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天地在线IPO被否 发审委追问对360是否存重大依赖

时间:2018-03-02 01:42:43  来源:新股要闻  本篇文章有1815字,看完大约需要6分钟的时间

天地在线IPO被否 发审委追问对360是否存重大依赖

时间:2018-03-02 01:42:43  来源:新股要闻

证监会网站昨日晚间公布的《第十七届发审委2017年第56次会议审核结果公告》显示,三家拟在创业板上市的企业首发申请均未通过,北京全时天地在线网络信息股份有限公司(以下简称“天地在线”)在列。据了解,天地在线此次IPO的保荐机构为中德证券

公开资料显示,天地在线专注于为客户提供互联网广告及企业级 SaaS营销服务。2014年-2016年及2017年1-6月,实现营业收入3.94亿元、7.31亿元、9.96亿元、6.58亿元,同期净利润分别为2492.08万元、4525.04万元、4929.48万元、3114.74万元。

发审委会议对天地在线提出问询的问题集中在四个方面:

第一,天地在线需说明:(1)与360合作的缘由、优势及将来合作的稳定性,在业务、技术、业绩等方面对360是否存在重大依赖;(2)与供应商合同一年一签的风险,对主要供应商是否存在较大依赖,是否存在被复制、被替代的较大风险;(3)供应商合同规定限制性条款的目的,是否符合行业惯例;报告期内是否存在违反限制性条款的行为,按照约定应当承担何种违约责任,供应商是否向天地在线提出索赔的请求;(4)主要供应商放弃对天地在线违反限制性条款主张权利是否出于真实意思表示,是否消除了天地在线违反相关合同的民事责任;与腾讯的合同是否存在相关限制性条款;(5)主要供应商占比较高、合同一年一签、存在违反限制性条款行为等是否对天地在线持续经营能力构成重大不利影响的相关信息披露是否真实、准确、完整。

第二,需说明:(1)2017年1-6月公司渠道代理商销售收入为2.15亿元,占比32.75%,其收入确认是否符合会计准则相关规定;(2)渠道代理商是否与公司存在关联关系;(3)量化分析渠道冲量造成的亏损与其带来的供应商返点的关系,说明大部分的渠道带来毛利为负的合理性,说明该种销售推广模式的可持续性,补充说明公司的核心竞争力;(4)结合终端客户的情况,说明公司部分客户尤其个人渠道客户报告期内销售收入变动较大的原因及合理性,公司对自然人客户李云鹏的销售真实性,渠道模式销售的真实性;(5)第三方回款比例较大的原因,分析说明相关销售收入的真实性,公司就第三方回款采取的内部控制措施;(6)公司披露因合作模式调整,腾讯和上海微问自2016年既是供应商,又是客户,使得腾讯为第一大客户,其实质是腾讯是对公司采购业务的返点,请从实质重于形式的原则判断,说明其收入确认是否符合企业会计准则相关要求;(7)2017年1-6月展示类业务大幅增长的合理性。

第三,需说明:(1)2015年至2017年上半年公司毛利率持续大幅高于同行业平均毛利率的主要原因及合理性;(2)同类产品或服务在不同期间价格波动的情况,结合具体产品或服务类别的销售单价、销售折扣情况、返点政策,供应商采购产品的采购单价、采购折扣、返点政策等的变动情况,分析毛利率持续下降的主要原因及合理性。

第四,需说明:(1)是否具备开展业务经营所必需的相关资质、许可;(2)是否建立、健全互联网广告业务的承接登记、审核、档案管理等相关制度,依法依规查验相关证明文件,核对广告内容,业务经营中是否存在违法违规的情形;(3)是否存在明知或应知广告虚假或具有其他违法情形,仍然为之设计、制作、代理广告的情形,下游客户是否存在违法违规的情形;(4)结合相关法律规定及公司与供应商、客户的约定,说明业务经营中需要承担的责任,及其对公司经营业绩的影响;(5)公司业务主要集中在北京地区,获取北京以外地区的代理资质是否存在障碍;如无法有效拓展其他地区的业务,说明对公司未来的影响;(6)与上述问题相关的信息披露是否真实、准确、完整。

关键字: 创业板证券证监会
来源:新股要闻 编辑:零点财经

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