广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票问答>高送转常见问题解答> 高送转的个股的买入技巧有哪几种?

高送转的个股的买入技巧有哪几种?

时间:2018-05-04 14:34:16  来源:高送转常见问题解答  本篇文章有2368字,看完大约需要8分钟的时间

高送转的个股的买入技巧有哪几种?

时间:2018-05-04 14:34:16  来源:高送转常见问题解答

从历史数据统计来看,每年的四季度(10月份-12月份)以及年报披露前(次年的2月份-4月份),高送转主题投资都有明显超额收益,当前正进入高送转主题投资的最佳布局窗口。

1、高送转内在机理

一份匹萨40元,拆成两份就能卖60元,这样的拆大饼可以卖的更贵的故事却在A股市场上20多年的历史中却反复上演,这就是无论牛熊都长炒不衰的高送转题材。

2、炒作的逻辑

(1)上市公司为什么热衷高送转? 

作为上市公司的大股东、管理层最大的责任是什么?最大的责任是市值最大化,只有市值最大化才是上市公司管理层最大责任,而不是利润最大化,营收最大化等普通的财务指标考核,而要让市值最大化就必须进行市值管理,市值管理就是利用一切有利于上市公司手段是公司价值在资本市场上得到合理或超出预期的市场价值。那么高送转与市值管理有什么关系,很大关系,高送转是实施市值管理的中国的特色的有效手段。

高送转的炒作逻辑很简单:公司进行市值管理(加强提升业绩、重组并购、定增收购,树立品牌舆论支持,进军新兴行业等)----股价上升--扩张股本---通过产业升级业绩提升公司持续成长-填权-市值继续增长。这个循环指导公司从小公司小市值公司成长为大市值公司,公司成为大市值公司后可以在市场通过定增、公司债、私募债,质押融资等方式获得更多的资金支持公司扩张收购,产业链整合,实现资本市场与产业经营的产融互动,跨越式迅速作大,成为细分行业龙头,这就是资本市场市值管理与高送转的联动。

高送转的个股的买入技巧有哪几种?

上市公司为什么热衷高送转

(2)高送转是公司成长伴随相应规模的股本扩张的需要

而高送转往往发生在次新股,小盘股,增发股等小盘业绩不错,公积金优厚、净资产高的上市公司上,这些公司在获得IPO或增发的大量现金后,都有冲动迅速做强做大,进行股本扩张的需要,股本扩张也是公司经营规模扩张的必然,一个小公司成长为大公司必然会股本越来越大,最终进入成熟期,股本扩张才会停止,打个简单的比如,一个健康的婴儿(小公司),只要有足够的源源不断的营养供给,就一定会成长为健康的成人,成人后无论怎么吃也就顶多是胖一些,不会长高了。

举个栗子:美国的微软、甲骨文、中国的腾讯、百度、苏宁、深发展、万科无一不是通过大幅送转股、填权、增发融资、送股、填权经过长则几十年短则10多年的扩张才成为今天的巨无霸,良性的高送转必然是伴随公司经营业绩的逐年增厚、市场规模扩大,当然我们不排除部分公司纯粹是为炒概念而炒概念的浑水摸鱼行为。

从A股市场的历史看,大部分高送转股票在高送转后基本实现了填权效应,市值增长1倍到数十倍,当然这个过程也很漫长的,往往伴随着公司的业绩增厚,利好题材出现,填权效应才会显现,时间幅度有快有慢,快则几个月填满权或部分填权,慢的可能贴权后经过数年才开始填权。

3、高送转炒作的一些技巧

虽然我们论证了高送转存在的必要性,但如果没有掌握高送转的炒作方法和节奏也不一定能分享公司市值增长带来的收益,下面根据经验分析一下高送转的炒技巧。

(1)三阶段炒作  

高送转股的炒作一般分成三阶段。第一阶段为猜宝期(2016年11-12月)市场将有潜力的个股罗列出来,依次进行炒作;第二阶段为(2017年2-月明朗期,方案亮相的个股,如果超出市场预期,游资往往大炒一把;第三阶段为抢权填权期,2017年3月-7月)对于业绩较好,成长性突出的个股还能再往上冲。

从历史经验上看,高送转行情最适合炒作的时间通常在猜谜期和明朗期。猜谜期一般从每年的11月底到12月初。以2008年的中兵光电为例,其披露10转10分配预案的时间是2009年1月15日,但对该股的炒作基本上是之前的两个月。

(2)高送转有迹可循

从理论上讲,如果每股未分配利润大于1元,该公司就具备了10股送10股红股的潜力,如果每股资本公积金大于1元,就具备了10股转增10股的潜力。总之,每股未分配利润和资本公积金越多,潜力就越大,我们最好寻找每股公积金大于5元,未分配利润大于3元,盘子总股本不大于2亿,流通盘不大于1.2亿个股进行筛选。

可根据以下四大规则来筛选:

第一、每股未分配利润+每股资本公积金较高,这是有高送转预期概念股的最重要的条件;

第二、第二年有股份解禁,反映出上市公司股本扩张背后的诉求;

第三、剔除今年已经高送转过的上市公司;

第四、股价较高,流通市值较小,这类标的弹性较大。一般而言,上市两年以内的次新股符合以上条件的个股较多。

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场
理财





































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086