一是可以发挥价格纠偏作用。所谓的套利机会，实际上就是期权价格与标的股票或期权价格之间在定价时出现了相对错误。套利者通过在市场上买低卖高进行的套利交易活动，对于促进期权价格回归相对合理具有重要作用，也有助于期权合理价格水平的形成。
期权套利的另一个意义是给市场提供了额外的流动性。
套利者犹如空中巡视的猎鹰，一旦发现市场上出现无风险套利机会，就会俯冲而下，将其化作口中美食。在这种情况下，还想将权证交易时的博傻伎俩移植到期权交易中，十有八九会成为真正的傻子。
读者可能会产生如下疑问:既然套利者一直在虎视耽耽，一出现无风险套利机会就冲进去套利，无风险套利机会不就越来越少最后甚至会绝迹吗?
无风险套利机不会绝迹，原因是套利者只是交易者中的一部分，市场中绝大部分交易者出于其他目的(如投机、保险、价差交易等)在交易期权，尽管期权合约有几十上百个。他们关注的合约只是与己有关的一小部分，并不会从全局角度时刻关注所有合约价格的相对合理性。在他们需要买进具体的某一合约时，即使价格相对稍贵一些仍旧会买进。
大海中一直有波浪，浪头有时会很高，但每一个浪头都不会持久，其原因是无法抗衡地心引力作用。但即使地心引力一直存在，大海在其他各种因素影响下仍旧是波浪不断。
期权中的套利犹如地心引力，它会对期权中偏差过大的合约产生纠偏作用，就像浪头越高地心引力的作用越大一样，在交易过程中，期权价格的偏差越大，引发的套利力量越大，最终会导致偏差消失。同样道理，即使有套利者存在，但在交易的动态过程中，偏差还是经常会出现，意味着套利机会时不时地会出现。在市场发展的初期，套利机会出现的频率相对会更高，套利的幅度会更大也属正常。
