基金定投应该遵循的原則
定投基金的方式已经为越来越多的投资者所采用，定期定额每月自动扣款所具有的手续简便、平均成本、分散风险和具有复利效果等优点也开始为大家所熟知。不过，定投基金也有需要引起重视的几个方面，比如要选择合适的基金产品、掌握获利时机等，这就要求基金定投应该遵循一些基本原则。
一、设定理财目标
每个月可以定时扣款3000元或5000元，净值高时买进的份额数少，净值低时买进的份额数多，这样可分散进场时间。这种“平均成本法最适合筹措退休基金或子女教育基金的投资者。现在很多基金管理公司的网站上都有定投计算器，可以按照期待金额、投资年限、假设年收益率来倒推每月需要定投多少钱。投资者开始定投时就设定了明确的目标和期限，例如为了孩子的教育等，等到时机成熟时，就可以结束定投。
二、量力而行
基金定投是一种长期投资的方式，如果对未来资金流估计不足，可能造成基金定投中断，这和定投的初衷是不符的。因此，要仔细分析自己的收支状况，计算出富余资金，一定要做到财务轻松、没有负担。例如，有投资者为分散投资标的而决定每月扣款5万元，但一段时间后却必须把定期存款取出来继续投资，这样就太划不来了。建议大家最好先分析下自己每月的收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金，3000元、5000元都可以。
三、投资期限决定投资对象
定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能遵守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益，而且风险较高的基金的长期报酬率应该胜过风险较低的基金。如果投资者长期的理财目标是5年以上至10年或20年，不妨选择波动较大的基金，而如果是5年内的目标，还是选择绩效较平稳的基金为宜。
四、持之以恒
长期投资是定期定额积累财富最重要的原则，这种方式最好要持续3年以上才能得到好的效果，并且长期投资更能发挥定期定额的复利效果。“在遇到困难时继续坚持”，《士兵突击》中的这句经典台词鼓舞了许多人，也同样适用于定投基金。在市场下趺净值也跟随下跌时，不能停止定投操作，因为无法在低位买到更多的份额，就无法起到摊低成本、分散风险的作用，自然难以有好的回报。
从各国经验看，股市长期而言都是震荡向上，因此，选择一个足够长的时间期限非常重要，只有时间足够长，才能随着股市长期上涨获得较好的收益。
一般而言，基金定投需要坚持3至5年才能看出成效，因而短期目标不适用基金定投。基金定投的成功关键是减少剧烈波动带来的影响，当市场下跌时，才有机会在低位加码，摊平成本，从而发挥基金定投的优势。
五、掌握解约时机
定期定额投资的期限也要因市场情形来决定，比如已经投资了两年，市场上升到了非常高的点位，并且后期行情可能将进入另一个空头循环，那么最好先行解约获利了结。如果即将面临资金需求，例如退休年龄将至就更要开始关注市场状况，决定解约时点。
开始定期定额投资时不必过于在意短期涨跌和份额数累积状况，在必要的时候可以咨询专家的意见。
六、善用部分解约，适时转换基金
一些投资者误以为定期定额投资要办理赎回时，只能将所持有的基金全部赎回结清。其实定期定额也可以部分赎回，或是部分转换。开始定期定额投资后，若临时必须解约赎回或者市场处在高点位置，而自己对后市情况不是很确定，也不必完全解约，可赎回部分份额取得资金。若市场趋势改变，可转换到另一轮上升趋势的市场中，继续进行定期定额投资。
七、选择适合定投的基金
选择波动较大还是较平稳的基金是定额投资时必须考虑的问题。波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的份数，待市场反弹可以很快获利。不过如果在高点开始扣款，赎回时不幸碰上低点那么即使定期定额分散进场风险也无法提高获利水平。
绩效平稳的基金波动小，一般不会碰到赎在低点的问题，但是相对平均成本也不会降得太多，获利也相对有限。
其实，定期定额长期投资的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能坚守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金更能提高获利水平，而且风险较高的基金的长期报酬率，应该胜过风险较低的基金，因此如果长期的理财目标如5年以上至10年、20年，不妨选择波动较大的基金，而如果是5年内的目标，还是选绩效较平稳的基金为宜。
比较而言，指数型基金和股票型基金是很好的投资品种，股市的长期收益率相对债券等市场而言较高。
八、了解定投业务，确定匹配的理财计划
投资者在选择定投计划时，应弄清楚该项业务的主要事项，从而确定与自己的理财计划相吻合的定投计划。
投资额度是投资者首先考虑的问题，目前基金每月扣款的最低额度，绝大部分起点均在500元以下，很多仅100至200元，可以说门槛非常低。投资者可考虑自己的具体情况确定每月定投的额度。一些偏股型基金还规定连续扣款的时间越长，所获得的费率优惠越大。
九、细致挑选基金
基金定投作为一种中长期的理财方式，要求投资者在选择具体的基金对象时不能偷懒。选好种子才能使财富的成果更加丰硕。其一，货币基金和中短债基金是首选品种。
在定投业务中，货币基金和中短债基金收益比较低、风险相对小，从投资安全的角度考虑，这两者是工薪阶层首选定投的对象。货币基金是很好的现金管理工具，具有良好的安全性。华夏现金、易方达货币、博时现金、长城货币等货币基金都是可以考虑的品种，上述几种基金都拥有良好的流动性，免申购赎回费用，因此可以选择1至225只进行投资。目前的货币基金绝大部分是T+2交易，拥有良好的流动性。在债券型基金中，今年新登场的博时债券及易方达月月收益主要投资中短债和货币工具，目前的年收益率在2.2至2.5之间，流动性也很强，免申购赎回费用，值得考虑。
其二，一般债券基金和偏股型基金是提高收益不可缺少的组合。货币基金和中短债基金产品流动性、安全性较高，但收益也相应降低。为了提高收益，可以承担较高风险的投资者可选择一些债券基金和偏股型基金。对于这些品种，由于有一定的费率，更有必要精选，要多考虑基金的净值增长率、分红比率、波动性等方面。
选择收益高、低风险基金是最方便的方式，可以参考证券时报基金评价体系中评级较高的基金品种。如债券基金中的嘉实债券、华夏债券、招商债券等都是投资者可以考虑的品种。目前股市处于历史低位，也为投资偏股型基金提供了良机。如果投资者想投资偏股型基金，不妨考虑易方达策略、富国天益、广发聚富、合丰成长等时报基金评价体系评级较高的品种。
由于投资的工具很多，投资者也要考虑采用其他投资方式来分散风险，在选择定期定额买基金时选1至3只基金比较合适。
投资者认为定期定额投资稳赚不赔的观点是错误的，抛开基金投资能力的差别和不同类型基金的差异，谈论定投优势是没有参考意义的。基金定投的实际情况可能会出乎投资者的意料之外：单位成本最低、拥有份额最高时，亏损却是最大的；单位成本最高、拥有份额最少时，却能够获得最大的收益。
从理论上说，当市场呈现上涨走势时，基金单位价格（即基金净值）相对较高，此时同额度资金买到的基金单位数量相应较少；而当市场呈现下跌走势时，基金单位价格降低，此时能够买到的基金单位数量增加。从一个较长时间段看，总投资由大量相对低位的基金份额和少量高价基金份额组成，摊薄的结果是每一单位的平均成本将会比单笔投资的单位成本低，这就减少了套牢的风险。
证券市场持续低迷，为了推广基金定投计划，有些基金公司和代销机构在宣传时，建议投资者当市场为空头走势时更应该以定期定额投资方式买入大量低成本的基金份额，尽量降低单位成本，以期在市场走出低迷格局后的持续上涨的阶段，获得更大的投资回报。
上面的逻辑推理似乎非常严谨，可以推导出基金定投是空头市场中很好的防御性投资方式的结论，但投资者不能忽视的一点是，是否能够取得收益在根本上仍然取决于所选择基金的投资能力，而不同类型的基金实施定投后，也会出现明显的分化。
