您的位置: 零点财经>期货>沪深300股指期货> 期现套利操作中的现货有几种构建方式?

期现套利操作中的现货有几种构建方式?

时间:2018-11-05 15:54:09  来源:沪深300股指期货  本篇文章有809字,看完大约需要3分钟的时间

期现套利操作中的现货有几种构建方式?

时间:2018-11-05 15:54:09  来源:沪深300股指期货

当套利者发现套利机会时,必须进入股票市场买卖指数成份股。而如何在短时间内建立与股指期货联动性较佳的现货股票投资组合,有效降低跟踪误差并具有构建成本的理性和时效性,是套利成功与否的关键。

期现套利操作中的现货构建

一般而言,现货构建有如下几种方式:

完全复制法。这是最直接的复制指数方法。这种方法模拟误差最小,模拟效果最好。但是构建的成本比较高昂,实用性比较低。

分层法。在投资组合中所包含的行业类别和股价指数相同,个股的投资比例则依据其占股价指数权重来买入。但是权重小的公司不纳入投资组合。此方法构建成本比完全复制法低,但是模拟误差大,模拟效果也比较差,实用性比较低。

抽样法。在实际套利操作过程中,现货投资组合构建常用抽样法。通常这部分的专业技术越强,套利成功与获利机会越高。抽样法中效果比较好的是遗传算法选股模型、二次规划模型和最小残差法模型。

ETF替代法。目前逐渐出现了用指数ETF来复制和替代股价指数。ETF在交易税、交易限制和指数连动性方面都比较有优势,但是在应用过程中要着重考虑ETF与股价指数之间的模拟误差和跟踪误差的估计问题。

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇





















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086