的是，此处算出的是理论目标价位，并非实际上的。所以在实际操作中要灵活掌握，不要非等到出现目标价位时才出货,一般可在此目标价位附近出货。
竭尽缺口，也称消耗性缺口。常出现在长期上涨或下跌行情的末端，此缺口出现的当日或次日，通常伴随着巨大的成交量和猛烈的股价变动。它预示着多头或空头力量将尽，股价在短期内，将发生反转行情。判断此种缺口,看当时的成交量是否巨大，并预测在未来一段时间内将不可能出现更大的成交量，如果当时的成交量特别巨大，且可以预测未来段时间内不会 出现更大的成交量，则可以初步判断此缺口为竭尽性缺口，在几日内必补。在下降趋势中竭尽缺口出现时，成交量并无显著的变化，更不会出现巨量的成交，这是与上升途中的竭尽性缺口的最大区别。
因此，在长期上升趋势末期出现此缺口时，意味着阶段性大顶的出现，投资者应及时清仓:在长期下降趋势末期出现此缺口时，则意昧着阶段性底部形成，投资者应抓住时机吸筹。
