即期外汇交易主要参与者
即期外汇市场的参与者主要是银行。银行为了轧平外汇头寸，调整奖金结构和谋求更高的外汇交易利润，以成为即期外汇交易的主体。即期外汇市场实际上是一个巨大的银行同业之间的外汇市场。在这个市场上活动的主要是世界上些从事外汇买卖的大商业银行和经纪人。联结他们的机构就是世界银行间金融电讯协会（SWFT）。电子通讯的迅速发展和SWF这个非盈利性机构的存在，使银行同业外汇市场的效益大大提高，因而外汇买卖间的价差变得很小。有的甚至低于合同价值的0.1%，这大约相当于银行买卖价差的1/40或更小。这是因为：
第一，银行间的外汇买卖的数额巨大而且集中，美国银行间买卖的外汇数量至少是100万美元。《华尔街日报》上公布的汇率也就是适合这种大额买卖的。即使买卖间的差价很小，其收入可想而知也是可观的。
第二，由于银行间的外汇交易是通过银行汇票进行的，就减少了银行与顾客间的交易成本。此外，如果一家大公司因向外投资需要向银行购买一笔数量很大的外汇，并在很短时期内向银行卖出这笔外汇，这时，即使买卖价差很小，银行仍有一笔可观的收入。也就是说，外汇买卖的时间越短，银行从价差中得到的收入也就越大。
在即期外汇市场上存在着许许多多的商业银行，它们都在同时报出自己的即期外汇的买价和卖价，它们是市场的创遺者，即造市者（ Market Maker）。它们所报出的外汇买卖价及其差距，反映了银行的外汇供需状况、银行从事外汇交易的条件、交易的对象、交易的成本、承受的风险、货币的可兑换程度、货币的市场成熟程度。正由于各家银行都在同时报出自己的买卖价。因此，任何一家银行的外汇交易员都很难同时掌握这些价格的运动。他们处于开价者和出价者的次数也不会相同。伺时他们还可能处于某种货币的多头（LonPosition），即他买进的某种货币多于他卖出的此种货币的数量；或某种货币的空头（ Short position），即他卖出的某种货币的数量多于他买进的此种货币的数量。不管他们处于以上什么地位，他们都可能遭受汇率风险。为了防范和减小此风险他们就必须不停地上下调整他们报出的买价和卖价，以对付他们可能遭到的来自两方面的相对频繁的波动产生的打击此外，他们报出的价差也可能受到其他造市者的缩小价差的竞争压力。因此，他们还必须不断地调整他们的价差。因而可以说，从价差中获得的利润是对时间和机会成本的一个补偿，也是对银行因均衡价格波动所产生的风险损失的一个补偿。
对于我国国内从事外江业务的银行来说，大凡汇款、托收、信用证结箅等，都有即期外汇交易。例如出口收汇，无论是托收还是信用证，都要进行即期交易。即为客户卖出外汇，银行买进外汇；
进口付汇，无论是托收还是信用证，都要进行即期交易即为客户买入外汇，银行卖出外汇；
汇出汇款，即为客户买入外汇，银行卖出外汇；汇入汇款，即为银行买入外汇，客户卖出外汇等等除此之外，银行从事的即期外汇交易还有以下两种：
1.外币兑换
外币兑换不但是指外币现钞的兑换，而且还包括旅行支票、信用卡等业务。
世界上大约有150多种货币，我国只兑收其中的很少部分。目前，我国银行挂牌兑换的货币有：美元、英镑、法国法郎、德国马克、澳大利亚元、意大利里拉、港元、马来西亚元、新加坡元、瑞典克郎、挪威克郎、荷兰盾、丹麦克郎奥地利先令、加拿大元、日元、比利时法郎、瑞土法郎等18种。
2.外汇票据贴现
银行在办理外汇业务过程中经常收到客户所提交的远期外汇票据，要求贴现（即银行对未到期的票据向客户提前付款，并扣出一定金额）。银行在办理票据贴现时，就要办理笔即期外汇交易。例如，某日某出口公司持有一张两个月后到期，金额40万美元的远期汇票到银行要求贴现。银行贴现的过程，就包括有银行要买入即期外汇，如当时贴现率为6%，即期汇价为
$1=半5.2127/5.2374
贴现金额为00000美元×（1-6%×2/12）=396000美元，
银行买入这笔美元，付给人民币为
396000×52127=2064229.2人民币
所以，外汇票据贴现，相当于银行买进现汇，客户卖出现汇。
