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熊市有什么规律?如何安然度过熊市?熊市投资相关技巧分享

时间:2018-09-05 21:48:23  来源:熊市  本篇文章有3594字,看完大约需要12分钟的时间

熊市有什么规律?如何安然度过熊市?熊市投资相关技巧分享

时间:2018-09-05 21:48:23  来源:熊市

历经2015年短暂牛市之后,又受到A股创出最长牛市的刺激,A股的投资者们期待这下一个牛市周期的到来,但是在这个等待的过程中,我们可以做些什么呢?于是就有了我们这周读投资书的主题《投资在第二个失去的十年》。

这本书的作者是马丁J.普林格和他的团队,他被被著名金融杂志《巴伦周刊》称为“分析师中的分析师”,同时也是全球闻名的技术大师,我们可能更熟知的是他的《技术分析》一书。

与普通的投资书籍不同的是,这本书并非从牛市出发,而更像是一本反其道而行之的书,他要讲的便是熊市的运行和赚钱之道,对于共识是熊长牛短的A股,或许具备更多的指导意义。

熊市有什么规律?熊市投资相关技巧分享?

熊市的规律

熊市有什么规律?

说熊市之前,先说说长期性牛市的特点。

长期性牛市人人都喜欢,因为这种市场中下跌时间短、幅度浅,市场会不断创出新高。而这种市场特点使投资者坚信上涨的潮水会把所有的船都抬起来,而在实际投资中,这意味着即使投资者不断出现判断失误,也会被市场上涨的潮流所挽救,而结果就是,随着漫长的上升趋势的展开,市场信心越来越强,最后在趋势的顶点处投资者变得过分自信,任何不负责任的投资决定都变得完全被人接受。

而长期性熊市会改变这一点。

股市随着一系列经济周期而欺负形成的波峰和波谷都越走越低,购买力慢慢被下跌的市场吞噬,而此前所有简单的依赖买入并持有的投资策略开始失去效果,所以在不利的环境中,当市场出现和长期下跌趋势相背离的相对较短的周期性牛市的时候,运用进攻战术则有助于投资者在熊市中缓慢的增加自己的财富,但运用这种策略时必须对投资组合采取必要的防御性措施,以防市场一旦回归长期性熊市的下跌通道所引发的损失。

作者也指出,从趋势来看,在最近40年,大多数投资者的投资期大大缩短,出现这种情况的根本原因在于计算机的广泛运用和互联网上大量可以轻易获取的即时信息分析和数据,资讯的发展可能让我们觉得自己对股票市场了如指掌,一切均在掌控,所以盯屏一族的另外一个问题就是失去了自己的独立判断能力,他们选择性的忽略了对市场长期走势的判断。

而作者想要特别指出的是,过分注重日内交易是不明智的,理解驱动市场长期走势的那些更大动力才是最重要的事。

祖鲁七法:如何安然度过熊市

但作为普通投资者,要如何看懂这个长期趋势?

首先需要关注的是经济的转折点。而这个转折点,经济转折点大致会分为两类,一类是经济周期的顶点,标志着一个典型的经济复苏已经走到尽头,这种转折点一般由存货调整引发,一般经过短时期的阵痛和调整后,问题比较容易解决;而另一种则是经济或市场的结构发生了转变,这种转变需要数年或者数十年的事件,但经济仍然最终会从长期性的衰退中恢复。

但显然股票的价格是由投资者对即将形成的基本面的态度决定,而非由投资者对现在基本面的态度决定,所以投资者会预期未来的发展,并将这种预期提前若干个月反映到他们对股价的定位上。当投资者的情绪在市场趋势顶部时的极度乐观和贪婪与在市场趋势底部时的恐惧和不安之间转换时,市场随之走强或走弱。

但这本书里也总结了一些熊市里的长期规律,有意思的是,这些规律或许跟我们的常识有所不一致。

比如在熊市中,上市公司的利润与股票价格的波动并没有很强的一致性。

这里并不是说上市公司的盈利能力和股票价格毫不相关,如果我们观察两者在经济周期内的波动,它们之间表现出来的关联程度就高很多,而在非长期的趋势中,情况就不是如此了,因为此时影响股价趋势的主要因素是市场心理,而非经济的基本面。

同时,长期的熊市可能更多由结构性的问题引发。而这种扭曲可能源于此前长期性牛市的繁荣时期,或者说每个长期性牛市都会带来相应过剩。

在长期牛市中,随着投资者信心的不断增强,市场上蓄意欺诈行为也在逐渐增多,这种欺诈行为在投资狂热中往往不被察觉,而市场上的欺诈行为实在随后市场发生转折时才会被人知晓,而随着股价出乎意料的下跌,欺诈行为也会迅速暴露。

而所谓牛熊一线间,而A股现在到底是牛市还是熊市,不同的人眼中有不同的方法,但究竟应该如何判断呢,我们会在明天的投资书里为你继续讲解。

想来这两天大家都不好过,我也是。大家看日报里面,我提前砍仓似乎躲过了大跌。但我之前夜报一直没有提的是,我还有接近7成资金在币市长投,一直没动。其中一成EOS还是前不久塞进去的。这些长投币都是冷存储,数据都没同步,就算想跑也来不及。总之,我也是接盘侠,youarenotalone。

大家也想开点,熊市也并不全是坏事。那么多大骗子小骗子垃圾币,就是该被熊市收拾。100个ICO里面有一个有意义的吗?100个分叉币里面有一个有存在价值吗?100个出来站台捞钱的大V,可有一个对区块链作出了实际贡献?只有清洗掉这些垃圾后,牛市才有意义。否则,牛都被这些吸血鬼把血吸干了,牛来了也和我们小散没啥关系。熊市是优胜劣汰的好机会,清洗之后,好项目好团队更容易浮出来。这几天这儿爆某大V的底,那儿传要抓某某某,限制谁谁谁出境,我倒希望是真的。

至于我们小散,尽管不应该是严打对象,但是还得想法活过冬天,熬过熊市。

熊市里面,第一条生存法则就是,不要试图摊薄成本。通过补仓的方式摊薄成本,只会让负担越来越重。成本倒是降低了,但是亏损额却可能越来越大。一旦遇到大熊市一跌到底,补多少亏多少。加上币市有归零币,这个操作的风险非常大,最终被惨套是必然的结果。大家可以对着/\这样一个走势图推想一下,左侧上升阶段,抄底不败;但是一旦进入右侧跌势,抄底补仓流必然一路套到底。尤其是币市,也许一路下去不反弹。我再强调一遍,摊薄成本的思路/补仓的手法,是投资大忌,最坏的投资手法,没有之一。

第二条法则是,忘记仓位,认真工作,快乐生活。对绝大部分人来说,工作是对自己最好的投资,快乐生活是炒币的目标。如果能够快乐,币就当埋的彩票吧。因为到现在没止损的,想来也不会再止损了,干脆赌长线。只要你手握价值币,多年以后必有惊喜。这样说吧,我那些长投的仓位,有一部分其实就是13年被套后留下的,希望看到这个让你开心。

要说比特币如今这体量,也不小了,但为什么说暴跌就暴跌就呢?我觉得主要还是整个币市的根没有扎牢。像人民币/美元这种强势法币,它的价值是由千千万万商店里明码标价的商品和服务保证的。这个市场中,商品/服务就是法币的买盘。而加密货币虽然在国际汇兑等领域有显著优势,但是明显缺少“商品买盘”。等到数字货币更进一步普及,更多的商品/服务采用数字货币标价之后,数字货币就会更稳定。或者说,现在加密货币市值涨得太快,超过了“商品服务”这些接盘侠的接受速度。耐心给币市更多的成长时间吧。

本轮币市从20000跌到6000,70%的跌幅,史上排名第六,我个人觉得长线整理得差不多了。目前这一波就算要跌,也不会轻易跌破6000。如果能到6000上下,或许可以主动小仓试试抄底。再考虑到区块链如今已是显学,币市资金量早已不是13/14年可比。就算短线难熬,但是大币/价值币长期来看肯定无忧。

短线看,经过这三天的急跌,可能会有反弹。今天夜间盘面接盘力度还不错,也出现了长下影,比较符合此前提及抄底模式。我犹豫了一下,没有动手,等再走稳一些吧。作为趋势流跟风党,不在乎涨起来以后为大家接盘。币市投资可以多买几种价值币多方押注,减小单个币种归0风险,同时尽可能避开生存能力差的币。我坚信数字货币未来必然会一片光明,但是并不是所有的币都能活到那一天。

关键字: 趋势抄底股市
来源:熊市 编辑:零点财经

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