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期货投资组合有哪几种方式?投资组合有什么作用?

时间:2018-10-20 14:50:51  来源:期货兵法  本篇文章有6250字,看完大约需要21分钟的时间

期货投资组合有哪几种方式?投资组合有什么作用?

时间:2018-10-20 14:50:51  来源:期货兵法

组合是自然界最基本的规律。

原子组合成分子,分子组合成各种物质;核苷酸组合成生物;组合的意义在于让不同的东西协同发挥作用。投资更加离不开组合。资产配置需要固定资产投资与金融资产投资的组合;金融投资需要各种金融产品的组合。投资组合的必要性在于时间与金钱的稀缺性,风险和收益的不确定性。

在1952年3月,美国哈里。马考成茨发表了  《证券组合选择》的论文,首次运用均值方差分析方法和投賚组合有效边界模型,提出投资组合理论( Portfolio Investment Theory),且因此获得了诺贝尔经济学奖。而期货市场由于有做空机制、T+0交易、保证金机制以及浮动盈利可开仓等特殊性质,  实际上对于投资组合理论的运用空间远远大于股票。很多投资者有了可行的交易系统,学会了风险控制,调整好了投资心态,可是仍然难以获利,原因很可能是忽略了投资组合。

期货投资上可以在品种、周期、风险和交易方法等各个维度上进行组合。期货的特殊性质,使得投资组合在期货实战中的作用不可估量。一旦树立投资组合的交易理念,许多无法求索的疑问都将迎刃而解。

战场拼什么?

期货拼什么?  拼资金,拼技巧。

我们有限的资金在数量上是没有优势的,我们赚钱是靠智慧。所以分散组合吧——在同等风险下,让收益最大化;在同等收益下,让风险最小化。

一定赚钱理论

一定赚钱的方法,存在吗?

正准备做期货的股民A觉得期货赚钱很容易,2008 年6月3日燃油涨停了,他就想:“如果今天我开盘全仓买进,涨停卖掉,我就可以赚50%了啊!和你们所谓的投资组合一年的预期收益都差不多了。”

期货客户B觉得罗杰斯等“投资大师”很厉害,2007年12月他说看涨白糖,白糖就涨了。但是2008年1月跟着做进去的时候,糖就开始暴跌。亏了就熬一段时间,熬不住就砍了;砍了之后糖又涨了,还涨了好几个涨停板....就觉得还是罗杰斯厉害。

操盘手C花了很多时间,测试了很多交易方法,做了很多实证研究,最终针对橡胶期货设计了-个神奇的交易系统。在测试过所有橡胶的历史数据后,得出的结论是,如果严格按照优化好的交易系统进行,10年就会有1亿多倍的盈利收益,看得人心驰神往;可是一旦照做了,却发现完全不如意料,大幅亏损出场。

期货客户D是价值投资的忠实追随者,在做完详细的基本面分析之后,得出很坚定的分析结果“燃油一定会涨,价值严重低估,只是早晚问题”。2008年3月17日D买进燃油期货,结果燃油确实大涨,他却在3月20日就被强平出场。

期货市场投资有没有一定赚钱的方法,还是一切盈亏都是偶然?是大偶然中的小偶然,抑或小偶然中的大偶然?还是期货始终是一场赌博,盈亏都是随机的?

其实,证券、期货投资是有一-定赚钱的方法的,而且方法很多很多。

但是,之所以这么多人在市场中亏损,不是方法问题,而是条件问题。

走势

现在给出一个前提条件:你的时间和金钱都是无限的。

一只要你的时间和金钱都是无限的,你就一定可以在金融市场上获利!

举些例子来说明:

1. 赌硬币正反面。由你随便押,第一次押1元,输了的话,第二次就押2元,第三次押4元,第四次押8元,以此类推。只要某次赢了收手,抵消掉之前的亏损你始终可以赚到1元。

2.赌马、六合彩、轮盘、彩票等。包个号段,不断加注,总会有一天你的盈利抵过之前所有亏损。

3. 股票。你选只正常的