广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票知识>买入大牛股的九个关键> 典型牛股解读:新股之光环新网

典型牛股解读:新股之光环新网

时间:2017-05-15 15:28:30  来源:买入大牛股的九个关键  本篇文章有1817字,看完大约需要6分钟的时间

典型牛股解读:新股之光环新网

时间:2017-05-15 15:28:30  来源:买入大牛股的九个关键

司目前两大运营业务,宽带接入和IDC增值服务,北京市区拥有2800公里光纤,IDC自有机房11713平方米,2010年与卓越建立合作关系,2013年12月18日成为AWS合作伙伴,2011年起经营业绩如下:

新股之<a href='/huanshoulv/85814.html'>光环新网</a>2011年起经营业绩

IDC服务占比迅猛增加,传统的宽带接入迅速下降,原因:

1.宽带接入竞争厉害,价格下降快。

2.北京商业中心逐渐外迁,原有地区接近饱和状态。

毛利率分布如下:

毛利率分布

公司2010年起宽带接入无论是毛利率还是增长速度都呈下降趋势,促使企业转型为IDC服务商角色,公司目前拥有三大IDC,东直门、酒仙桥一期和二期,随着项目投入使用,IDC毛利率呈递增趋势,规模效应显现。

东直门IDC采取场地租赁方式获取,而后建立的酒仙桥均是自建物业形式,IDC机房运营最昂贵的成本是电费和宽带接入,电费主要是空调冷却和服务器运行,规模效应上去,费用摊分下降,利润上升。

IDC获取利润有三种方式,宽带接入,机柜租借,还有其他增值性服务,三大机房机柜租赁个数如下:

IDC获取利润

酒仙桥二期2012年8月起投入使用,数量呈激增趋势,东直门使用率一直稳定在400多个。

IDC获利模式见下:

IDC获利模式

三大质疑:

1.企业自有IDC,为什么还需要托管。

2.IDC的出现,BGP线路是为了解决互联互通,一旦三大运营商取消,护城河何在?

3.CDN服务,意义何在?

首先,专业IDC运营商不会与企业的IDC造成冲突,因为一个机房的投资是巨大,日后的运营成本更是不堪重负,还有企业需要做第三方数据备份冗余需求。

第二个问题,出现利益考虑,三大运营商互联互通不可能解决。最后就是CDN服务,IDC不会出现CDN的爆发性增长,从技术实现原理可以清楚知道,CDN只需要通过部署节点服务器即可以实现大规模性推广,而IDC需要运营,但增长速度非常惊人。可以理解为IDC是独立实验室,CDN,是在上而衍生的一个产品。

IDC最近三年前五大客户:

IDC最近三年前五大客户

可以很清楚看到,前五大客户己经从企业转为金额更大,对IDC要求更苛刻,盈利能力更强的电商。

PS:强烈看好转型期,竞争力强的光环新网,给予目标价100元,第一波行情是价值修复,日后炒作,将是个股的成长期。个人观点,不作为买卖建议。

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马





























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086