广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>主力>从零开始学跟庄> 瞰视公募基金持仓结构

瞰视公募基金持仓结构

时间:2017-09-16 14:34:49  来源:从零开始学跟庄  本篇文章有2931字,看完大约需要10分钟的时间

瞰视公募基金持仓结构

时间:2017-09-16 14:34:49  来源:从零开始学跟庄

在此,笔者就把利用公募基金持仓明细和公募基金报表来选股的方法告诉大家,为大家选出稳健白马股或者未来的大牛股提供出一种选股的途径。

显规则一:每个季度公募基金报表出来后,先整体了解公募基金主力派系它们本期重点配置了哪些行业。相对于上个季度的持仓结构有什么明显的变化。基金重点配置、重点增持的行业很有可能在未来几个月里属于主流上涨的板块

表4-1是2010年第四季度基金重仓持有的前20只股票,表4-2是2010年第三季度基金重仓持有的前20只股票。通过表4-1和表4-2的对比分析,我们可以发现几点信息。

第四季度基金重仓持有前20只股票

表4-1 第四季度基金重仓持有前20只股票

第三季度基金重仓持有前20只股票

表4-2 第三季度基金重仓持有前20只股票

第三季度基金重仓持有前20只股票(续)

表4-2 第三季度基金重仓持有前20只股票(续)

首先,金融股从第三季度的8家下降到第四季度的6家,基金在第四季度减仓金融行业,说明金融行业在接下来的行情并不被公募基金这个主力派系看好。需要提示大家的一点是,虽然在基金重仓持有前20只股票中金融股占的比重较大,但并不代表公募基金看好金融这个行业,只是它的市值很大,历年来都会排名靠前。

其次,食品饮料以及医药等消费股仍旧占有较大比重,这和前两年有很大不同,表明在中国经济的结构转型的背景下,大消费类的股票被基金长期看好。不过,通过表4-1和表4-2的比较,我们仍旧会发现一些细微区别,白酒企业的家数由第三季度的3家下降到第四季度的2家,并且每家企业的持股市值都有较大的下降,所以在第三季度食品饮料行业大幅上涨,以及在基金第四季度减仓食品饮料行业之后,我们这时再去买进这些股票是不明智的。

再次,第四季度的最大亮点是在基金重仓持有前20只股票中,同时出现了3只家电类的股票,比第三季度增加2家,它们分别是美的电器、青岛海尔格力电器。这就应该引起我们的高度注意,这表明公募基金看好家电板块接下来的行情,而事实上也果真如此,这些家电行业的股票走出稳健上涨的趋势

最后,分析剩下没有板块效应的个股,重点关注第四季度新增的个股,如海螺水泥。第四季度减仓的个股,就要重点回避了,如山东黄金。对于没有什么大的变化的个股如万科、东阿阿胶要具体分析,可以不用重点关注。

通过分析公募基金主力重点配置的行业,我们就能够大致地了解公募基金在接下来的行情中看好什么行业,又看空什么板块,这样就会为我们接下来具体选择个股提供中观的视野和进一步的保障。

显规则二:我们对公募基金主力的整体布局有了大致的了解之后,那么我们的选股方向就要向这个布局靠近,重点关注增持、新增较多的个股,回避减仓较多的行业,再从中精选个股。

通过对表4-1和表4-2的分析,我们可以在基金第四季度报表公布之后,重点关注家电行业,假如各位投资者再加上我们在本书第5章中讲解的基本面分析的相关方法,再结合上技术方面的印证,那么家电板块相关个股的上涨是会轻而易举被我们收获的。

如图4-5和图4-6所示,美的电器和格力电器在短短30个交易日里稳步攀升,其涨幅分别达30%、39%,远远高于同期大盘指数13%的涨幅。虽说这类股票不像某些凶悍的黑马股那样几天连续拉涨停,但是这几只股票由于我们是通过公募基金报表选择的,并且它有显著的板块效应,我们就能够放心地持有这些股票,直到主升浪基本完结阶段,不像其他的一些股票我们会因为没有底气,会因为担惊受怕而被庄家洗出来,反而只收获很小的一部分利润。

美的电器

图 4-5 美的电器

格力电器

图 4-6 格力电器

通过分析整个公募基金的持仓组合,我们可以了解公募基金主力派系在这个季度的整体布局,从而能够自上而下地选择一些好的板块和个股。除此之外,我们还可以重点分析单个基金的持股结构,自下而上地精选个股。用这种自下而上地精选个股的方法往往能够挖掘出一些大牛股来,实现几年几倍的收益。

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场
理财





























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086