月供基金零存整取
在内地被称为定期定额投资基金的方法,在香港破称为“月供基金”,也是备受推崇的投资方式。
香港几乎每一家银行都提供月供基金投资计划,一些开展直销业务的基金公司和基金分销商也在推广此项业务。有些机构将其称为“基金投资储蓄计划”，因为很像零存整取。
月供基金,就是每月用固定的钱款投资基金,在市场低位时可买入较多基金单位，高位时则买入较少基金单位,从长期来看,随着基金不断走高基金平均买人价将比平均市价低,“平均成本法”的好处便会显现出来。
积少成多聚沙成塔
月供基金,不但可以免去选择人市时机的困扰,而且还有一点很重要,就是可以积少成多。与月供基金相对应的是不定期的定额投资,人场费起码要1万港元,对低收人的投资者来说不是个小数字。而月供基金的广]槛就低很多了,相当于分期付款。
有些金融机构将月供基金投资额分成两部分——首次投资额和其后的每月投资额。首次投资额是在进行定期投资计划前,先投人的金额。最低限额一般是1000港元，不过也有门槛高的,比如大新银行和富达基金为3 000港元，星展银行为2000港元。有些机构则不须投人首次投资额，如花旗银行、汇丰银行。其后的每月投资额,每只基金一般最低 1 000港元，大新银行和富达基金还是很高，分别为1 500港元和3 000港元。
也有机构另辟蹊径。如富达基金,每只基金的最低月投资额为3000港元,但如果每月投资额达到5000港元，便可以投资多达三只基金,有助于进一步分散投资。
在选定计划时,投资者要确定自已的每月投资额，以后可以随时进行调整,但不能低于最低限额。
信用卡也可付款
对每月投资,可以选择从银行账户每月自动转账。转账日为每月固定的某一天，如果恰逢非工作日，将顺延到下一个工作日。转账成功后,便会在交易日 为投资者买人所选择的基金,并在一定期限内进人投资者账户。
有些银行还接收另一种付款方式——信用卡付款， 每月自动扣款。投资者不但可以享受免息期，还能获得刷卡积分,甚至现金回赠。
比如汇丰银行规定,用信用卡缴付每月投资款，可累积奖赏积分以换取丰富礼品。而恒生银行,不但每刷250港元可获1 Cash Dollar,还可得到额外的Cash Dollar,如每只基金每月投资1000—2999 港元，有额外50 CashDollars; 3 00—4999港元，则额外有150 Cash Dollar; 5 000港元或以上的，最多获300 Cash Dollars。中银香港则对信用卡付款要求较高,每月投资额必须1000—5000港元,投资额增加部分必须以500港元的倍数递增。
投资者必须保正转账账户中的金额足够扣款，或者可用信用额足够付款，否则可能因扣款不足或无法扣款，导致不能足额买人或不能买人基金。如连续几期停止付款,投资计划将自动终止。
月供基金都不设投资期限和锁定期，可随时终止投资计划,也可随时赎回已买人的基金。
计划开始后,投资者会收到交易通知单和月结单,交易记录.基金结余、市值等会详细列出。当然也可以在网上查询。
费用优惠不要忽视
月供基金,费用是不能忽略的。
一般的基金费用,不外乎是认购费、管理年费、行政年费、转换费、赎回费、表现费等。除了认购费,其他费用多由基金公司收取。
购买基金的认购费，一般股票基金5%—5. 5%,債券基金3%—5%。认购费从投资者的投资款中直接扣除,不用另外付费,扣除认购费后剩余的资金才用于购买基金份额。认购费减少,就意味着投资額增加，潜在的回报也增加了。
定额购买基金,一次性付认购费就可以了,认购额高的话,通常能享受到优惠费率，比如减少一到两个百分点。而月供基金,意味着每饮购买基金都要付,如果享受不到优惠,那么累加起来,也是一笔不小的开支。定额购买基金与月供基金,其实很像批发和零售,批发的价格总是要比零售低一些。
为吸引投资者,销售机构以给予认购费优惠作为招徕。比如，汇丰银行，投资满12期后,以后的每月投资可减免认购费1%。如通过网上认购,可享受额外折扣优惠一减免1%首次认购费(认购费须5%或以上)。
很多优惠措施旨在鼓励长期投资,投资期越长,减免认购费力度越大。
比如,星展银行，凡选择认购费为5%或以上的基金,首12期减免1%,第13期起减免2%。也就是说，一年以内,认购费低至4%— 4. 5%,投资满1年后,认购费可低至3%—3.5%。
JF投资管理的月供基金客户,在连续供款满12个月后，方可享有认购费折扣优惠,即从13个月开始减1%,从25期开始减2% ,从37期开始减3%。也就是说，第4年起以后,每月只收2%的认购费。
不过，比较下来,认购费还是以费用低廉为招牌的网上基金销售平台Fundsupermart. com,股票基金一般为2% ,债券基金为1.5%。
另外,大多数机构都称,可随时增加或减少每月供款，更改计划基金分配比例、赎回基金或更改转账日期，也可随时终止计划,费用全免,不过，免费服务有时是有条件的。
比如,星展银行规定,调整每月投资金额或更改投资指示,至少7个工作日通知,才不须付费。
面终止月供基金计划也不能随心所欲。中银香港声明,如果在12个月内终止月供基金计划，银行保留按总投资额的2%收取手续费的权利。花旗银行则称,如果赎回金额低于某一水平 ,也可能要支付额外费用。星展银行规定,赎回基金金额低于2万港元，须付服务费200港元。恒生银行则收3%。
如果个别基金结余低于2万港元，星展银行的客户必须全数赎回基金,并须缴付服务费200港元。
选择适合的基金
最低投资额和费用优惠固然重要，但最重要的是选到适合自己的基金。推出月供基金计划的机构都提供数量不等的基金供选择,覆盖不同市场、风险程度和投资工具(包括股票.债券及货币市场等)。
除了进行直销的基金公司只销售本公司的基金外,其他代销机构都与多家基金公司合作,代销的基金多达数百只。不过,并不是所有的基金都可以月供。有些机构可提供上百只基金供选择,如花旗银行.大新银行100多种;有些则只有数十只，如恒生银行提供由恒生投资管理有限公司及其他5家著名基金管理集团及公司管理的共71只股票,JF投资管理则有超过60只基金供选择。
有些机构明确表示,代销的基金中某基金公司的不可月供。所以,在决定月供基金的时候,不但要选好适合自己的基金,还要查询一下在哪家机构可以投资。
