基金转换投资要讲究章法
目前，基金产品越来越多，品种也不断丰富。不仅同类基金较多，而且同一基金管理公司旗下的基金品种也各异。面对种类繁多的基金产品，除了为投资者创造可选品种的同时，也为投资者进行基金的组合投资提出了更高的要求。如何根据基金品种特点，进行基金品种之间的巧妙转换，对投资者创造基金投资收益起着十分重要的作用。但省时快捷的操作原则往往使投资者因采取的转换策略不够科学，而在投资中遭受不应有的损失。本书编者认为，基金品种之间的转换，绝不能像买卖股票一样轻松随便，而且还要慎之又慎。以下这些基金转换的章法，不妨供投资者在实际操作中参考和运用。
一、不要轻易跨营销渠道进行基金转换
根据基金营销的需要，基金管理公司选择了直销和通过渠道商代销等基金销售形式，渠道商代销主要存在于银行和券商之间。由于银行和券商的服务水准和服务文化存在一定的差异性，特别是针对不同的基金产品，会表现出不同的专业化服务。风险厌恶型投资者，特别是银行的定期存款客户都热衷于通过银行购买基金产品，而股票型投资者都习惯于通过券商经营网点购买基金产品。投资者从一方营销渠道转向另一方营销渠道，会因服务方式的改变而产生诸多的不适应，需要付出较多的转换成本。
二、为节约基金转换成本，投资者应结合自己的投资习惯和偏好选择基金营销渠道
如股票型投资者，可选择在券商处开立基金账户，并与股票的资金账户相连，既可以进行股票投资，也可以进行基金投资。基金产品和股票之间也可以进行资金的相互转换，可大大提高投资效率。又如银行储户，如果客户属于风险厌恶型投资者，可选择在银行开立基金专户，并利用银行卡的功能，也可进行储蓄产品和基金产品之间的资金转换。
三、只能选择同一家基金管理公司的基金产品进行转换
为了鼓励投资者进行基金产品的转换，基金管理公司都为其旗下的基金产品转换创造了良好的转换条件，并给予了一定的转换基金费率的优惠措施。目前，由于基金产品的同质化程度较高，基金产品之间的收益差距还不是十分明显。基金产品资产配置的趋同性导致了投资者在选择基金产品时，还是应当考虑基金的转换费用。当基金的收益足以吸引投资者，而且可以忽略转换费用时，投资者可以在不同的基金管理公司之间选择同类基金产品。
四、频繁转换基金产品不足取
由于基金是一种专家理财产品，基金业绩都有一定的周期性。投资者不能因为基金净值在短期内低于心理预期的净值增长率，就盲目地为追求基金的净值而进行不同类基金产品之间的转换。这不但增加了基金的转换成本，而且也失去了原有基金产品应有的获利机会。
五、不熟悉的基金产品，不应进行试探性的基金转换
如习惯于投资货币市场基金的投资者，不宜马上进行股票型基金的投资转换。转换基金产品，就等于转换了投资者的投资理念。由于基金产品的资产配置特点各不相同，投资者如果对基金产品的资产配置组合缺乏应有的研究和分析，就不易掌握基金净值波动的规律，也不易把握基金产品的投资机会。另外，对于初次购买基金产品的投资者，在对各种基金产品运作特点和运作规律不熟悉的情况下，也不宜进行盲目的基金产品之间的转换。因此，投资者在进行基金产品的转换前，先进行投资理念的转换是十分必要的。
