技术分析是一种专门对市场自身行为的研究，以股市最基本的“量价”为分析对象，通过数学、统计学等工具对市场行为进行分析判断后，“预测"出价格未来走势的一种分析方法。 这些针对“量价”的研究主要分为三个方面:
一是针对价格水平的时间序列分析，使用动态的数据处理的方法发现随机数字排列中的规律，这种规律往往被解释为价格运行的趋势，因此交易时采用趋势交易策略(rend srategy)例如操作时以价格突破移动平均线为主要买卖依据。这种分析的主要依据人们投资时的从众效应和近期偏好心理。
二是对价格与成交量在预计收益过程中的信息价值加以分析,采用的交易规则有逆势投资策略( cntrarian stratey)等。实际操作时买人表现长期表现很差的股票，卖出表现良好的股票。这种分析的依据是人们心理上的错定效应和过度自信现象。
三是动量交易策略( momentum strategy)又称为惯性策略，即预先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股票收益和交易量同时满足过滤准则就必人或卖出股票的投资策略。动量交易策略的提出.源于对股市中股票价格中期收益延续性的研究，研究认为股票价格具有向某方向连 续中期变动的动量效应。动量交易策略分析的依据是人们在交易时的反应不足和保守心理。
很多研究报告显示,在中国的股票市场，专业的机构投资者往往在市场下跌时，倾向于采取动量交易策略;在市场上:涨时，则倾向于采取逆势交易策略。对此的解释主要有:机构投资者的风险厌恶程度随着财富的减少而减少，随着财富的增加而增加，因此当市场下跌时，机构投资者会采取更加稳健的投资策略,执行动量交易;而在市场上升后，执行道势策略。
机构投资者更关注于股票的历史价格而不是基础价值。机构投资者相对于普通投资者而言更属于“知情交易者”。
对于技术分析的内在本质含义，技术分析大师普林格认为技术分析方法是这样一种思想的反应:即股票价格按照一种由投资者对经济、货币、政策和心理力量变化不断改交的态度所决定的趋势运动。由此可以看出，一方面技术分析并不排斥基本面分析，另一方面技术分析相信市场的基本面会受到非理性因素(即态度)的干扰，股票价值或多或少的随机变化都会伴随着某种潜在的趋势，只要这种变化是缓慢消失的，那么投资者就可以利用这种变化来获得超常收益。这个导致价格偏离价格过大的非理性因素破称作市场噪音，往往来自于投资者的心理，是与基本而因素变动无关但可能影响股价,使之产生非理性波动的错误信息。
从技术分析的发展历程上看， 技术分析经历了形态分析、指标分析和技术交易系统的三个从定性到定量的不同发展阶段。
形态分析是通过对价格运行时形成的各种价格形态进行分析,并日配合成交量的变化推断出现存的趋势将会延续或是反转。形态理论认为，股价的运行是市场中多方与空方的力量对比引起的，多空双方的激烈较量会形成相应的轨迹，这些轨迹呈现出来的就是某种形态。总体来说，形态分为反转形态和持续形态。反转形态表示的是市场多空双方经过一段时期的争夺后， 反力完胜正方，股票价格改变原有趋势朝相反的趋势发展;持续形态则表示市场多空双方经过-段时期的争夺后，正方完胜反方，股票价格将顺着原有趋势的方向发展。
指标分析是通过技术指标进行分析的方法，目前常见的技术指标有趋势型、大势型、震荡型以及人气型。证券公司提供的行情分析与交易软件上有很多技术指标，我们所说的指标分析指的就是这些指标。但是投资者要清楚，技术指标是对成交量和价格利用数学、统计学方法计算出的冠以名称的分析工具，它们数学计算的数值来源是价格和成交量，是已经发生的、成为历史数据的价格和成交量，因此所有的技术指际都具有器后性。
技术交易系统，也叫作机械性交易系统，也是本书所说的盈利系统，是以技术指标产生的买卖信号进行买卖的交易系统。在此系统中，科学计算盈亏比(收益/风险)比，优化技术指标参数与搭配，过滤掉了人的情绪化和非理性，严格按照交易系统出现的信号进行买卖，即使出现短暂的大幅度亏损以毫不在乎，此系统追求的是长期的有效性以及在此基础上的长期收益率。在软件比较成熟的时候可以设置自动买卖信号，此时的系统也叫作自动交易系统。
相对于基本面分析而言，技术分析有简单、直接、见效快的特点。
