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不同形态庄家的资金来源的表述

时间:2017-10-22 13:44:25  来源:如何猎庄  本篇文章有3066字,看完大约需要10分钟的时间

不同形态庄家的资金来源的表述

时间:2017-10-22 13:44:25  来源:如何猎庄

巨额资金是庄家在股市中得以生存的重要力量,也是其是否能成功坐庄的关键要素之一。

仔细研究你会发现,庄家这笔巨资来源,除了他们自身所拥有的那一部分能够自主调控的资金之外,其他最主要来源就要根据其自身的庄家形态来决定了。

(1)几大市场操作机构联手共同坐庄。

(2)要求券商配合融资坐庄。

(3)上市公司上市时坐自己股票的庄。

(4)用股票向银行抵押贷款坐庄。

(5)券商挪用用户保证金坐庄。

庄家资金来源的构成情况,决定了庄家手头的资金多是属于拆借、信贷等短期资金,而长期资金则相对缺乏,这就使得股市的短期化行为较为突出。资金是坐庄的先决条件,是庄家的生命线,如果没有资金,则其他一切都无从谈起。因此,除了正常渠道的资金以外,庄家的资金往往还另有来源。违规资金一直是市场关注的焦点问题,有的金融机构通过高息拆借、转存、委托经营、非法集资等形形色色的手法,违反规定将资金进入股市,为庄家在股市兴风作浪提供了条件,在前些年,证券公司为庄家大户透支炒作提供方便,对股市的过度投机起了推波助澜的作用。但近年来,随着证券市场的逐步规范,投资主体的多元化日渐显现,庄家想要顺利获得坐庄所需的资金,已经成为一件没那么容易的事儿了。

顺利获得坐庄所需的资金

渠道一:融资

庄家的资金渠道,最主要的一种方式是融资。

坐庄过程中,由于各种各样的原因,庄家自身所拥有的资金且是非常有限的。而且随着坐庄相关事项的开展,。各种花销“迎面扑来”,庄家自身的那些钱通常无法满足整个坐庄流程的需要。这就需要庄家进行融资,能否顺利融资以及融资多少,成为决定庄家坐庄胜负的关键要素。

炒股实践中。对很多普通散户投资者来说,庄家们的融资行为早已是一个公开的秘密,不少公司或是资金最在五十万元以上的投资者或许都曾参与过庄家的融资。

具体来说,庄家的融资模式体现为:如果有企业以投资某个项目为由,向某银行借出l亿元人民币,那么庄家为得到这I亿元的资金,在企业同意的情况下,由庄家向该企业在某证券营业部开立的资金户头里打入资金总额的20%,即2000万元人民币,那么企业在证券公司的资金账户里便有了1.2亿元人民币。根据双方约定,庄家便可以对这1.2亿元资金进行操控。由此,庄家顺利地将市值11万元的股票放大成了1.2亿元。

在双方的合作中,庄家与提供资金的企业、个人或是机构都会约定,一旦股价下跌至其购入面值的10%,可以进行平仓。而券商在其中扮演的是中间人角色,并承担着监督的职能。

向庄家提供资金的企业或是个人可以得到大致如下的回报:保底收益10%,如果还有更高利润,则按一定的比例再分成,在l0%一20%的企业与庄家之间按6:4的比例分成;20%- 30%按5:5;高于30%按4:6分成。具体的情况根据庄家对资金需求的不同,会有不同的收益比例。从表面上看,企业或是个人是不可能吃亏的,但事实不是如此。在股市没有大跌时,许多人都不会意识到这种模式的资金链具有很大的风险。

2007年股市下跌后,大量出现跌停,庄家无法出货。在这种情况下,到了接近庄家融资时的股票价位,大多数人都执行了平仓的命令。随着股市的下跌,卖盘不仅没有减少反而越来越多,最后产生了非理性的暴跌,这也是那些庄股会有十几个、甚至是二十几个跌停产生的原因。

再有,庄家的资金还有部分来自其各分仓所在的证券营业部。为吸引庄家到营业部进行交易,营业部作为交换条件提供配套资金。另外还有就是帮助锁仓的资金。这部分的资金一般掌握在投资者手中。庄家与其协议在某个规定的时间不出售股票,到最后出售后按其买入股票时的市值多还少补,然后由庄家再行支付20%或是更高的回报。

通过这种融资模式,一个庄家可以从少最的自有资金开始.通过控有一只股票的流通股,在无法出货的情况下.利用对敲将其市值几倍或是十几倍地拉升;而后再以该市值的股票向银行抵押,进行另一次的资金放大;然后用获得的资金去偿还前期融来的资金,并对其他只的股票再进行控盘。后进行雷同的运作,最终形成了如“中科系”这样由同一庄家控制的资金链式庄股系列。

总的来说,上述这种融资模式虽然能够帮助庄家成功融资,但也有其自身的劣势。这种资金链的连接是非常脆弱的,环节中涉及了非常多的资金提供方,一旦有一个大笔的资金试图退出。那么在股市下跌的情况下,就会产生多米诺骨牌效应,引起连环反应,并最终引起整个股市非理性的暴跌。结果庄家不赢反亏、得不偿失。

渠道二:资产托管业务

除了融资这一资金渠道外,大部分庄家最常用的另一种资金渠道是资产托管业务。

一方面,随着国内证券市场不断壮大,很多社会闲散资金希望从证券市场上大赚一笔。另一方面,一些证券公司因为市场竞争的激烈,又因自身主营方向发生了转向,非常需要拉一些大客户来投资。时间长了,双方在资金管理上逐渐形成了一种较为信任的关系,证券公司也自然顺理成章地成为这些社会闲散资金的委托代理人。

在实践中,从投资风险的角度出发,很多证券公司在开展这一类资产管理业务时几乎都采用了相似的方法,即作出一些保证年收益率、保证收回本金等承诺。作为投资者都知道这样一个事实,即若想在二级市场上既获得巨大收益,又不承担风险。是不可能的事情,从这个角度上来说,数额巨大的大资金远远不如小资金风险小。因此,一些证券公司为了能够有效地吸引大量资金来源,就专门开展了一种投资一级市场的资产托管业务。

具体来说,资产托管业务主要针对的是一些不压承担风险的投资者。这些投资者既不满足于银行所给的那么一点点利息,也不轻易地相信他人,只好将自己的资金变成银行存单后托管给相关银行的资产管理部门,从而基本上可以获得近百分之人的毯定性收益。与此同时,相关银行的资产管理部门一般都与有关证券公司签订了某种程度上的合作协议,他们再将此笔资金转给证弃公司托管,并因此可以获得百分之十五左右的稳定性收益。而有关证券公司则充分利用其营业部的优势,专门用此笔资金在一级市场中申购新股。这就是资产托管业务的某个操作流程。

总的来说,资产托管业务之所以受到了很多投资者的青睐,就在于其收益率不仅较高,还没有什么风险,以至于许多上市公司纷纷开始把目光投向了这种资产托管业务,将证券市场募集来的资金全权委托给主承销商进行投资,自己充分享受无风险的高利润。

关键字: 出货券商散户投资
来源:如何猎庄 编辑:零点财经

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