广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票术语>一级市场> 新三板一级市场最值得关注的“牛股”是什么?如何以一级市场投资理念做新三板投资?

新三板一级市场最值得关注的“牛股”是什么?如何以一级市场投资理念做新三板投资?

时间:2018-07-27 19:40:54  来源:一级市场  本篇文章有6030字,看完大约需要20分钟的时间

新三板一级市场最值得关注的“牛股”是什么?如何以一级市场投资理念做新三板投资?

时间:2018-07-27 19:40:54  来源:一级市场

新三板一级市场竟藏着276个“牛股”这6个最值得关注!

投资新三板,不能只盯着二级市场。因为在一级市场,着一些你想不到的大“牛股”。

新三板一级市场股票图

读懂新三板研究中心数据显示,从2010年1月1日至2017年7月8日,共有608家新三板公司至少完成了3次融资。而在这608家公司中,约45.39%合计276家公司最新一轮融资完成后,估值是首轮融资后的1-2倍。

为了以更加公允的标准寻找定增市场上的“超级牛股”,读懂君剔除借壳、近一年内没有完成过定增、向外部投资者增发不足3次的公司,找到了6家估值增长大于等于4倍的公司。

值得注意的是,这6家公司大都是在近两年完成估值暴涨的。也就是说,从某种程度上说,他们成为了真正意义上,在新三板“滚雪球”的公司。

下面,读懂君就带你来看看,隐匿在一级市场的6大“超级牛股”。

1.科列技术:站在新能源风口,估值两年翻7.59倍

如果说哪家新三板公司对“风口”理解最深,科列技术(832432.OC)一定是其中之一。

科列技术主要做电动汽车锂电池管理系统(BMS)的研发和销售。所谓的“BMS”,主要应用对象是二次锂电池,特别是动力锂电池,起到延长电池的使用寿命,监控电池状态的作用。

挂牌新三板时,这个行业正处于爆发前夕。2014年,科列技术营业收入为2010.54万元,同比增长501.88%;净利润874.76万元。

在挂牌同时,鼎锋、天星等多位投资者以33.45元/股的价格认购180万元。此时,科列技术估值5.62亿元。

到了2015年,公司新能源汽车销量33万辆,同比增长3.4倍。同年,科列技术营业收入和净利润分别为1.36亿元、4968.42万元,同比增长441.75%和527.39%。

2016年2月,公司以33.95亿元的估值,再次融资1亿元。在认购名单中,福建首富陈发树的名字赫然在列。

随后,因补贴趋严,新能源汽车增速出现下滑。受此影响,2016年,科列技术的净利润出现下滑,全年净利润为2878.51万元,同比下降42.06%。不过,同期公司营收为3.07亿元,同比增长125.48%。

在投资者眼中,新能源汽车这样的新兴产业,市场份额的意义远大于短期盈利。6月30日,科列技术刚刚完成1.59亿元的融资,估值提升至48.3亿元。

也就是说,在挂牌新三板的短短两年间,科列技术估值翻了9倍。

2.百傲科技:从1亿到7.6亿,在新三板实现飞速增长

百傲科技,可能是最应该感谢新三板的挂牌公司之一。

新三板扩容前夕,也就是2013年11月,百傲科技挂牌新三板。至此,这家做体外诊断试剂、仪器、耗材及基因检测产品开发服务的公司,便开始了升级之路。

挂牌不久后,百傲科技便吸引到了泰达风投的注意,成功融资1500万元,估值1亿元。

和大部分的公司一样,百傲科技将融资用在扩产能、开发市场上。2014年,公司营业收入为3936.97万元,同比增长115%;净利润577.49万元,同比增长1178.53%。

随后,2015年、2016年,百傲科技分别融资3000万元、1.48亿元,估值也提高到了7.61亿元。按此计算,泰达风投最早投资的1500万元,大概能赚9915万元,浮盈6.61倍。

值得一提的是,这两次融资均有做市商参与,共涉及13家做市商。其中,中金更是两次参与认购,分别认购1200万元和1320万元。

到了2016年,百傲科技业绩仍然保持增长,全年营业收入9239.11万元,同比增长32.19%;净利润为1711.53万元,同比增长30.19%,业绩增速较之前略有缩减。

不过,公司在二级市场的表现却差强人意。百傲科技年报公布后至今,公司股价已经从11.5元/股下滑至9.59元/股,下跌16.61%。这会是机会吗?

3.卡姆医疗:估值大幅增长,投资者浮盈6倍

这是一个神奇的故事。

2015年,卡姆医疗的营业收入为5628.09万元,同比增长22.12%;净利润为635.47万元,同比下降34.99%。这家于2014年挂牌新三板的公司,主要做体外冲击波碎石机、高频移动式C形臂X射线机、全数字DR等医疗器械产品。

你很难相信,这样的公司,竟能在2015年融资5824.02万元,估值高达10.42亿元。

这还没完,用融资进行收购这样在A股公司身上经常出现的剧本,也在这家公司上演了。

2016年,卡姆医疗先是以支付现金和发行股票的方式收购葛遗林持有的深圳市安健医疗设备有限公司100%的股权,交易总额为2184.06万元。

不久后,卡姆医疗又通过全资子公司上海拜临实业有限公司,以5999.86万元现金收购GEMSS公司。

收购完成后,卡姆医疗的收入规模大幅增长。2016年,卡姆医疗的营业收入1.68亿元,同比增长198.24%;净利润为13.51万元,下滑97.87%。

值得一提的是,在安健医疗的收购中,公司以24.96元/股的价格向葛遗林发行了60.08万股。定增完成后,卡姆医疗的估值高达11.71亿元。

要知道,2014年底,中国-比利时直接股权投资基金向卡姆医疗投资3000万元,持有公司17.65%的股权。当时,卡姆医疗的估值仅为1.7亿元。

在不到两年内,中国-比利时直接股权投资基金在卡姆医疗上赚了1.77亿元,浮盈5.89倍。

4.商中在线:4亿收购3家互联网公司,估值5倍增长

剑指互联网+龙头企业,商中在线的征途,是星辰大海。

商中在线(831916.OC)是一家互联网应用服务企业,主要服务包括域名、空间租赁、服务器租赁托管和企业邮局等。

这家公司以平均3个月完成一次融资的速度,经过4次融资,将自身的估值从1.51亿元提升到了8.67亿元,增长了4.76倍。

在这个估值攀升的过程中,读懂君看到,最明显的飞跃发生在2015年12月完成第三次融资和2017年3月完成第四次融资之间——估值从2.82亿元一下子提高到了8.67亿元。

原来在这期间,商中在线正酝酿着一次壮举——4亿收购3家互联网公司。

从2015年6月到2017年3月,这场盛大的并购耗时20个月,并催生了公司的第四轮融资。商中在线以现金方式向交易方合计支付4500万元,然后以每股20元的价格发行1776万股股份支付剩余3.55亿元交易对价。

2017年3月3日,商中在线第四次融资完成,募集资金3.55亿元,这也意味着公司并购无锡泛亚、新网互联软件和远近互动全部股权也正式收官。

并购之后,IDC服务(互联网数据服务)市场的稳定增长+泛亚资产整合预期+三标的公司重组构建完整产业链,商中在线的业务规模和市场空间将不断提升。

与此同时,虽然商中在线2016年没能实现2.5亿营收的目标,但却达到了税后2000-3000万净利润的业绩预期。2016年年报显示,商中在线实现营收1.68亿元,较上年同期增加27.98%;净利润2095万元,同比增长56.62%。

5.博采网络:每年完成一轮融资,估值大幅翻升

以每年完成一轮融资的节奏,博采网络在资本的路上,正有条不紊地行驶着。

2004年创办,2014年成功转型成为“全网价值营销服务商”,博采网络要做的是为企业客户提供App开发、平台开发、策略咨询、内容制造、营销推广等服务。

2015年8月7日挂牌后,博采网络当即进行第一轮融资,启动两家券商做市。海通证券(600837,股吧)、中银国际证券以及杭州朋资投资管理合伙企业(有限合伙),以6元每股认购博采网络发行的171万股。

当时,博采网络的估值是8286万元。

到了2016年,博采网络开始发力。为了冲击创新层,公司发起了第二轮融资,再添4家做市商。这轮15元/股的融资,不仅让博采网络的估值达到了2.3亿元,也促进了其业务和市场的拓展。

利用这笔融资,博采网络加大人才引进的力度、搬迁新址、在全国范围内布局子公司、加大研发投入进军VR市场……

除此之外,公司在这一年以10转送25的大手笔进行权益分派,也顺利推动了第三次融资。公司大股东和内部员工以8元/股认购了205.26万股,占此次发行的41.86%;他们与另外10名新进外部股东一起,将博采网络的估值,推到了4.68亿元。

6.中磁视讯:挂牌三年半,融资6次,估值增长4.52倍

中磁视讯可以算得上是新三板的忠实粉丝了,它的挂牌史,同样也是“圈钱”史。

中磁视讯是一家面向社会特殊群体,从事帮教服务及技术咨询服务的公司。2014年1月来到新三板。

2014年11月,山东省新兴产业创业投资有限公司与中磁视讯的21名员工,一起以5.5元/股认购了公司第一次发行的300万股。

这次融资完成后,中磁视讯估值2.26亿元。

随后,中磁视讯以近乎一个月完成一次融资的高频率,通过3次定增共募集资金9610万元,估值也增至3.31亿元。但真正让中磁视讯实现估值大变身的,还是最近的两轮定增。

2015年9月,中磁视讯吸引了私募基金的注意。公司以10元每股的价格发行1193万股,75名在册股东行使了优先认购权,其中包括上海呈瑞投资管理有限公司-永隆呈瑞新三板一期投资基金等6名股东,超出了认购上限。

其中,最惹人注意的就是“呈瑞投资管理”。这家私募还通过“浦南新三板资产管理专项基金”和“永隆呈瑞新三板三期专项投资基金”,共认购了900万股,成为当轮融资“最大股东”。

至此,中磁视讯估值6.99亿元。

10元定增后,中磁视讯的融资节奏放慢,时隔近一年,才再次披露了预案。

今年1月,15.2元/股的融资宣告落地,公司募集了1.82亿元。值得注意的是,8家私募在此时涌入,中磁视讯似乎真的成为了私募的宠儿。

读懂君算了一下,以此次的估值,前四次入股的股东,至少浮盈2.76倍。

而就中磁视讯的业绩来看,它也没有辜负投资者的期待。2016年,公司实现了2.17亿营收和5853.84万元净利,增幅均达50%以上。

挂牌三年半,融资6次,估值增长4.52倍,中磁视讯确实打了一手稳健的好牌。

以一级市场投资理念做新三板投资

Wind数据显示,截至2015年12月底,半数新三板资管产品处于亏损状态,大量杠杆产品亏损惨重,亏损幅度在40%-50%的比比皆是。在市场的一片哀嚎中,九泰基金的产品绝大部分都处于盈利状态。据悉,九泰基金投资的90多只标的中,有70多只有望进入创新层。

这阶段性地验证了郑立昌当初孤独的坚持没有错——不对标A股,而是以一级市场投资理念来做新三板投资。一级市场投资理念,赚的是企业成长带来的估值提升,虽然时间长一点,但是最稳妥的方式。

对于郑立昌来说,做投资就绝不能投机。郑立昌有8年审计工作经验,5年的投资与风险管理经验,曾担任昆吾九鼎投资管理有限公司风险管理部总监,所以他深知,对于PE来说,投资的企业上不了市就是最大的风险,因此要求投资人对企业基本面有深刻而全面的理解。

对投资标的选择,郑立昌有着近乎苛刻的要求。九泰基金的新三板投资主要投向两类企业:一是成长导向型企业,他往往从竞争不充分的行业中挑选,这类企业有很好的成长空间。“但是不能做太早期投资,太早期的企业,管理层没经历过市场动荡的冲击,团队不确定性较高。”郑立昌说。二是寻找存在制度性套利机会的企业,例如有望进入创新层或者转板IPO的企业。这类企业有明确的政策红利,抗风险能力强,规模较大。当然,最后还要看价格,无论多好的企业,价格高都赚不到钱。

除此之外,在团队搭建上,人员由三部分构成:一是包括股东九鼎一样的PE背景人士,能从投资的角度来判断企业的价值和风险;二是来源于实业的人员,对行业的发展状况和竞争情况有着深刻理解,这些团队成员对产业的经营模式、竞争格局和企业的优劣势有着多年的研究和投资经验;此外,还有一些有投行工作经验的人员,有利于从投行的角度判断企业的资本市场表现。

越来越多的投资人在选择九泰基金。2015年,共有53家公募基金公司参与投资新三板挂牌企业,从总投资股份数量来看,九泰基金投资1.55亿股;从投资额来看,九泰基金共计投资21.72亿元,两者都是业内第一。目前团队有近50位投研人员,细分为TMT产业、医药、消费、新能源与环保、先进制造五大行业。2016年将进一步引进专职投资团队,进一步优化投资队伍。

由于投机思维严重,大量早期成立的掘金新三板的资管机构,可能在2016年面临退出风险,然而九泰基金的退出渠道通畅。截至2016年2月24日,新三板共有99家企业拟申请IPO辅导或已申请IPO辅导,其中市值排前二十的企业中有6家已被九泰基金收入囊中。

漂亮的成绩单并非幸运女神的眷顾。如今,郑立昌仍然经常亲自去各地企业进行考察和调研,并且亲自面对客户进行路演。

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场





























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

市盈率换手率量比市净率高开低走集合竞价低开高走蓝筹股委比权证洗盘外盘红筹股股本大盘跳水道氏理论股票术语市销率资本市场一级市场ST股票填权止损绩优股法人股多头市场连续竞价股票突破骗线筹码盘整买壳上市溢价发行支撑线超跌反弹涨跌幅限制头寸融资融券破发套牢股利转增股价值投资左侧交易ROE放量沪港通股指期货杀跌基本面多头陷阱抄底分红派息老鼠仓配股逃顶股票摘牌卖空流通盘送红股竞买率股票仓位垃圾股摊薄限售股股东大会优先股券商股干股建仓股票高开指定交易摘星摘帽股票转增印花税吸筹尾盘收盘价破净率派现年线每股净资产开盘价金叉护盘换股比率股息股性每股收益白马股补跌猴市次贷危机股票跳空股票低开总手资产注入资产重组诱空预埋单现手无量涨停弱势股轻仓平准基金毛利率量价背离横盘股东权益比股改反抽打新股对敲大小非DIF存款准备金率本益比标准普尔指数通货膨胀崩盘超卖存款保证金率从紧货币政策成份股第三方存管大宗交易二级市场反转形态国家股股票面值含权股红利技术分析减仓空头陷阱流动比率牛皮市配售日线图十字星撤单次新股超跌筹码集中度定向增发大盘股ETF封闭式基金分拆发行价股权登记日获利盘流通股累积投票制牛市内盘OTC市场抢权QFII权重股认沽权证上升三角形踏空退市熊市原始股转配整体上市涨幅斩仓流通市值停盘头肩底W底形态行权价轧空中签率指标股震仓 庄股股权分置改革双针探底单阳不破成分股市价委托股票交易股息率股票估值股票除权股票回购墓碑线断头铡刀k线早晨之星股票杠杆

栏目导航

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086