1.坐庄历史

先讲讲坐庄的历史。国内股市坐庄的历史很早，从92、93年有股市开始就有，可以说中国的股市是伴随着坐庄这个过程成长起来的。

我01年那会参加工作，我们当时的感觉就是无股不庄。什么意思？就是每个股里边都有一个资金在里头。因为当时做股票是不需要三方存管的，你的户可能都是假的，只需要有足够的钱，只要能找来股东卡，找来身份证开户就行了。

大概15年前，奚美娟主演过一部电视剧，就是专门讲坐庄的。那里边有几个场景，比如说拿着麻袋在农村收身份证，这种在当年都是真的。当时很多证券公司交易部主管的抽屉里都放着好几千张股东卡，还有一大堆身份证，都是从农村收的，50块一套。

2.坐庄手法

坐庄的手法也比较简单，很粗放：不管这家公司怎么样，我只要在二级市场上操作，就是我们看到很多书上写的吸筹、洗盘、拉升、出货四个步骤。

实际上，我小说里面也说过，我从来没有见过主动洗盘的。一般会是什么情况呢？他要做，但是不小心，里边还有一伙人，就是这个坑他以为是自己的，但其实里头还有别人，他动了一下，被别人给敲了一下。

这样可能会出现两种结果，一种被敲了之后，再也起不来了，这个就叫坐庄失败，被套住了。但是一般他们选的标的很便宜，比如说股价通常不会超过6块钱，他们认为这个价位的股票是不怕跌的。因为当时A股最便宜的个股大概3块多，4块钱，6块钱的股票是不怕跌的。所以说以前为什么大家都很喜欢10送10呢？

因为当时只要两轮10送10后，股票的价位就下来了，绝对价格只要一下来，大家都认为没危险。但实际上有很多个股，两次三次10送10之后，比如说到七八块钱，在放巨量，其实是在出货。

刚才说到洗盘，其实很多书上都是在瞎写。我是没有见过主动往下洗的，为什么？因为道理很简单，你自己买了一堆货，你的目标一定是什么？迅速脱离成本区。自己跟自己瞎折腾什么呢？对不对？你砸下去又能怎么样呢？

不存在买不够货的问题，因为在吃货的环节，实际上就已经伴随着心态博弈。比如说我准备4块钱去做这个项目，1个亿流通市值。那我差不多要准备6500万，这个项目才能做。

我做的第一步要去测算一下，这6500万里边，有1500万是准备边拉边出的，还剩5000万做底仓，这个底仓越厚越好。

在做底仓的时候，可能是震荡着做，怎么讲？我从4块开始买，到4.2、4.3时，基本上买的差不多了。然后我用大概一两千万一边拉一边走，直到比如说4.8。然后我把买下来的货，每天抛一点，把股价再压回来，可能我已经压不到4块了，那我把股价压到4.2、4.3。然后我从4.2、4.3这里再来一次。

从4块到4.8来一次，回到4.2、4.3，来一次，4.5到5.2再来一次。有这么三趟之后，它的单子已经很厚了，利润也出来了，并且有可能会急速上涨。图形上就是典型的旗形上涨的图形。飘一段回到长均线，然后再飘一段回到长均线。

做得好的人会让股价越飘越是收敛的。为什么呢？在加速的时候，是很容易出意外的，所以起加速行情一定要短。

后边的操作分两种，一种是长做的，所谓长做的就是我是驻这的。

到现在为止二级市场还有这样的个股，什么特点？它的业绩很差，但是几乎不去重组，为什么呢？它可能已经被牢牢占住了。这种业绩很差，在盈利跟亏损边缘，太会去谋求主动的重组，因为他要长期的玩，然后每年总会有一次或者两次行情。

来大牛市的时候，它的反应总是最慢的。比如说正常来大牛市，别的股都在涨，你看它一定是最后涨，为什么？因为道理很简单，里边的人还没反应过来。他可能在忙别的事情，一年做一波本来就是他的节奏，你现在突然间来个大牛市，他根本就没准备好，因为从股价操纵这个角度去考虑，要发动一波大行情，是需要密切配合的。

这些公司不可能重组，也不可能有什么脱胎换骨的变化，基本就这样，所以这是一种长做的。

还有一种是打短期，短平快的。当走到旗形的时候，一个关键压力位，一掀掉，就突破了，突破之后可能两个板或者是几根大阳线一开，这边就开始一边拉一边走，一般都是个动态的过程。

你们千万不要以为它是直接从5块涨到10块，翻倍的行情。不是的，它可能在7块的时候，推多少走多少，甚至走得比推得还多。最常见的技巧是涨停板上出，我涨停板上卖多少，我底下封单封多少，因为我封单永远是在后边，我卖的永远是在前面，是即时成交的。我卖10万手，我后边就补10万手，你会看到涨停板上有很大成效量，但是封单数一点也没少。

这种情况很多人愿意去排队，觉得排不到，肯定排的到。因为庄家排着，快到自己单子的时候，他一撤再补到后边去，基本上一定会让你成交掉，这种是比较常见的。甚至在第二个板或第三个板时放巨量，走烂板的时候，都可能会出现。

因为人的心态是很有意思的，你打到涨停，下面30万封单，反而没人买，但是你敲涨停，然后瞬间把单子撤了砸开，砸开之后跳两三个百分点，再重新回封，回封是有人追的，这就是人的心态。

刚敲开的时候，他觉得不行，封不住了，但是等到你再封住的时候，你往上推两下，马上人就上来了，其实你封板完全不费力，甚至你相当于做了个倒T。这种当时都很常见，但是现在肯定都已经被监管了。

我跟大家聊这个不是让大家去违规操作，而是让大家去识别一些东西。因为现在还有很多有钱的或者说是游资还在用这样的方式。

我们遇到这种方式，一定要舍得跑。短有短项目的做法，长项目有长项目的做法。更多的时候是短项目，一般都是半年到一年，最长一年半，不会太长，因为时间太久，没太大意义。很多时候做这样的项目是不需要上市公司有任何配合的。

3.庄股时代的谢幕

一直到中国股市在庄股上出现一个标志性的人物，谁呢？屯河。当时屯河倒的时候，我记得报纸上是讲，叫一个庄股时代的谢幕。

其实屯河的思路很简单，中国原来坐庄，我们是只看二级市场的股票的，跟一级没关系的。屯河的想法呢？就是我搞实业整合，我投入大量的资本，希望上市公司从根本上进行脱胎换骨，然后我顺利的退出。

但是只能说唐万新、唐万里两兄弟是一个比较理想化的人，为什么？因为他们做这个事情的时间不对，如果德隆的这个事情放到07年以后做，这个事情是大有可为的，但是他做在02、03年，当时德隆三驾马车：合金投资、湘火炬、新疆屯河几乎全是这样的思路，但是你怎么兑现呢？

因为当时同股不同权，你的限售股就是所谓的法人股，和流通股是完全不一样的，流通股的股价可能是20块，但是你法人股去银行质押大概只能押到3块钱。

在这种情况下你怎么实现你的退出？你把上市公司搞得再好那又怎么样？所以当时德隆迫不得已做了一个什么样的方式呢？就是我把上市公司搞好，那我想在利润上有体现，我只能体现在流通股上。所以他选择了在二级市场坐庄，我一边坐庄，一边把上市公司搞好，我二级市场买它筹码，实现增值和巨大的涨幅。

事实上他确实做到了，不管是合金投资还是湘火炬，当初的涨幅都非常巨大，包括新疆屯河和啤酒花，但是最终你兑现不了。

你如果是产业资本，比如说像现在有了股改，所谓的限售股都不存在了，将来我要退出的话，我可以考虑资产整合，定向增发购买资产，转让都可以。

但是当年那个时代法人股不值钱，怎么办？想兑现你的利润，你只能抛流通股，但你敢抛吗？刚开始他不能抛，甚至每天还要在里边维持股价，大家可以去看一看啤酒花从2002年一直到2004年，崩溃的图形。那个图是多么的吓人。在整个从01年的6月份一直到03年的10月份，这个过程中大盘是暴跌的，大盘是从2200跌到03年1300点。但是啤酒花股价始终是一直横着，这种走势一定是需要花钱的，不然早下去了，所以屯河在维持股价方面付出了巨大的成本。他融来的钱是要成本的，维持股价也要成本，交易上还有摩擦，最终崩的时候就崩得很吓人。啤酒花当时崩的时候几乎是让人跌碎了眼球。

这种长庄股出货了之后的第一次开板，通常是假的，为什么？因为前面都是没量的，第一次开板一定是出货的，所以但凡想去抢这个跌停，想去博今天封不住，第二天高开的，你可以看一看啤酒花当时的走势。

啤酒花当时是连着几个跌停，停牌半个小时。10点半开盘，从跌停板直接就往涨停板去，当天没收到涨停，但是第二天又跌停。你如果当天是跌停板上进的，你还有利可图，如果不是跌停板上进的，根本没任何机会，然后后边就是漫长的阴跌。为什么？因为中间筹码交换，实际上所有的筹码都已经丢出去了，在散户手里，谁也不会去做的，有资金来也不会来炒作。

只有一种可能性，就是跟上市公司勾结的非常好的资金，而且实力很强，才会来再做一把，但是一般都是里边自救的，并且这种都属于很危险操作，他跟上市公司的介入已经非常深，而且一定不再监管的视线里，如果在监管视线里，谁也不敢。