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全新的股价走势分析方法三十一:图形分析要点之二:相对强度

时间:2018-08-08 16:47:43  来源:股价基本分析  本篇文章有6910字,看完大约需要23分钟的时间

全新的股价走势分析方法三十一:图形分析要点之二:相对强度

时间:2018-08-08 16:47:43  来源:股价基本分析

图形分析要点之二:相对强度

上一节我们主要讨论了日K线图中的大量,实际上是特指那种持续性相当短的放量过程,类似于脉冲式的放量而不是连续放量。

通过对于一些脉冲式成交量的分析,我们能够得到一些盘中主力的信息,比如主力是不是已经满仓,主力是不是还有名余的资金等等,但仅仅了解这一些信息我们还无法做出最后的投资决策。

现在我们进人到图形分析的第二步:观察股票的相对强度。

这里出现了一个新的名词:相对强度。

所谓“相对强度”是指股价与大盘的相对强度。比如在某一段时间内股价上涨二成而大盘上涨一成那么股价的走势就相对强于大盘。

在这里先说一些题外话。

我们在分析个股的时候往往会不自觉地犯一个致命性的错误,而且更可怕的是我们可能到最后也不会意识到这一点。

回想一下我们的分析过程,一般的顺序都是打开K线图(本书忽略基本面)然后全身心地陷入到K线图中不能自拔,最后根据K线图得出股价走势的判断。比如出现了头肩底的形态,便认定股价会有一次上冲行情,等等。

我们有没有想过:在这个过程中我们犯了一个什么错误?

这个错误就是我们在分析个股的时候没有将它与整个市场一起结合起来进行分析。

我们无法否认这一点:个股的股价会受到其他股价波动的影响,所以我们绝不能以独立的方式进行个股的分析。

假设大盘走出双底形态,我们几乎可以肯定:绝大部分的个股也走出了双底的形态,  所以我们正在分析的个股出现双底形态是十分正常的,并不一定就是盘中主力的运作结果。如果大盘最后走出失败的双底形态而继续下跌,那么我们前面分析的个股也非常有可能随大盘一起向下破位。

也许我们分析的个股在某段时间内走势很强,但并不一定表示该股有什么过人之处。如果观察同期指数走势可能比该股还要强!

个股一定会随着大盘一起运行,这就是股价运行受到其他股价运行干扰的结果。对于做短线的投资朋友来说,关心的是有主力参与或者是市场热点的个股,这类个股走强的含义必须是强于大盘。

所以我们必须结合大盘一起进行个股走势分析。现在我们回到正题。

既然要大盘个股一起结合起来进行分析,那就必须分析个股对于大盘相对强度。也许我们很容易就会想到用简单的比较法,即分别计算某一段时间内个股和大盘的涨跌幅度,然后对比一下就可以了。

从结果来说是对的,但却忽略了整个时间段内的强弱细节。如果我们仔细分析就会发现个股相对于大盘的走势来说,并不是一个不变的比例。也许最后的结局是个股比大盘多跌了几个百分点,但在分析的周期内很可能会有股价走强于大盘的时候,而这正是我们所要关注的细节。

如何全面地分析股价与大盘的相对强度?从理论上来说,我们应该计算每一天相对于基准日的涨跌幅度,但工作量会相当大,有时甚至是不现实的。

我们可以让电脑软件来帮我们完成这件事。

现在绝大多数的行情分析软件都有一种叫做添加技术指标的功能,通过这个功能我们可以将自己创设的技术分析指标输人到软件中,然后软件就会像计算MACD指标或者其他指标一样完成我们新设定指标的计算并清晰地显示在电脑屏幕上。

“相对强度”指标可以这样设计:

相对强度指标=股价/大盘指数x100

比如在某年某月某日,股价是5元而上证指数1000点,那么该日的“相对强度指标”就是5/1000x

100=0.5。

在这个指标公式中可以乘以100也可以不乘以100或者乘以其他的数据,主要是为了分析起来更直观一些。如上例,  如果不乘100结果就是0.005,而如果乘1000就是5,对于分析结果并没有本质上的差异,主要是为了看上去更直观一些。

由于股价都远远小于指数,因此不乘以100的话就显得过于小了。

当我们创设了这个指数并让软件计算出来之后就会发现:对于任何一个个股来说,其对应的“相对强度”指数并不是平坦的,这充分说明股价的走势与大盘的走势是不会完全一致的。

如果这根指标线上行,股价就走强于大盘。特别要注意:所谓的走强是相对走强,股价也有可能是下跌的,只是下跌的幅度小于大盘的下跌幅度而已。

如果指标线下跌则股价走势弱于大盘,同样道理,这时股价走势也有可能是上涨的,只是涨幅没有大盘大而已。

当我们打开日K线图并选择“相对强度”指标后,我们对该股的相对走势已经一目了然,在哪一段时间内走势强于大盘而在哪一段时间内又弱于大盘。

现在的行情分析软件中还有一个K线图的叠加显示功能:即在一家个股的K线图上用不同的颜色叠加显示另外一家个股的K线图。如果我们将叠加的个股选择为大盘指数。那么我们就可以得到一张个股和指数的叠加K线图。

现在我们的这张K线图上,上面是个股与大盘指数的叠加K线走势图,中间是“相对强度”  指标图而下面是成交量图。

我以为,这才是一张真正完整的用于图形分析的行情分析图。

最下面的成交量图我们在上一节已经用了一次,主要是为了分析那些脉冲式的大量,本节我们暂时不用成交量图,而是要用上面的两张图:  即股价与指数的叠加K线图和“相对强度”指标图。

其实股价和指数的叠加K线图以及“相对强度”指标图的根本意义是一样的,都是反应股价相对于大盘的走势。只是指标进行了精确的量化而叠加图只是 给出了一个大致的轮廓。

由于股票市场的很多决策,往往来源于一些形象化视觉的冲击,所以叠加图是非常有用的。

那么“相对强度”指标图的作用何在呢?

股价运行有一个无法解释的现象:上涨要比下跌难得多。在这里我们只是客观地承认这个现象但并不对此进行探讨。所以一旦股价的走势强于大盘,尤其是当大盘在下跌的时候,股价跌幅明显小于大盘甚至逆势小幅上涨的时候,个股的股价一定是受到了外力的干扰,否则也应该同步下跌才对。

这种外力可能来自于新主力的建仓,也可能是老主力的阶段性增仓,或者只是某张大买单所为,这类大的买单有可能来之于基金或者某个实力机构也有可能是某个个人。确认这股力量的来源对于我们来说是非常重要的,它将对我们的投资决策起到决定性的作用。

如果有新的主力建仓,那么我们并不会急于马上跟仓,但绝对应该密切关注该股票,因为新主力介入之后一定会有大的行情,这绝对是暴利机会。尽管我们看到很多庄家最后都倒在市场上,但任何一个庄家都会对自己所控制的股票进行大幅度的拉抬,而我们所要的只是这个拉抬的过程,至于庄家最后能不能出来则并不是我们所需要关心的。当然,由于新的主力在建仓的过程中还会运用多种手段调控股价,因此真正的股价底部未必就在眼前,而且拉升股价的时机也往往不在建仓期,所以我们在追求一个完美的投资过程中应该尽量做到在主力拉升股价前后介人。

如果是老主力的阶段性增仓,说明主力对股价的阶段性底部比较认同,而且手中还有一些资金,因此一旦大盘回稳则该股会有一波上冲行情,至少主力要将近期新建立的头寸平掉。

如果仅仅是来自其他方面的某一张大买单,那么我们大可不必多加关注。

当然,“相对强度”指标只是告诉我们股价的强弱,至于这种走强的外力具体来自于哪里还必须依赖于其他的方法,但“相对强度”指标至少已经提示我们有这个外力了,而且某些情况下我们还是可以有所感觉的。

现在我们配合叠加的K线图来分析“相对强度”指标较强的状态。

状态A:每次大盘回落的时候股价的回落都比大盘少。

这表明有人不希望股价继续下跌,所以盘中有主力,属于主力护盘,  而且绝对是老主力。假如是新主力的话也许会顺势将股价打下一个台阶而不会护盘。

状态B:大盘回落的时候股价小幅回升。

要么是新主力建仓,要么就是机构的一次性买单。但光靠“相对强度”指标是无法区别的,我们可以借助于盘中的实时分时图来进一步确认。

状态C:大盘上升的过程中股价比大盘涨的更多。

基本上可以判定是某张市场上的大买单,绝非主力在运作。这种一次性的机构买单往往在大盘回升的过程中会以比较着急的架势抢筹码。但由于这类单子不会护盘,因此大盘一旦回落股价的回落也会非常快。

状态D:股价远远走强于大盘,个股独立于大盘走出连续上冲行情。

这是主力进人拉升阶段,但还须确认新老主力的差异。

上面分析了“相对强度”指标走强的特征,除此之外还有指标走弱的时候,但我们的重点是观察强勢股,因此不考虑指标走弱的状态。

如果股价基本上一直是走弱于“相对强度”指标的,那么我们就没有必要去关注这家股票了。当然,如果我们从指标走强的过程中发现了主力的蛛丝马迹,那么指标走弱的部分同样在我们的分析范围之内,这对于我们判断主力是新主力还是老主力有非常重要的作用,因为新主力往往会故意打压股价使之大幅度下跌。

下面分析一个案例。

图31-1赤天化(600227)2005 年7月27日以前的日K线图。

赤天化(600227)2005 年7月27日以前的日K线图

上面是股价的K线图和上证指数的收盘指数图的叠加图(为了看得更清楚一.些没有用上证指数的K线图),中间是“相对强度”指标图,下面是成交量图,完全符合图形分析的基本要求。

我们的重点是“相对强度”指标图。

图中的A点到F点是“相对强度”指标线各个时段的高低点。根据“相对强度”指标图,指标线呈明显的一浪高过一浪的走势,指标不断创出新高(B、D、F点逐步走高),底部又不断抬高(A、C、E点逐步走高)。

“相对强度”指标走势图告诉我们,  在观察期内该股走势比大盘强了很多,而且由于“相对强度”指标线的上冲出现了三次,所以可以基本上排除是一次性大买单所为,这样几乎就可以断定是主力在运作了,只是单靠这一点还无祛判断是新主力的建仓还是老主力的阶段性增仓。

单纯“相对强度”指标的分析到此为止了。

为了让本例显得完整一些,我们接着进行研判,但这已经超出了本节的范围。

以下三个细节你注意到了吗?

细节A:“相对强度” 指标上涨的时候大盘都是下跌的。

细节B:每次“相对强度”指标线上涨时都有成交量的连续放出。

细节C:股价基本上在7元到8元之间波动。

细节A告诉我们主力的建仓规模相对较大,  因为顶住了大盘的下跌,所以一定会有较名的市场筹码被主力接掉。

细节B进一步证实了细节A的结论。

细节C告诉我们主力认可7元到8元的相对底部区城。

这三个结论不在这儿展开,投资朋友可以试着自己研判一下。

最后的结论:一旦大盘回稳,该股必将被主力拉起来。

图31-2该股后来的走势图。

该股后来的走势图

显然,随着大盘的回升,“相对强度”指标线又创出两次新高(图中的G点和H点),股价走出-波上升行情,如果我们及时参与的话可以有三成的收益。

通过“相对强度”指标以及相应股价走势的分析,对于是否有主力以及主力的性质有了更进一步的了解。

当然,现在还没有到最后的决策阶段,因为图形分析工作并没有最后完成。

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