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融资融券的交易种类和四大特征是什么?图解说明融资融券的入门操作

时间:2018-07-29 00:03:47  来源:融资融券  本篇文章有4059字,看完大约需要14分钟的时间

融资融券的交易种类和四大特征是什么?图解说明融资融券的入门操作

时间:2018-07-29 00:03:47  来源:融资融券

对于融资融券,我们印象中的了解应该就是证券的买卖操作,但是如果想要在市场中获利,就必须知道融资融券它的交易种类有哪些?它的交易有什么作用?

一、融资融券的交易种类

融资融券交易分为融资和融券两类。

投资者向证券公司借入资金买入证券称为融资交易。融资可以增加投资者的操作规模,在投资者看好某只股票想大笔买入而手中资金不多时可以向券商借钱买股票,当股票涨到目标价后,投资者可以卖出股票清偿借款,从而增加收益。融资是看涨,因此向证券公司借钱来买证券,客户向证券公司融资买进证券称为“买空“。

投资者向证券公司借入证券称为融券交易。融券为投资者做空赚钱创造了条件,投资者看跌某股时,可以向券商借入该股然后将其卖掉,等其下跌后投资者再买入该股票还给券商从中获取差额。融券是看空,借证券来卖。客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息,客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

二、融资融券交易的作用

(1)提高市场流动性

融资融券交易有效地提高了股票市场中的存量资金流动性,同时也放大了资金的使用效率。信用交易制度也为银行的流动性释放到股市提供了一条新的途径,融资融券为市场输入了新鲜的资金血液。

(2)完善市场价格功能

资本市场发展经历证明,融资融券者一般都是市场中最为活跃的交易者,对市场机会的把握对信息的快速反应对股价的合理定位都起了非常好的促进作用,融资融券者成为价格功能实现的主要推动力里。

(3)提供了更多的投资手段

融资融券是两个相反方向的交易。当融资是在市场中持续走强的时候,投资者通过融入资金购买股票扩大获利。融券是在市场持续下跌的时候,投资者通过融入融券扩大获利。这就为投资者提供一种新的获利方式。以前只有在股票价格上涨的时候才能够获利,融资融券交易在市场下跌的时候.投资者仍然可以获利。特别是双向交易机制的建立,有效地降低了单边投机市场走势出现的概率为维护市场的稳定起到了作用。

三、融资融券交易的四大特征

时至今日,融资融券推出以后四年之久,进几年来融券的卖出以及融资的买入备受投资者的关注,下面给一下介绍下江恩理论中融资融券的交易会出现四大特征:

特征一:融券的卖出力度和融资的买入力度与指数的表现呈负相关且优先

海通证券的研究表明,余额融券卖出力度又称日交易额度,余额融资买入力度与技术指标表现出了高度的负相关性,从总体的市场交易来看,融券卖空的人都表现出来了交易的趋势,他们会在市场做空的时候减少做空量,在市场下跌时会做空量:融资买入者恰恰与此相反,他们往往在市场上升的时期担心下跌,于是买入量会逐步减少而在市场下跌的时候,则他们会觉得上涨于是就加大了买入量。

其实两者都是在市场上升的时期减少了买如或者卖空量即市场卖空或者买入的力量变弱,反之亦然;因此,卖空或者买入的力度与指数呈现的出相关,这么说的话可能会更容易被接受一点。

特征二:市场产生的分歧力度加大时,融资融券交易会随着下降

当市场的多空意见不明确时,融资融券的交易量也会进入一个犹豫期。

特征三:融资融券买入额度对短期线影响较小,但对中长期的影响较大

大多数投资者会面临这样的问题,如果融资买入一支好的股票的话,那么是不是就意味融资的额度越高,其收益就会越好呢?中原证券研究发现,从绝对收益看,标的股中在所有统计期内能获得正收益的股票超过50%,且统计期越长,能获得正收益的股票数量占比越高,最高接近70%。由此可发现融资融券买入额度对短期线影响较小,但对中长期的影响较大。

特征四:金融股最香

在融资融券中,参与交易群体的表现出了最明显的偏好型,恰巧融资融券本身也具有鲜明的交易特点。在过去四年的证券交易中,资融券余额最高的10个证券中除了华泰以外,其他9个有7个为金融股,充分的证明了金融股的重要性,作为两融交易最受关注的对像,当然这也和标的股中金融股占大多数有一定的关系。

四、融资融券入门操作指南

我已经拥有融资融券信用账户啦,接下来该怎么做呢?

客户融资融券交易可以选择华泰专业版||在电脑上操作或者选择涨乐财富通手机操作

(一)网上交易(专业版||):

当您打开华泰专业版2号软件,登陆“交易”,可以发现左下角悄悄多了一个“信用“图标,它就是你的融资融券交易入口处啦!!

 融资融券交易入口图

下面我们看看怎样用信用账户进行买卖!

第一、首先请提交担保品至信用账户,担保物可以是现金或证券。

(1)提交现金:选择信用账户中“银证转账”菜单,操作“银行转券商”即可,转账成功立即入账。(在办理信用账户“银证转账前,请务必确认已去银行办理过信用三方存管手续)

(2)划转证券。选择“其他功能”-“担保品划转”,将您的股票从普通账户转入信用账户。当日划转,下一交易日才能进行融资融券操作。

 担保品划转操作图

第二、融资交易,选择“融资买入”。

 融资买入操作图

第三、融券交易,选择“融券卖出”。

 融券卖出操作图

第四、偿还融资负债选择“直接还款”或者“卖券还款”;

第五、偿还融券负债选择“直接还券”或者“买券还券”;

(二)手机交易(涨乐财富通)

 手机交易操作图

1、担保物划转:

 手机交易担保物划转操作图

2、融资融券交易:

 手机融资融券交易操作图

3、融资融券负债偿还:

 手机融资融券负债偿还操作图

4、信用账户具备普通账户买卖股票的功能,即担保物买卖交易:

 手机担保物买卖交易操作图

5、融资融券账户新股申购

 手机融资融券账户新股申购操作图

6、融资融券新手入门小知识学习:

 手机融资融券新手入门小知识学习操作图

关键字: 趋势证券券商
来源:融资融券 编辑:零点财经

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