在建立投资组合时，格雷厄姆提出了两个简单可行的方法。第一是，平衡组合中股票和固定收益证券的比例。第二是，持有不同股票的数量要达到一定的数量和规模，在一两只股票表现异常时，不至于连累整个投资组合的收益。
证券
采用第一种方法的投资者在2007〜2008年间，至少获得了一定的安全性。
根据这个理论，你在组合中应当把股票和债券的比例维持在一定的合理比例，根据利率的不同，债券的比例可以维持在25%~75%之间。
当优质债券的利率足够高时，其比例可以高达75%。而债券的质量和利率都处于低位的时候，股票在投资组合中的比例就应该相应提高，但永远不要超过75%。在证券市场最低迷的时候，优质股票的售价极低，就应该大量购入优质股票。
还有一些其他因素也会影响投资组合：
•收入前景较好的年轻投资者，在组合中持有的股票份额可以高达75%。随着年龄的增长，股票的份额也应随之下降。到了一定年龄，投资的安全性超越了收益性。已经70岁的约翰伯格最近就说，他所拥有的75%的资产都是投向收益固定的债券。
•在3年或更短的时间内会动用的资金，应该存入既有利息收入又可以随时动用的账户中。大学的学费、举办婚礼的费用，或是买房的首付款都属于这个范围。货币市场基金和大额定期存单都是不错的选择。
当然，不必对投资组合中各种资产的比例过于痴迷。常常把投资和农业进行类比的巴菲特可能会这样说：播种，好好培育，让它自然地生长，在机会成熟的时候去收割。
