广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票术语>股东权益比> 股市“三种钱”的投资逻辑、股东权益比率、投资过程中处理并掌控风险的介绍

股市“三种钱”的投资逻辑、股东权益比率、投资过程中处理并掌控风险的介绍

时间:2018-08-28 19:45:36  来源:股东权益比  本篇文章有3826字,看完大约需要13分钟的时间

股市“三种钱”的投资逻辑、股东权益比率、投资过程中处理并掌控风险的介绍

时间:2018-08-28 19:45:36  来源:股东权益比

股市“三种钱”的投资逻辑

巴菲特有名言说:人生就像滚雪球,最重要的是发生湿雪和长长的山坡。成功都是有基础的,股市投资也是在不断的找摇钱树,重要的就是发现金币并不断收获。选择摇钱树是建立在基本面良好的基础上,不同的投资者都会有不同的判断标准和思考方式,一般分为三种钱。

第一种,地上的钱。通俗的讲就是看历史上个股的涨幅以及当时的业绩,用历史的涨幅和业绩好坏来评判个股的优劣,作为当下操作的主要依据,也就是地上的钱多,树上的钱就会多的想啊。但我们要知道,会计报表都是上市公司过往的经营成果账面反映,属于过去式,对于当下的上市公司基本面情况来讲一定是有滞后性的,当公司的业绩公布了,股价就已经提前给出了反映,已经拉高了,再去操作,就只能是追涨,所以仅凭历史的基本面情况去作为判断标准是片面的。

股市“三种钱”的投资逻辑、股东权益比率、投资过程中处理并掌控风险的介绍

第二种,树上的钱。相较于盯着地上的钱的群体来讲已经是进步了。看当下这棵树是不是有钱,是不是值钱,判断上市公司投资价值,不但要看已经握在手中的钱,还要看账面上隐藏着的钱。比如企业存货就存在着跌价风险,要做好减值准备,但有些存货也往往能带来额外收益。就比如白酒,贵州茅台2017年三季报显示存货余额为209亿元,这些存货主要是基酒,基酒基本上以粮食、包装等物作为成本记账,账面记账成本被大大低估。这就是隐藏的钱。

第三种,未来的钱。想要股票操作更稳健,盈利更多,不单单是要看当下,盯着当季树上的钱,还要看下一季是不是还能有收益,也就是投资股票的未来,是对未来的预判。只要你能有正确的市场判断,那未来就一定能有较高的收益。大多数产品都是一手交钱一手交货,或是先交货后催款,也有少数是先交钱再交货。先出货再收钱就是应收账款,先出钱再出货就是预售账款,从财务上的预收账款我们可以了解商品的供求状况,比如房地产就是典型的预售,为预收账款。拿预收账款和收入比例就可以看出商品房去库存状况。所以要研究上市公司的财务报表,预收账款和收入对比能看出市场的供求状况。

“三中钱”是一种递进关系,不论是哪一种前的逻辑,财务指标都仅仅是分析工具,如果要做实战的下单买卖,还需要借助更多的分析手段才能做最终的买卖执行。

回望A股市场,在过去的2017年一大批的绩优股表现抢眼,白马股利润喜人,这都是A股健康良性发展的趋势,未来的投资必定是越来越倾向于价值投资,对于投资者就是做好万全的准备,了解足够的知识,应对市场的未来变化,才能在市场中持续稳健盈利。

股东权益比率

价值投资或做成长股的投资者,在分析上市公司财务数据时,必会用到资产负债表、利润表、现金流量表,其中指标总和多达几十种,其中股东权益比率就是其中一项,那么什么是股东权益比率,它与资产总额、股东权益、负债都有什么关系呢?咱们来给投资者一一解说。

股东权益比率,以叫净资产比率,反映上市公司资产中有多少是所有者投入的,它与资产负债率之和等于1。这两个比率从不同层面反映了企业财务状况,净资产比率越大,说明企业在遇到市场环镜、行业环镜、系统风险等特定环境下生存能力要远强于低净资产比率的同行企业,财务风险小,企业的债务偿还能力越强。

股东权益比率可以用多种计算公式得出,如净资产与资产总额之比;股东权益与资产总计之比或1-资产负债比率之差。

我们以三安光电为例来计算该企业的股东权益比率。该公司2017年资产负债表如下图,资产总计为245.91亿元,负债合计是56亿元,股东权益合计是189.91亿元,有此几个数据指标可得出股东权益比率。

第一种方法:股东权益比率=净资产/资产总额=(245.91-56)/245.91=77.23%

第二种方法:股东权益比率=股东权益/资产总计=189.91/245.91=77.23%

第三种方法:股东权益比率=1-资产负债比率=1-(56/245.91)=77.23%

从以上股东权益比率、资产总额、股东权益、负债率等对企业财务评估做出什么决策呢?股东权益比率过大或过小影响着企业的抗风险能力和扩张能力,净资产比率过大,表明企业没有积极的通过财务杠杆用于扩大经营规模,净资产比率过小说明企业财务抗风险能力较差,每年都要将大部分盈利用于偿还贷款,而降低每股收益、每股经营现金流等。

股东权益比率大小最后取决于公司管理层的经营情况和公司类型,领导能力强,行业前景发展良好,为抢占市场占有率,股东权益比率小对企业发展更有利,反之则相反,因此,在用股东权益比率做分析时要结合企业实际情况而定。

投资过程中处理并掌控风险的介绍

只要你在股市中投资,就要承担风险,风险是可能损失的概率,如何经受住时间的考验,不仅在趋势牛中获取大量财富,在熊市中同样能赚取收入,答案就是学会风险管理。

股票交易的目地是通过有效的投资方法,寻找高概率潜在回报率大于风险的投资标的进行交易,最通时间持股来获得盈利。市场上,每天都会有机会来诱惑投资者进行买卖,例如涨停板刺激肾上腺素让其兴奋,主力通过指标的超卖超买让其认为有买卖时机,大多数投资者面对这种行情时,过于专注回报而忘记风险的存在。

自律习惯

平庸或伟大的投资者区别在于自律,你必须做到大多数投资者意识到但做不到或意识不到的事情,并且控制好自负情绪,当你成功时,你会发现与身边的韭菜与众不同的其中一点就是自律。如果你不能控制好情绪仍其发展,那就多读江恩的买卖规则、名言录记在心间。好的交易是枯燥的,坏的交易会令人兴奋并且能让你后背的汗毛都立起来。

应急手册

无论是生活还是股市中,风险是不可避免的,做为一名投资者,目标不是避免风险,而是控制风险。控制风险的唯一办法就是提前做出多套应急方案,并且提前预言风险来临时应该如何去做,我们不能把运气看成交易的一部分,因为这是不可靠的,要有处理各类麻烦和惊喜的有效方法。以下四种是应急手册的部分内容。

一、初期停损

决定买入某只股票前,我会提前设定停损位,当股价触及到位置时会毫不犹豫的卖掉所持仓位,以保本金安全。投资生涯中有2个基本法则,如果不交易,永远无法获胜;如果输掉了所有的本金,你将将无法继续交易。这里谈下止损位的设置,例如,你成功的投资平均收益为20%,你应该把股票的下跌范围限制在8%内;假如你的成功平均收益超过30%,我不建议你的停损位超过15%,根据上万次的交易总结,买入后股价回撤10%以上已经暗示交易出了问题,应当检查选股准则及买入时间的把握。成功率只有50%的的投资者只要遵循风险处于平均收益下方,长期交易依然是获利的。

二、重新买入

股票突破趋势拐点后有时会进行回撤,如果股价波幅超过了预期买入的幅度,应当先撤出仓位进行观察,只要该股保持着良好的图表就不应删除自选股。多数韭菜被同一只股票一、二次的强迫止损后吓住,但成功的交易者应客观冷静的分析应对做好再次出手的准备。

三、获利并卖出

一旦股票为你赚取了巨大的利润后,就不应该让这些回报再损失掉,假如你的停损位是7%,持仓标的收益超过25%,为了防止利润回吐,可以通过提高止损线帮助锁定收益。

如果你发现自己一次又一次持仓达到停损价,那你应好好的分析选股标准,或者是否整本市场环镜不佳所导致,永远不要与趋势做对。最后祝愿大家在新的一年交易中能够有一个好的开始。

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场





























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

市盈率换手率量比市净率高开低走集合竞价低开高走蓝筹股委比权证洗盘外盘红筹股股本大盘跳水道氏理论股票术语市销率资本市场一级市场ST股票填权止损绩优股法人股多头市场连续竞价股票突破骗线筹码盘整买壳上市溢价发行支撑线超跌反弹涨跌幅限制头寸融资融券破发套牢股利转增股价值投资左侧交易ROE放量沪港通股指期货杀跌基本面多头陷阱抄底分红派息老鼠仓配股逃顶股票摘牌卖空流通盘送红股竞买率股票仓位垃圾股摊薄限售股股东大会优先股券商股干股建仓股票高开指定交易摘星摘帽股票转增印花税吸筹尾盘收盘价破净率派现年线每股净资产开盘价金叉护盘换股比率股息股性每股收益白马股补跌猴市次贷危机股票跳空股票低开总手资产注入资产重组诱空预埋单现手无量涨停弱势股轻仓平准基金毛利率量价背离横盘股东权益比股改反抽打新股对敲大小非DIF存款准备金率本益比标准普尔指数通货膨胀崩盘超卖存款保证金率从紧货币政策成份股第三方存管大宗交易二级市场反转形态国家股股票面值含权股红利技术分析减仓空头陷阱流动比率牛皮市配售日线图十字星撤单次新股超跌筹码集中度定向增发大盘股ETF封闭式基金分拆发行价股权登记日获利盘流通股累积投票制牛市内盘OTC市场抢权QFII权重股认沽权证上升三角形踏空退市熊市原始股转配整体上市涨幅斩仓流通市值停盘头肩底W底形态行权价轧空中签率指标股震仓 庄股股权分置改革双针探底单阳不破成分股市价委托股票交易股息率股票估值股票除权股票回购墓碑线断头铡刀k线早晨之星股票杠杆

栏目导航

友情链接

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086