广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票知识>量化投资> 筹码选股模型实证案例:动态调仓

筹码选股模型实证案例:动态调仓

时间:2017-11-20 09:48:43  来源:量化投资  本篇文章有1295字,看完大约需要4分钟的时间

筹码选股模型实证案例:动态调仓

时间:2017-11-20 09:48:43  来源:量化投资

前面的投资组合都是基于静态的即固定的时间进行投资组合的调整,这种方法具有简单、方便的优点,但是太过于死板,不够灵活。

在这里实证了一种动态调仓的方法,步骤如下:

(1) 若季度报告披露截止日之前的某日,从某只股票季度报告中得出筹码集中度指标满足提前入池条件,则该只股提前入股票组合。同时将组合内涨幅最低的上期单只股票剔除。

(2) 若该季度报告披露截止日,新进股票组合的股票数未达N只(即上期股票未全部被替换),则在该日计算备选池中将所有剩余股的筹码集中度指标一次性补齐至N只,同时剔除所有未剔除的上期股票。

(3) 若该季度报告披露截止日,新进组合的股票数正好等于N只,则股票组合构建完毕。

(4) 若该季度报告披露截止日之前,新进组合的股票数己达N只,若后续某日又出现符合条件的股票,则将其放入备选股票池中。

动态调仓方法收益率曲线和静态调仓方法的对比如图2-32所示。

筹码选股模型中静态调仓和动态调仓的收益率对比

图2-32 筹码选股模型中静态调仓和动态调仓的收益率对比

从图2-32中可以看出,动态调仓和静态调仓策略相比,在2006年、2008年、2009年、2010年收益率都有一定的提高,但是提高的幅度不是很大,并且动态调仓涉及的条件和参数较多,需要深入测试与研究。

小结

本节讨论了筹码量化选股策略,从筹码选股的思想来看,本质上是一种跟随主力资金的方法,如果发现了某只股票有主力建仓的迹象,则跟随买入,将有比较大的概率获得超额收益。

从D-Alpha量化对冲交易系统的A股历史数据的实证来看,基于筹码集中度的选股方法可以取得较好的中长期投资收益,基本上可以获得超越市场基准的投资绩效,尤其是在熊末牛现、市场上升前期和牛末熊初、市场下跌盘整的阶段,该策略较大盘表现更胜一筹。

关键字: 主力建仓主力资金
来源:量化投资 编辑:零点财经

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场





























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086