金叉陷阱实例解析
按照KDJ指标的一般特征,当J线、K线在低位由下向上与D线形成金叉时（在通常理解意义上,日线KDJ指标在相对的低值区间0－20区域或20－40区域金叉,较之要在相对的高值区间80－100区域或60－80区域金叉,在投资者心理安全度上有更大的吸引力）,即J值、K值由小于D值变成大于D值,为买人信号。如果KDJ指标在低位连续出现两次向上金叉,则涨势确立。但在实盘中,这种信号的虚假现象时常出现,这就是人们常说的“买入就跌”的现象,因此投资者必须有识别这种信号真假的能力,盲目抄底不可取。
如某行情从最高价30上方一路逐波下行,一直跌到6下方,这时价格有所企稳,并展开反弹走势。反弹结束后价格回落到前期低点附近再次出现回升走势,日K线拉出了一根大阳线,KDJ指标在20以下金叉向上。但价格并没有走出持续上升的行情,第二天就回落并收出阴包阳的K线,KDJ指标同时回落。不久价格再度上攻,KDJ指标又一次在20左右形成金叉。通常KDJ指标在低位连续出现两次向上金叉,则涨势确立。然而,价格并没有走出上涨行情,稍作上冲后立即回落,随后出现一波下跌行情,从而成为金叉陷阱。
从该股走势图中可以看出,KDJ指标在底部金叉后,DIF线和MACD线均在负值区域运行,且没有出现交叉、即将交叉或走平转强迹象,价格的上涨属于反弹性质,不可盲目追高。价格在上涨过程中,成交量没有明显放量,场外跟风盘稀少,虚张声势的可能性较大,此时只能看多但不能做多。这时5日、10日、20日均线已呈空头排列,30日均线已经走平,且价格在30日均线下方运行,价格在反弹时无力向上突破30日均线的压制,5日均线金叉10日均线时,尽显疲软之态,表明价格上档压力较重。由此可见,KDJ指标即使在底部出现两次金叉,同样会出现虚假信号。
破解之法
(1)看MACD指标的走势,该指标是一项中线指标,可以过滤掉一些细小的波动。如果MACD指标运行在正值区域,表明市场仍处于强势之中,或者当DIF线交叉MACD线后,DIF线没有形成快速下滑（斜线较为平坦）的势头,表明价格主动回档而不是下跌,经过短期调整后会重拾升势。如果MACD指标运行在负值区域,表明价格处于弱势之中,或者当DIF线交叉MACD线后,DIF线没有形成快速上行的势头,大多属于反弹行情,经过短期反弹后会再度下跌。
(2)看成交量变化,价格是靠成交量推动才能上涨的。如果KDJ指标在底部金叉后,价格放量上涨,多半是增量资金介入,可以看多做多；如果缩量上涨,一般是虚张声势,可以看多但不做多。相反,如果KDJ指标在高位死叉后,价格放量下跌,多数是庄家出货,可以看空做空；如果无量下跌,一般为空头陷阱,可以看空但不做空。
(3)结合移动平均线进行分析,当KDJ指标出现金叉后不要过分乐观,如果此时均线系统呈多头排列,可以看多做多；如果均线刚刚勾头向上或走平,可以看多但不做多；如果均线系统呈空头排列,价格反弹时无力向上突破,可以看空做空,反弹逢高离场。当KDJ指标出现死叉后也不必惊慌,如果此时均线系统呈空头排列,可以看空做空；如果均线刚刚勾头向下或走平,可以看空但不做空；如果均线系统呈多头排列,价格回调时得到有力支撑,可以看多做多,回调逢低介入。
(4)KDJ指标金叉信号在弱势股、问题股中不可靠,在反弹行情、散户行情、庄家自救行情中准确性也很难保证,在强庄股、强势股中比较可靠。死叉信号应用在反弹行情、散户行情、庄家自救行情中准确性很高,在强庄股、调整行情中出现虚假信号较多。
(5)将KDJ指标的日线改为周线,可以过滤一些细小的波动。如果KDJ指标在低位金叉时,周线KDJ指标在低位也出现向上拐头,可以做多；如果KDJ指标在高位死叉时,周线KDJ指标在高位也出现向下拐头,应当做空。
