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如何通过股票期权行权价格看个股期权的价格是高是低?

时间:2018-09-12 18:28:34  来源:行权价  本篇文章有2483字,看完大约需要8分钟的时间

如何通过股票期权行权价格看个股期权的价格是高是低?

时间:2018-09-12 18:28:34  来源:行权价

期权的发展过程源远流长。但是,在国内,期权的发展时间是集中在这几年的。期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。期权是一种约定的权利。期权因为标的物不一样,有着多种的划分,股票期权、股票指数期权、外汇期权、利率期权、期货期权等,它们通常在证券交易所、期权交易所、期货交易所挂牌交易,当然,也有场外期权交易。

如何通过股票期权行权价格看个股期权的价格是高是低?

期权既然是一种权利,那么该如何行使自己的权利呢?即如何行权呢?

行权是指期权合约权利方要求义务方按照约定时间、价格和方式履行期权约定的义务,期权的义务方则必须在期权权利方行权时提供相应的义务。

行权需要注意的问题

1、行权一定能拿到标的证券吗?

不一定,在义务方违约的情况下,这时候权利方可能会出现无法获得足额标的证券,并获得违约方的罚金作为补偿。

2、实值期权行权一定赚钱吗?

不一定。投资者在最后交易日持有实值期权,进行行权申报时不一定能够赚钱。投资者在T日申报行权指令,最快在T+3日才能卖出,这期权的价格波动风险,投资者需要提前判断。

3、完成行权交收后,能立即卖掉手中的股票吗?

不能,投资者在T日申报行权指令,最快在T+3日才能卖出。

一、股票期权的行权价格怎么确定

股票期权的行权价格怎么确定

上市公司在授予激励对象股票期权时,应当确定行权价格或者行权价格的确定方法。行权价格不得低于股票票面金额,且原则上不得低于下列价格较高者。

1、股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价;

2、股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。

上市公司采用其他方法确定行权价格的,应当在股权激励计划中对定价依据及定价方式作出说明。

二、授权日与行权日的间隔是多久

股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于12个月。

三、不按规定行权怎么处理

在股票期权有效期内,上市公司应当规定激励对象分期行权,每期时限不得少于12个月,后一行权期的起算日不得早于前一行权期的届满日。

每期可行权的股票期权比例不得超过激励对象获授股票期权总额的50%。当期行权条件未成就的,股票期权不得行权或递延至下期行权,上市公司应当注销对应的股票期权。

期权为什么具有价值

期权为什么具有价值

首先我们要了解的是,期权的价值。不难理解,期权赋予了持有方在约定时间以约定价格买入或卖出标的物的权利,使持有方可能通过行权获得一定的期待收益。因此,持有方需要支付一定的金额来获得这种权利。

具体而言,个股期权的价值可以从两个角度来理解:内在价值和时间价值。其内在价值表示为期权持有人可以在约定时间按照比现有市场价格更优的价格买入或者卖出标的股票,只能为正数或者为零。相应地,只有实值期权才具有内在价值,平值期权和虚值期权都不具有内在价值。

期权的时间价值则表示在期权剩余有效期内,标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性。期权离到期日越近,标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性就越低,因此可以理解为时间价值越低,直至到期时其时间价值消失为零。

怎么看个股期权的价格是高是低

证券市场中上市公司股价是由公司的内在价值决定的,影响股价的因素非常多。同样,个股期权的价格是由个股期权的价值决定的。期权的价值由内在价值和时间价值两部分组成。期权的价值=内在价值+时间价值。

内在价值是由期权合约的行权价格与标的证券市场价格的关系决定的,表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。在判断期权内在价值的时候,您需要判断的是其价值状态是处于实值、平值还是虚值。处于实值状态的期权一般价格高。

时间价值是指随着时间的延长,合约标的价格的变动有可能使期权增值时,期权买方愿意为买进这一期权所付出的金额,它是期权权利金中超出内在价值的部分。

通过期权内在价值和时间价值来判断期权价格的高低,是一个动态而复杂的过程,没有绝对答案。期权标的证券价格、行权价格、市场无风险利率、标的证券的预期波动率、到期剩余时间、分红率等因素都会影响期权价值,进而影响期权价格。此外,市场情绪等因素也会影响到期权价格。

综上,判断个股期权的价格高低与否,需要综合众多因素进行衡量

个股期权既是一种风险对冲手段,也是一种高杠杆的投机工具。中国即将进入“个股期权时代”。个股期权值得我们每个投资者去认识它,熟悉它,运用它。

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