广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票知识>量化交易> 寻找切实可行选股的策略

寻找切实可行选股的策略

时间:2017-06-28 16:21:27  来源:量化交易  本篇文章有1944字,看完大约需要6分钟的时间

寻找切实可行选股的策略

时间:2017-06-28 16:21:27  来源:量化交易

不用奇怪,寻找交易理念事实上“并不是”打造量化交易业务的最困难部分。我们每时每刻都能廉价甚至免费地从公开空间找到成百上千项策略,并且许多策略拥有者都会愿意告之完整的交易方法和回测结果。我们可以从金融投资方面的相关书籍、报纸杂志、主流媒体网站、网上或附近公共图书馆的学术论文、交易员论坛、博客等处获得这些策略。

列出了笔者认为有价值的部分资料来源,当然,这些都只不过是众多资料中的沧海一粟。

以前,出于对学术的偏好,我会定期阅读许多商学院教授的预印本,或下载最新的金融期刊文章,以寻找那些潜在的好策略。事实上,在开始独立交易时,我的第一个策略(第7章中PEAD策略的一个版本)的灵感就源于学术研究。不过后来,我很快发现学术领域提出的很多策略不是过于复杂,已经过时(曾经盈利的策略可能由于竞争已经失效),就是在其进行回测时所需的数据过于昂贵(如历史的基本面数据)。另外,许多这类学术策略只对小盘股有效,而小盘股较差的流动性,会导致实际交易盈利远不如回测结果那么好。

当然,如果你足够有耐心,还是能有所发现的。但我发现在交易员论坛或博客里,能够发现一些更简单且同样可以盈利的策略。你或许不相信,怎么可能会有人真的愿意把那些能够盈利的策略放在公共空间无偿分享给他人。毕竟,这种行为会加剧竞争并且降低策略的盈利能力。这么想是有道理的,因为在这些空间所找到的很多现成的策略,都经不起严格的回测。和学术研究成果一样,来自交易员论坛的策略,要么只在有限时间内有效,要么只对特定种类股票有效,要么只在忽略交易成本条件下有效。不过,真正的窍门是:对基础策略进行变形,并用于赚钱。

例如,有人曾向我推荐财富实验室论坛上的一项策略,据称具有高夏普比率。但当我对其进行回测后发现,它完全没有声称的那样出色。于是我开始对这项策略进行一些简单的调整,如缩短持有期、改变建仓和清仓的时点,最终这一策略成了我主要的盈利来源。如果你足够勤奋且富有创新精神,能够对基本策略进行各种变形,肯定可以从中发现高盈利的策略。

寻找切实可行选股的策略

当我离开资产管理机构成为一名自由交易员时,对自己无法再与同事和导师交流交易理念而忧心忡忡。但我随后发现,获取与分享交易理念的最好途径之一,是建立自己的交易博客。把自己发现的交易“秘密”通过博客与他人分享,你会从读者那里获得更多的回赠。(那个向我推荐财富实验室策略的朋友就是我博客的一名读者,如果不是因为博客,相隔12个时区的我们根本毫无交集,我也就无法从他的建议中获益。)其实,那些你认为是秘密的策略多半也早已为他人所知。一项策略真正的独有价值和值得保密的地方是你自己的窍门和所进行的变形,而绝不是基础版本。

另外,网上评论能及时筛选掉那些劣等策略,从而避免较大亏损的发生。我曾经在博客上极力推荐由几个金融学教授提出的一个季节性股票交易策略,当然,无论如何我都不会在没有做过回测的情况下,就对一项策略进行实盘交易。事实上,我之后对这项策略所进行的回测也证明了那个读者的结论是对的。其实,他所发现的策略的重大缺陷也正是对我的回测结果正确的有力证明。

总之,相比于为纽约的神秘对冲基金工作,我觉得作为一名独立交易员实际上更容易收集和交流策略。(我在一家位于第五大道、管理着数十亿美元的对冲基金Millennium Partners工作时,亲眼看到一名交易员从他的程序员手中抢过一篇“公开发表”的论文,其实这名程序员只是碰巧从交易员的桌子上拿起来而已。他担心那个程序员知道他的“秘密”。)也许只有当我们觉得就算有人用1亿美元进行模仿交易也不会让我们变得无利可图时,才不会太担心自己的秘密被他人知晓。

对于我们而言,真正困难的地方并不是缺乏交易理念,而是缺乏甄别策略的能力。这种甄别能力需要我们判断一项策略是否适合自己的实际情况和交易目标,需要在花费大量时间进行回测之前就能判断出策略是否可行。本章主要讨论如何进行策略的甄别。

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场





















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086