成功的交易员和投资者的共同特征是什么？
作为一个市场天才并没有什么秘密。如果你研究成功人士的运作和方法，不管是历史名人还是当前的成功者，特征都是相同的。首先让我们讲几点他们的共同特征。
第一，每一个成功的市场操作者都对市场和市场的运行感兴趣，不是因为它们有可能会让人一夜暴富，而是因为它们有令人着迷的内部机制和提供的挑战。引用期货专家斯坦利·安格里斯特(Stanley Angrist )发表在《华尔街日报》上的一段话:“成功的交易员花大量时间思考为什么要这么做。比如，所有人都宣称他们不是为钱而交易，而是把市场看作一个充满挑战的困难重重的游戏。他们现在富有了，有资本持有这样的态度了。”
在对杰西·利弗莫尔的采访录中，理查德·威科夫指出杰出的投资者运作市场的方式与这样的商人的一致，“精确预测某种商品的未来需求。买入这种商品并且耐心等待时机，获取利润。”他引用利弗莫尔的话:“成功并不神秘，只有熟悉经济学基础知识并且知晓每类情形如何处理的人才能成功。”
对于我们普通人来说，这里强调了一点:如果我们纯粹为了金钱收入而交易，我们成功的几率就很小。事实上，不恰当强调挣钱的人可能被这种欲望吞噬掉。这种强烈的欲望使保持客观性成为不可能。在这种情形下，最好尽量克服这种欲望并且交易或投资小份头寸。只有当我们开始把市场看做一种挑战时，我们才能持有大量头寸。
第二，几乎所有成功的交易员和投资者那是不合群的。他们或多或少必须如此，因为他们总是要持有与大众或市场舆论相反的头寸。为了低价买入，高价卖出，他们必须逆向投资。当然，不合群并不足够。他们还必须是有创造力和想象力的独立思考者。并不是说为了逆向投资而与大众背道而驰。投资者还必须清楚为什么大众是错误的以及可能的其他结果是什么。这些投资精通者才有能力或诀窍来证实他们的逆向观点。这也给他们逆向持有头寸的自信。
第三，所有成功的交易员和投资者有自己的投资哲学和方法论。俗话说，条条大道通罗马，但是他们的出发地是不同的。当我们考察投资大亨们不同的交易和投资方法时，我们发现他们的目标——积累财富——是相同的，但是他们的路径是截然不同的。只要方法有效并且用起来得心应手，投资者采用什么方法并不重要。因为如果他对别人的方法很满意，他就能用它投资并且做到效率最大化。事实上，他必须完全专注于他选择的方法，因为只有这时他才是最棒的。
第四，为了在市场获得成功。投资者必须自律和附心。这条建议听起来简单，但却很难实践。自律意味着坚持不懈地收集信息并且坚持规则。短期很容易做到但是很难持之以恒。唯一的方法是一次次锻炼直到习惯养成。
我们知道从一辆快速行驶的汽车上跳下会受伤严重。没有规则的投资会对你的金融财富带来灾难。不同的是你很明确跳车的危险，而鲁莽投资的后果却不明显。你可能一遍又一遍地读这一章并且认同每一个字，但是你可能不会担心违背规则的操作，除非你亲身经历了这样的损失。
所有成功的交易员和投资者是有耐心的。食肉动物耐心等待着他的猎物，当时机成熟时，捕食者猛扑过去，杀死猎物。娴熟的市场操作者以相同的方式运作。他们不是为了交易而交易或者是为了钱而交易。他们是在等待时机和条件成熟，然后采取行动。
这里没有任何神秘性可言。来看一个蔬菜种植的例子。园丁从以往的经验知道，最佳的种植时间是春季。夏季种植太迟，秋季和冬季也不适宜。对我们大家来说这是显而易见的。我们知道为了获得丰收我们必须耐心等待春天的到来，此时的条件才是最佳的。不管我们多么想要蔬菜，我们知道冬天种植是发疯的举动，因为它们存活的几率可能为零。
具有讽刺意味的是，市场的风险同样大，但是我们却几乎没有耐心等待，绝大程度上是因为我们没有意识到在错误时间入市的危害。如果我们意识到了这一点。那么作为理性动物，我们会像等待春天一样等待正确的时机。我们没有意识到急躁的危害，这也是我们有别于市场精英的地方。他们知道并且位得危害，而我们不知道。
第五，所有成功的市场操作者都是现实主义者。一旦你入市，如果形势恶化，你总是欺编自己说一切都好。这种自我欺骗在成功的市场参与者身上是不存在的。当形势转变，最初持有头寸的理由不存在时，他们会很快意识到。他们不会盯紧某只股票也不害怕承认错误，不管当时多么痛苦。他们知道继续持有只会带来更大的损失。这就是说他们严格道遵从“砍掉损失”的规则。当投资转向时，多数人害怕承认错误。我们坚持认为事态会好转，极少问自己:“如果我现在手头有钱，还会投资XYZ公司吗?”即使我们问及这个问题，我们也能找出一大堆的借口继续持有头寸，如除息日就到了，抛出涉及到的佣金，等等。
约翰·特雷思在《股市大亨》中引用保罗·卡伯特(Paul Cabot)的话:“波士顿机构投资泰斗”’说道，“首先你必须获取所有事实，然后你要挖掘事实的真实含义……而不是做白日梦。”他继续强调，“只有经历了多次现实人，才能变得现实，这是指有一定的资历……你的年龄越大，你越清楚失败乃家常便饭。”
第六，所有成功的市场操作者似乎有能力超前思考并且预测未来。这不是说他们有第六感，而是在心里衡量其他的可能性。我们多数人假定当前的形势和市场价格的趋势会持续以致永恒。真正的市场专家总是会超前预测逆转趋势的因宋。他们不是比我们聪明或者他们是千里眼。而是，他们有意识地训练自已质疑当前的现状并且预期事态的可能变化。
这种训练是对下一事件的心理排演。研究所有可能的情形并且排除不可能的。当形势改变时，他们就能够依据形势而变并且利用它们。事实上，保持灵活的态度，成功的市场操作者才能处变不惊。
