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支撑阻挡定律解析及推演

时间:2017-11-20 03:22:11  来源:股票技术分析实战技法  本篇文章有4018字,看完大约需要13分钟的时间

支撑阻挡定律解析及推演

时间:2017-11-20 03:22:11  来源:股票技术分析实战技法

1.定律描述

当前股价下方或上方的顶部或底部及密集成交区都构成有效的支撑和阻挡,价格运行至此因受到支撑阻挡而停顿或作反向运行。

2.定律解析

趋势结构中,支撑和阻挡占据着极为重要的地位,这不仅因为支撑和阻挡是市场趋势变化的必然结果,也是未来市场趋势发展的重要原因。

支撑和阻挡具有丰富的技术内涵,在此,我们将从密集成交区、顶部与底部、角色互换、时间因素、强度判断五个方面,对支撑和阻挡进行深入的解析。

(1)密集成交区。

密集成交区就是成交较为密集的价格区域,在此区域中发生了大量的成交换手,累计成交量较大。多空双方在密集成交区域展开了激烈的争夺,看空的一方在此价格区城大量卖出筹码,看多的一方在此价格区域大量买入筹码,形成了多空争夺的平衡区域。一个支撑区域代表着需求的集中点,而一个阻挡区域代表着供给的集中点。

如果这种平衡被打破,做错方向的投资者在密集成交区的筹码就会成为套牢筹码。当价格重新返回密集成交区时,那些被套牢的筹码就会纷纷抛出,以求解套。

密集成交区在下方便成为支撑区,股价回落到此区域将受到强有力的支撑,有效地阻止趋势的空头运行。密集成交区在上方便成为阻力区,股价上涨到此区域将受到强有力的阻力,有效地阻止趋势的多头运行(图1-3-19)。

 阻止趋势的多头运行

图1-3-19

支撑和阻挡区域的形成与该区域的累计成交量息息相关。通常,密集成交区被定性为阻力和支撑区域。

(2)顶部与底部。

波段的顶部和底部是重要的阻力位与支撑位已成为一个不争的市场事实。股价常常在上涨至前期波段顶部附近时受到阻挡而回落,形成一个新的波段顶部;股价常常在下跌至前期波段底部附近时受到支撑而反弹,形成一个新的波段底部。

与密集成交区所不同的是,前期波段的顶部与底部区域往往并非密集成交区(虽然也有顶部与底部放童的行为)。是什么原因造成前期的波段顶部与底部成为支撑和阻挡区域呢?

市场平衡法则认为,市场平衡有两种方向的选择—横向平衡和纵向平衡,二者都按照平衡法则勾画着市场行为的运行轨迹。其中横向顶部和底部构成了市场横向平衡基点,表明了市场趋势结构的区域平衡。市场趋势每一个平衡点都是趋势运动的目标点和阻力点,价格在平衡点内运行表明该趋势平衡的延续。当平衡点被有效打破时,市场便开始新的趋势结构的再造。

作为重要横向平衡基点,波段的顶部与底部在维持着原趋势平衡的同时。也对新的趋势运动产生阻挡,使价格沿着原趋势结构运行(图1-3-20)。

(3)角色互换。

趋势的支撑和阻挡是一个相对的概念。它们最重要的特性之一就是不断地进行角色

 价格沿着原趋势运行

图1-3-20

互换—支撑位被突破后,回抽至原支撑位时,原支撑位就变成了阻力位;阻力位被突破后,反扑至原阻力位,原阻力位就变成了支撑位。这就是“原来的顶变成现在的底,原来的底变成现在的顶”这句经典名言的技术内涵。这种特性不仅对于理解和掌握支撑和阻挡有着重要的意义,也是突破技术重要的技术支撑(图1-3-21)。

 突破技术重要的技术支撑

图1-3-21

(4)时间因素。

时间不仅是形成支撑和阻挡的重要因素,也是衡量支撑和阻挡力度的重要标准。

时间因素在支撑和阻档中表现为:先前的支律和阻挡离当前的距离越远,其班涵的阻力和支撑的力度越大。具体表现为两个层面的内容:

①同一个分析周期中,先前的支撑和阻力位离当前距离越远,支撑和阻力越大;离当前距离越近,支撑和阻力越小。

②分析周期越大,支撑和阻力位蕴涵的力度越大;分析周期越小,支撑和阻力位筑涵的力度越小。月线中的支撑和阻力大于日线中的支撑和阻力,5分钟线中的支撑和阻力小于30分钟线中的支撑和阻力。

不同的时间周期,趋势所遇到的阻力的大小不尽相同。在1分钟K线图上,趋势运行所遇到的阻力往往来自1分钟的阻力位;在5分钟K线图上,趋势运行所遇到的阻力往往来自5分钟的阻力位。

支撑与阻挡的时间共振是一种重要的市场现象,对于研判个股盘中的趋势运行状态有着非常重大的意义。不同周期共振的程度越高,其支撑和阻力的强度越大,对趋势运行的影响越大。

图1-3-22展示了神龙发展(600659) 2003年12月16日实时盘中冲高回落走势的波动状态,充分说明了不同周期阻挡支撑和阻力的共振对价格走势的影响。

 神龙发展(600659)冲高回落走势的波动状态

图1-3-22

图1-3-22的上部分为该股日线图,下部分为该股5分钟图。5分钟图显示该股于12月16日当天高开高走,放量突破了前期较小的高点,但在前期较大的高点7.9元处迅速回落,并一路盘跌至6.07元。相对于前期较小的高点,该股的突破是一个虚假的突破;相对于前期较大的高点,该股却在先前的顶部遇阻回落,形成了一个新的阶段性顶部。日线图清楚地表明了趋势结构的变动状态。该股在7.9元形成的两个高点与先前的顶部构成了一个阻力重合点。

5分钟线的走势与日线中重合阻力位所产生的不同周期阻力共振,直接导致该股在12月6日冲高回落走势的形成。

(5)强度判断。

支撑和阻挡无所不在,不同的分析周期中,支撑和阻挡会有不同的表现;不同强度的支撑和阻挡对价格运行的影响力不尽相同。

趋势在密集成交区受阻的程度往往取决于该区域累计成交量的大小。累计成交量越大,阻力越大;累计成交量越小,阻力越小。

支撑和阻挡的强度越大,对价格运行的影响力越大,价格对其形成突破的难度越大;支撑和阻挡的强度越小,对价格运行的影响力越小,价格对其形成突破的难度越小。因此,支撑和阻挡强度的研判成为突破技术最重要的内容之一。

支撑和阻挡强度的要素主要表现在以下两个方面:

①密集成交区成交换手越大,支撑或阻挡的强度越大,反之越小。

②当前价格离波段顶底时间跨度越大,支撑或阻挡的强度越大,反之越小。

面对支撑和阻挡趋势形态时,最大的危险在于低估支撑和阻挡的强度。低估容易产生错误,高估通常要安全得多。在实际操作中,容易夸大一个近期建立的细小支撑或阻挡区域的能量,而忽略一个真正的中等支撑或阻挡区域的重要程度。

支撑和阻挡对于了解趋势的运行特性极为重要,它使我们在更深的层面上理解趋势为什么会形成减速运动或反转回落,并使我们对市场的价格运动更具有前瞻性的把握。

3.定律推演

(1)支撑和阻挡永远是最古老、最简单、最有效的市场定律,是市场分析重要的视角和基石。绝大多数的市场行为在支撑和阻挡中得到充分的表现。

(2)支撑和阻挡不是一个孤立的市场结构,必须从整体的市场结构中综合考察。不仅要充分地理解支撑和阻挡本身,还要研究特定的支律和阻挡形成的缘由以及它们所蕴涵的市场预示。

(3)价格运行至支撑和阻挡区域后出现停顿或反向运行。一方面是支撑和阻挡的市场反作用力使然,另一方面是市场寻求自身平衡的必然结果。

(4)价格穿越支撑和阻挡区域是市场失去平衡的表现,将导致新的一轮趋势形成。无论支撑和阻挡多么强大,当趋势的运行达到失衡状态时,市场将毫不犹像地穿越支撑和阻档区域,形成有效的强有力的突破。

(5)价格对支撑和阻挡区域反复攻击是有效突破的前兆,每一次攻击都是对支撑和阻挡的市场反作用力的消耗,并最终完成对支撑和阻挡的突破之举。

(6)价格在支撑和阻挡区域的表现往往最为迷幻,假突破常常使支撑和阻挡区域的价格运动扑朔迷离。假突破是对支撑和阻挡的本质认同,是市场平衡法则的真实回归。

关键字: 趋势
来源:股票技术分析实战技法 编辑:零点财经

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