您的位置: 零点财经>散户炒股>散户投资秘籍> 分红股值得投资吗?分红股投资的滥用及失败案例有哪些?

分红股值得投资吗?分红股投资的滥用及失败案例有哪些?

2018-12-27 16:11:20  来源:散户投资秘籍  本篇文章有字,看完大约需要6分钟的时间

分红股值得投资吗?分红股投资的滥用及失败案例有哪些?

时间:2018-12-27 16:11:20  来源:散户投资秘籍

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

A股投资分红股有效吗?我个人的回答是三句话:第一句话,如果股价持续下跌,分红对投资者没有意义:第二句话,分红适合于5~10 年,甚至更久的长期投资,只打算1~3年的中短期投资就不要看分红了,还是看送股吧!第三句话,如果一家稳定分红的公司,达到10%的分红率,买入公司股票应该是有保障的。

分红股投资的滥用及失败案例

我个人到目前为止最失败的例子:是投资大秦铁路的股票,在这只股票上我最大的失败不是损失金钱,而是损失了时间。这家公司虽然每年稳定分红,但股价一直缓慢下跌,造成投资回报极低,大秦铁路理念分红见下表。

分红股值得投资吗?分红股投资的滥用及失败案例有哪些?

如果从2008年最高点开始持有到2013年年末,股价下跌19.16元,而5年的红利共计1.64元,根本无法弥补股价下跌带来的损失。如果从理性投资来说,我们以8~9元买入比较合理,假设以2010年8.5元左右买入股价计算,持有到现在股票市值加红利也不过8.3元,4年光阴每股还亏了0.2元!显然,分红并不是买入股票的坚实理由。大秦铁路回报低有其内在原因:由于无法自主定价,使得投资者无法获得更高的资本回报;重资产公司被市场抛弃,铁路公司依靠大量资本支出运营,又有大量职工成本,企业回报在不断通胀的世界里被吞噬;公司运营受限,无法进行市场化兼并重组

但是,反过来看,大秦铁路最高时的分红回报率达到7.2%,也就是股价跌到了5元多的时候。这时候投资大秦铁路的回报率则高出了很多。我曾经在4港元(前复权价1港元多)买入的粤照明B,当时的分红率高达10%,而在后来的1年里,粤照明B的投资回报率达到了150%。 

公司的股息政策变化和基本面变化,也会影响到投资分红股的判断。比如2014年的上汽集团,虽然公司一直以来的股息政策不错,但相对于2013年4%~ 5%的股息,实在无法让投资者打起精神。2014年,管理层突然抛出每10股分红12元的方案,资本市场立马给予积极反应,股价当天跳空高开,大涨8.35%,之后股票稳步攀升,股价从最低点12.22元涨到了除息前的18.02元,如果拿2014年最低点11.83元算的话,公司2014年的分红率也已经达到了10%。又如泸州老窖,虽然一直以来股息政策优秀,随着业绩上升,股息连年攀升。但随着白酒行业塑化剂风波和公务消费受限后,公司业绩随大势剧烈调整,股息也随之下滑至2011年的水平。

投资启示:再定位分红派息股投资

俗话说,赚快钱不如赚得稳,赚得长。股息投资者就是抱着长期持有、稳健增值的目的去投资的,如果能够获得资本利得收益,那就再好不过了。但是,通过我过去的观察,买到优秀的分红股,不仅分红受益匪浅,而且资本利得同样惊人。

●如果在A股发现分红率超过10%的股票,一定要大胆买进,这样的机会不多。

●买分红股要尤其关注买入价格。原因在于,大部分高分红股票,市场已经对其成长性失去兴趣,而是关注股息。稍高价格的买入,都会造成股息率的降低,从面失去吸引力。

●关注那些每年有稳定派息计划的公司,公司股息的稳定,将决定投资的成败。

●关注公司的基本面变化和股息政策变化,这些变化将决定它还是不是值得投资的分红股。

●对于基本面变化的公司,预测业绩是困难的,准确地把握下一年度的股息率也是比较困难的。个人认为,比较保守的方式是以2014年已派发股息的股息率计算,其不小于7%将关注。同时,综合考虑公司的业绩和现金流,要保证公司能够下年派发股息。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除