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个股期权交易需要注意什么?场外个股期权交易有什么风险?

时间:2018-09-25 22:33:47  来源:个股期权  本篇文章有5416字,看完大约需要18分钟的时间

个股期权交易需要注意什么?场外个股期权交易有什么风险?

时间:2018-09-25 22:33:47  来源:个股期权

个股期权是一种正规的金融衍生品,股票投资工具。国外期权市场已经发展数十年,模式非常成熟,规模达到数十万亿美元。股期权交易实际是一种股票权利的买卖,即某种股票期权的购买者和出售者,可以在规定期限内的任何时候,不管股票市价的升降程度,分别向其股票的出售者和购买者,以期权合同规定好的价格购买或出售一定数量的股票。

投资者使用期权有两个主要原因:市场投机和风险对冲。

个股期权交易需要注意什么?场外个股期权交易有什么风险?

市场投机:

你可以将投机定义为堵某一证券的未来走势。期权的优势在于,你并不限于仅在市场上涨的时候能够赚钱。由于期权的多样性,在市场下跌甚至横盘的时候你同样可以赚钱。

投机往往有一定的风险。这是因为当你买入一份期权,你不但要正确地判断股票价格运行的方向,还要判断涨跌的幅度和时间点。

既然有一定风险,为什么人们还会使用期权来投机呢?除了期权的多样性之外,最关键的一点是杠杆。当你通过1份期权控制着100万股票市值,股价不需要出现特别大的涨跌,你就可能获得可观的利润。

风险对冲:  

期权的另一个功能是对冲。我们可以把期权当成一份保单。就像你的住房保险或汽车保险一样,期权可以用来对你的投资进行保险。金号期权认为,如果你对自己的选股没有把握,需要用期权来进行保护。毫无疑问对冲策略是有用的,尤其对于大型机构而言。对于个人投资者也是有用的。举个例子,你想要抓住一只大牛股后面的行情,但又希望降低风险。使用期权的话,你可以用低成本的方式控制住下跌的风险,同时抓住整轮上升行情。

个股期权交易要注意什么呢?个股期权怎么买才会比较保险,下面我们就来为大家盘点下个股期权交易的注意事项,希望可以帮助到各位。

一、买入个股期权之前需要关注哪些因素?

A.选股,即股票标的的选择

比起期权费,投资者更应该关心的是:“这只票是否适合当下用个股期权来买入”这个问题。在对应期权合约期限内是否有足够上涨的空间。

B.择时,即操作时点的选择

进出机会的选择上,直接决定你的盈亏与否。把握好进场的最佳时机点,因为个股期权的时间价值决定了随着合约的到期日临近,时间价值逐步流失甚至为0。也就是如果到期股票价格低于行权价,那么这份期权合约就作废了。

从某种程度上,择时会比选股更加重要,因为当你只是在二级市场买入的时候,如果是好股票但是短期不涨没有关系,你可以等,但是如果是用个股期权来买入,那么你的时间成本就会相当的高,随着时间的流逝,期权可能会变的更不值钱,所以从买入个股这个角度来讲,择时我们建议投资者需要考虑在首位。

二、怎么买个股期权会更保险?

1、投资者可以通过买入更长期限合约的方法来弥补时间把握不足的问题。比如我看好一个月的涨幅,其实可以买入2个月的合约,因为两个月的合约正常比一个月的合约的期权费高2%左右,但是对于增加了1个月来说,这2%就显得很划算,你可以从容的应对缓慢上涨的个股。

2、在市场出现急速上涨之后,投资者往往都会心存希望,不愿意出现收益后就立即行权(平仓),即使有时这种收益已经达到一倍甚至两倍以上。在期权到期日之前出现回调或者下跌的概率极大,此时投资者应当考虑及时行权(平仓),止盈的操作极为关键。

买入看涨期权是期权操作策略中最为基础的一种。买入看涨期权之后,通常需要在操作执行之前就对市场行情的演变给予充分考虑,在顺应市场的走势情形下进行相应的操作策略。

买入看涨期权是容易的,但买入之后的操作需要一定的前瞻性。许多投资者对于期权交易的认识与理解往往停留在础概念层面,但是期权收益与风险具有非线性的特性,其决定因素往往有很多,要求投资者在操作过程中,需要对这些特性有清晰的认识。买入看涨期权之后,通常需要在操作执行之前就对市场行情的演变给予充分考虑,在顺应市场的走势情形下进行相应的操作策略。

接下来就来和大家详细介绍下相关内容。

一、准入

并不是每个人都能参与期权、玩转期权,期权投资50万元并不是唯一要求,同时还要满足有期权全真模拟交易经历、证券投资经历、通过上海证券所得期权知识测试及一定的风险承受力这四个条件才能参与期权交易;

二、优点

期权参与要求比较高,因此其优点也不是一点半点的,其中最重要的一项优点就是全新的套期保值工具,对投资者规避市场风险有重要作用。再加上期权所需权利金较少,因此投资者可以通过小成本实现合理的资产配置;

三、风险

期权是金融衍生品,因此有很大风险,其中投资者必须要知道六大风险:一是行权失败风险;二是交收违约金风险;三是市场流动性风险;四是强行平仓风险;五是合约到期风险;六是价格波动风险。正是因为存在这些风险,所以才设置准入门槛,保证期权市场的平衡、健康发展;

四、机会

现在很多投资者对期权新事物的出现都抱着试试心态,但还有些散户始终不能参与到其中,所以才会有个人投资者以公募基金形式参与期权市场的方法。随着上证50ETF期权的出现,在未来一定会诞生多种50ETF期权,期权的加入,使得资本市场就增加了一个观察维度。目前,我国期权市场虽然在起步中国,但随着期权这块蛋糕的不断扩大,相信在以后一定会有很多操作机会;

从基本的个股期权交易策略来看,期权这一衍生工具可以直接被用于提供更好的风险保护,或者提高杠杆来增强收益的能力,或者两者兼有。通常情况下,投资者依据对于行情的预期,使用个股期权来构造具有不同风险收益特征的投资组合,但正如投资者身处股票市场所体验到的,对于行情判断的失误是在所难免的。因此,对于各个期权交易组合在入场之后的应对方案,需要在入市之前就有所预期与布局,以便在风险发生时,可以有效地管理自己的持仓,将风险完全可控。

近期,场外期权业务成为监管层重点“围剿对象”,尤其是涉及私募通道业务和个人投资者参与风险等问题,小编因此为大家整理了一些热点问答,请阅~

最近,监管层要求暂停涉及私募的场外期权业务?

近一周,监管层出手叫停了券商和期货子公司与私募合作的场外期权业务。场外期权涵盖范围很广,这次受影响的交易对象仅限于所有私募基金管理人和私募基金产品,其他金融机构、资管产品和企业不受影响。

对哪些私募影响较大?

一是主策略做衍生品的私募,比如中证500指数期权,暂停以后就少了一个投资工具,会有一些影响,但影响有限,因为场外不是主战场。

二是股票多头策略的私募,以往会参与场外的个股期权等,但现在无法参与了。

三是对一些私募策略比较集中在做场外衍生品交易的,他们专门做场外期权,还会打包把份额拆分。这次监管主要也是针对份额拆分,涉及到合格投资人,所以私募都先暂停。

总体来说,对于有场外仓位的私募来说,都会有影响,但是以前做的不受影响,就是以后新增不让做了。对于有些私募大比例、大仓位都是做场外的,影响是比较大的;但对于仓位不高的,可以考虑忍受基差,去股指期货市场做,影响有限。

场外期权里可能隐藏哪些违规行为?

1、变相加杠杆

2、个人投资者借道入场

3、变相股票质押

是不是市面上所有的个股期权都是正规的呢?

最近,出现了不少场外个股期权的黑平台。何为黑平台?黑平台就是没有通过正规券商通道,违规违法开展场外期权业务。

黑平台期权交易没有对接正规券商,直接违规与客户对赌敛财,大肆行骗!这类黑平台以较低的服务费来吸引客户!实际上兑付能力缺乏,信用风险极大,客户的钱打水漂。一些投资公司还开设虚假盘,通过所谓的个股期权跟客户对赌,要警惕这种非法投资。

投资者如何辨别“期权交易黑平台”?

举个例子,比如某配资公司的宣展材料中这样介绍个股场外期权——“买单只股票看涨,只需缴纳5%~10%的费用,即可获取100%本金的收益,下跌无需补仓,收益你拿,亏损我担。”上述“场外期权”最高20倍的杠杆比例高于大型券商,个人客户可以直接参与,而且“最低10万元起投。”

尽管这样宣传确实很诱人,但是第三方机构的风险把控措施远低于大型券商,这种模式实际上就是纯对赌,没有任何对冲措施,风险非常大。在此小编也提醒各位:天上没有掉馅饼的事,金融市场更加不会!

现在的很多黑平台往往把办公环境和地点装饰的很好,光靠外表的查看很难辨别。那就需要进一步对公司资质进行查询,一般正规的平台都是可以在证监会官方网站上可以查询的。

同时,关注该平台公司的成立时间和经营历程。对于一个刚刚成立的新公司来说要慎重,对于之前经营历程现货、外汇等行业转型过来的公司更要注意,不是有意诋毁这些公司,而是这些公司真的很混乱,劣迹可以罄竹难书,现在让他们从吃肉改为吃草,由黑转白难。

证监会对场外个股期权交易风险警示的问答如下:

最近,有一些互联网平台宣传他们可以提供场外个股期权交易服务,请问普通投资者能参与吗?

近期,一些互联网平台通过网站、微信公众号、群组等方式招揽客户,为投资者提供场外个股期权交易服务。投资者无需开通证券账户,也不必进行视频认证,仅提供身份证号和银行账户即可完成注册。投资者在确定操作标的、看涨看跌方向、持有期限,并接受期权报价(即权利金)后,即可买入成为期权的权利方。以看涨期权为例,若行权日个股价格高于约定价格且上涨金额大于权利金,则投资者盈利;若上涨金额小于权利金或个股出现下跌,则投资者损失部分或全部权利金。

这些平台没有相应的金融业务资质,内控合规机制不健全,权利金要求过高,缺乏资金第三方存管机制,存在明显风险隐患。此外,这些平台往往使用“高杠杆”“亏损有限而盈利无限”“亏损无需补仓”等误导性宣传术语,片面强调甚至夸大个股期权的收益,弱化甚至不提示个股期权风险。投资者通过这些平台参与场外个股期权交易,存在较大的风险,若平台存在欺诈行为或者发生“跑路”等风险事件,自身权益难以保障。请投资者高度警惕,不轻信、不参与,以免上当受骗,遭受损失。

投资者参与场证券期货交易时,经验机构应提供哪些风险提示服务?

根据2017年7月1日起实施的《证券期货投资者适当性管理办法》,经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求,综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素,确定普通投资者的风险承受能力,对其进行细化分类和管理。

同时,经营机构通过营业网点向普通投资者进行的告知、警示,应当全过程录音或者录像;通过互联网等非现场方式进行的,经营机构应当完善配套留痕安排,由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。

监管部门采取这些举措,其目的非常明确,就是确保经营机构“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”,通过构筑投资者保护的第一道防线,避免实际风险承受能力低的投资者参与较高风险的业务,遭受损失

投资者进行证券期货交易,一定要通过证监会批准的具有证券期货业务资格的合法机构进行。那些没有资质的机构,从事的证券期货活动往往都是非法的,这些活动涉及面广、欺骗性强、危害性大、蔓延速度快,是经济社会生活中的毒瘤。所以,投资者一定要提高警惕、抵制诱惑,拒绝与无证券期货业务资格的机构合作,保护自身合法权益。

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