广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票术语>融资融券> 什么是融资融券?融资融券中的主要内容是什么?

什么是融资融券?融资融券中的主要内容是什么?

时间:2018-07-28 20:15:49  来源:融资融券  本篇文章有4370字,看完大约需要15分钟的时间

什么是融资融券?融资融券中的主要内容是什么?

时间:2018-07-28 20:15:49  来源:融资融券

什么是融资融券?融资融券是什么意思?

投资市场中的投资品种多种多样,无论什么样的投资都是以盈利为目的的,投资者进行的融资融券投资也是一样的,那么融资融券是什么意思?在投资操作中有哪些注意事项呢?对于这些基本的概念,有些投资者还是容易混淆,下面小编为您进行详细的介绍:

什么是融资融券?

其实,融资融券就是指证券公司向客户借入资金供其买入上市的证券以及向客户借出证券让其卖出的一项业务,在买入卖出的过程中要收取一定的担保物和利息的一种经营活动。

融资融券又可以分为是融资和融券,向客户借入资金买入证券就是融资,借出证券并卖出就是融券。具体的融资融券可以用一个流程图清晰明了的表述:

 融资融券流程图

融资融券

通过上述图示的表述,可以清楚的了解证券机构向客户进行融资融券的操作流程,但是投资者在进行这一投资的过程中,仍然有许多的注意事项,需要进行仔细的分辨:

1、融资融券是否接受卖出市价申报?

不接受融券卖出的市价申报,而且融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价格;

2、关于融资融券的保证金有什么样的限制?

首先,融资买入或者是融券卖出的保证金不得超过其保证金的可用余额;其次,在进行融资融券的时候,融资的保证金比例、融券的保证金比例均不得低于50%;

3、如果是担保物从普通账户划转到信用账户之后,其成本价格是不是会发生改变?

不会的,划转之后会按照账户的原来的成本价格显示;

4、融资融券的利息是怎么样计算的?逾期利息是不是会被罚息?

利息是按照单利进行计算的,而且利息和本金必须同时归还,不可以先还利息再还本金。对于逾期利息,如果是再过期没有还息换在6个月之内的不需要罚息,但是还是建议要提早还息。

5、融券卖出的股票被停牌了应该怎么办?

可以进行直接还券操作,不能卖券还券,而且在停牌期间还是需要支付利息;

6、在融券卖出的时候,为什么挂单显示“废单”?集合竞价的时候融券卖出的价格是怎样确定的?

融资买入的委托价格不得高于市场价格,而且融券卖出的委托价格不得低于市场价格,否则将会成为废单;集合竞价的时候是依据前一天的收盘价格为最新的成交价格的。

融资融券中的主要概念及算法:

1.保证金:指投资者向证券公司融出资金或者股票时,证券公司向投资者收取的一定比例的资金。保证金可以是证券公司认可的证券充抵,证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定,一般包括股票、基金、债券和现金。

2.融资保证金比例:是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例,融资保证金比例均不得低于50%;

融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量*买入价格)*100%

3.融券保证金比例:是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易余额的比例,融资保证金比例均不得低于50%;

融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量*卖出价格)*100%

4.保证金可用余额:

指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额减去投资者投资者未了结融资融券交易已占用保证金及相关利息、费用的余额。

保证金可用余额=现金+∑(充抵保证金的证券市值×折算率)+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]+∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用

5.担保物:

证券公司向投资者收取的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款,整体作为证券公司融资融券所生债务的担保物。

6.维持担保比例:是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例,客户维持担保比例不得低于130%,维持比例至少保持在150%以上;

维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出数量*当时市价+利息和费用)

维持担保比例<130%,通知;

130%≤维持担保比例<150%,警戒;

T+2日,维持担保比例未追加至150%,强制平仓;

维持担保比例≥150%,安全;

维持担保比例>300%,客户可提取保证金。

7.融资融券标的物折算率:

上证180指数和深证100指数成份股股票:折算率≤70%

其他股票:折算率≤65%

交易所交易型开放式指数基金:折算率≤90%

国债:折算率≤95%

其他上市证券投资基金和债券:折算率≤80%

融资融券交易成本:

融资融券成本=融资融券交易成本+融资融券利息费用

融资融券的交易成本每个券商会有所不同,具体费率需要和证券公司进行联系。

融资利息费用每年利息8.6%,按天结算1万负债每天需支付利息2.39元;

融券利息费用每年利息8.6%,按天结算1万负债每天需支付利息2.39元;

四、融资融券标的物:

标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。证券公司在上述证券交易所范围内确定并公布该公司允许的标的证券。证券交易所规定融资买入标的证券和融券卖出标的证券限于其认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。

虽然很多券商均有融资融券业务资格,但是目前每个证券公司的情况不同,有的券商即使有融资融券业务资格也因为标的券不够,往往投资者只能是“望洋兴叹”,所以建议投资者一定要挑选一些综合实力靠前的券商,因为这部分券商往往在融资融券方面具有较强优势,券源丰富,

融资融券操作策略:

1.融资买入:投资者向证券公司借资金买入标的证券,融资买入成交后,成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易融资总额计入负债。了解融资负债的方式有直接还款和买券还款。

直接还款指使用信用账户可用保证金偿还融资负债。

卖券还款指卖出信用账户内证券直接偿还融资负债。

2.融券卖出:投资者向证券公司借股票卖出标的股票,融券卖出证券成交金额作为该笔交易的融券计费金额,融券卖出产生的交易费用直接从融券卖出金额中扣除,融券卖出数量作为融券负债数量计入负债,在约定的还款期限内,客户可以直接还券或者买券还券。

直接还券指使用信用证券账户持仓证券直接偿还融资负债,并且支付相应利息费用。

买券还券指使用信用账户保证金买入股票偿还融券负债。

融资融券注意事项

1、融资融券是否支持隔夜委托、集合竞价?

支持集合竞价(每天凌晨1点以后均可),不支持隔夜委托

2、融资融券是否可以市价委托?

融资可市价委托,融券不可市价委托

3、融资买入委托价格不得高于市场价。否则废单

融券卖出委托价格不得低于市场价。否则废单

4、融资融券利息按单利计算。

利息和本金必须同时归还,不可先还利息再还本金。

5、如何查看融资买入和融券卖出股票的盈亏情况?

融资买入的股票可在“卖券还款”——“股票”中查询

融券卖出的股票可在“买券还券”——“融券负债”中查询

6、我融券卖出辽宁成大撤销时已成交559股,但买券还券却不能买559股?

买券还券时可输入600股,第二天晚上中登公司会把多于的41股返回到账户,第三天可通过担保品卖出那41股。

7、融券卖出的股票被停牌了怎么办?

可以直接还券,不能买券还券,停牌期间还需支付利息。

8、当天信用买入,当天融券卖出,第二天直接还券,现金要第三天才解冻,信用额度第三天才恢复。

当天信用买入,当天融券卖出,当天买券还券,产生的零股要三天才到账。

9、融资融券账户中,有的标的股显示“暂停”是什么意思?

两种可能:①标的股变更到过程中,有的股票要被剔除掉,则显示为暂停。②券商还没买好供融券的股票

10、当天担保物划转撤单后,为什么信用账户里可用保证金是-20元?

这是针对担保物划转撤单后的虚拟负债,第二天就没了

11、银证转账将现金转入信用账户后,没有任何操作,再转出时为什么显示“余额不足”?

有融资或融券负债,且维持担保比例不足300%。

12、为什么融券卖出挂单显示“废单”?集合竞价时融券卖出价格如何确定?

委托价格低于现价即为废单。集合竞价时以前一日收盘价为最新成交价。

本文我们简要的为投资者介绍了融资融券的相关基础知识,希望读者读者对于融资融券有一定了解。

关键字: 停牌证券债券
来源:融资融券 编辑:零点财经

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场





















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

市盈率换手率量比市净率高开低走集合竞价低开高走蓝筹股委比权证洗盘外盘红筹股股本大盘跳水道氏理论股票术语市销率资本市场一级市场ST股票填权止损绩优股法人股多头市场连续竞价股票突破骗线筹码盘整买壳上市溢价发行支撑线超跌反弹涨跌幅限制头寸融资融券破发套牢股利转增股价值投资左侧交易ROE放量沪港通股指期货杀跌基本面多头陷阱抄底分红派息老鼠仓配股逃顶股票摘牌卖空流通盘送红股竞买率股票仓位垃圾股摊薄限售股股东大会优先股券商股干股建仓股票高开指定交易摘星摘帽股票转增印花税吸筹尾盘收盘价破净率派现年线每股净资产开盘价金叉护盘换股比率股息股性每股收益白马股补跌猴市次贷危机股票跳空股票低开总手资产注入资产重组诱空预埋单现手无量涨停弱势股轻仓平准基金毛利率量价背离横盘股东权益比股改反抽打新股对敲大小非DIF存款准备金率本益比标准普尔指数通货膨胀崩盘超卖存款保证金率从紧货币政策成份股第三方存管大宗交易二级市场反转形态国家股股票面值含权股红利技术分析减仓空头陷阱流动比率牛皮市配售日线图十字星撤单次新股超跌筹码集中度定向增发大盘股ETF封闭式基金分拆发行价股权登记日获利盘流通股累积投票制牛市内盘OTC市场抢权QFII权重股认沽权证上升三角形踏空退市熊市原始股转配整体上市涨幅斩仓流通市值停盘头肩底W底形态行权价轧空中签率指标股震仓 庄股股权分置改革双针探底单阳不破成分股市价委托股票交易股息率股票估值股票除权股票回购墓碑线断头铡刀k线早晨之星股票杠杆

栏目导航

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086