您的位置: 零点财经>股票知识>量化投资> VWAP算法标准VWAP策略原理

VWAP算法标准VWAP策略原理

2017-11-20 07:00:15  来源:量化投资  本篇文章有字,看完大约需要4分钟的时间

VWAP算法标准VWAP策略原理

时间:2017-11-20 07:00:15  来源:量化投资

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

标准VWAP策略原理

标准的VWAP策略是一种静态策略,即在交易开始之前,利用已有信息确定提交策略,交易开始之后按照此策略进行交易,而不考虑交易期间的信息。

需要买入的股票数量记为V,区间的划分与预测交易量分布时一样,并假设已经通过预测技术获得了当天的交易量分布预测值1 。以1分钟为单位,按照预测的成交比例分配每个区间内的交易量,在区间内再平均分配。

设认2 为各分钟的成交价格,市场最终的成交量分布为3,则执行差额定义为决策者的交易均价与市场成交均价的差,可得:

1

由上式可以看出,VWAP策略的好坏直接受交易量分布预测质量的影响。预测越准确,比较误差越小。但正如已经看到的那样,交易量分布预测很难做到十分精确,从而普通的VWAP策略的执行效果将很难保证。

如图8-2所示是上海机场2010年1月12日的标准VWAP策略执行效果图。从图上可以看出,标准VWAP策略基本上跟随了市场交易量加权均价,但明显比市场均价要差。

上海机场VWAP交易算法对比

图8-2 上海机场VWAP交易算法对比

标准VWAP策略是一种非常简单的静态策略。它涉及的变量较少,执行比较容易,在正常情况下能够较好地跟随市场成交价格。

标准的VWAP策略虽然简单易行,但是有两个很明显的缺点:第一是它完全依赖于日内交易量分布预测,如果预测不准确,VWAP策略的执行效果将非常不确定;第二是它是一种完全静态的策略,也就是说在交易开始之前就完成了决策,在交易时间内执行策略即可,没有将市场的最新信息如价格变化、交易量变化等考虑进去,使得它不能更好地适应市场的变化,从而无法获得更好的交易价格。

关键字: 交易时间上海机场
来源:量化投资 编辑:零点财经

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除