广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>股票术语>封闭式基金> 如何选择封闭式基金?封闭式基金有什么投资策略与技巧?

如何选择封闭式基金?封闭式基金有什么投资策略与技巧?

时间:2018-09-11 23:13:19  来源:封闭式基金  本篇文章有3101字,看完大约需要10分钟的时间

如何选择封闭式基金?封闭式基金有什么投资策略与技巧?

时间:2018-09-11 23:13:19  来源:封闭式基金

随着存续期的一天天减少,目前平均折价率为30%%左右的封闭式基金的投资价值日显突出。封闭式基金因为有存续期即将到期和高折价率的特征,因此,封闭式基金更具有债券性质,即具有较高相对的固定投资收益。那么,当前,以长线眼光选择,中线波段操作就是最好的选择。一方面,可以获取较高“无风险收益”,另一方面,还能获取更高的资本利得。

选择封闭式基金,应该具有以下几个特征:

1、存续期较短,折价率较高。

存续期越短说明,封闭式基金到期清盘或转为开放式基金的预期越明确,投资安全性越高。折价率高则表明有较高的“无风险投资收益”。

2、选择流通盘较小的基金进行投资。

我国的小盘封闭式基金,由于流通市值较低,相对于大盘的封闭式基金,换手率更高,交易更活跃,更容易吸引主力资金的关照。因而小盘基金更加便于炒作,获取更高的资本利得,充分分享中国资本市场发展的成果。

3、目前净值在1元之上,有分红能力的基金。

在大盘创出千点新低之时,仍能够保持基金的净值在1元之上,足见该基金管理水平较高,专家选股能力突出,经营业绩稳定。这就如同投资上市公司股票的“价值投资理论”。能够从投资的基金中获得稳定现金流,这可以提高投资的安全性。

接下来讲讲投资封闭式基金有什么技巧

首先最基本的:投资人购买封闭式基金前,需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件,各基金销售网点应备有上述文件,以备投资人随时查阅。个人投资者要携带代理行借记卡,有效身份证件(身份证、军人证或武警证),机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件以及上述文件加盖公章的复印件、授权委托书、经办人身份证及复印件。 携带好准备资料,客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格,填写完毕后领取业务回执,个人投资者还要领取基金交易卡,在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后,单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。

1、注意选择小盘封闭式基金,特别是要注意小盘封闭式基金的持有人结构和十大持有人所占的份额,如果基金的流通市值非常小,而且持有人非常分散,则极有可能出现部分主力为了争夺提议表决权,进行大肆收购,导致基金价格出现急速上升,从而为投资者带来短线快速盈利的机会。

2、注意选择折价率较大的基金,因为封闭转开放以后,基金的价格将向其价值回归,基金的投资收益率将在很大程度上取决于其折价率,折价率越大的基金,价值回归的空间也相应的越大

3、要适当关注封闭式基金的分红潜力。

4、关注基金重仓股的市场表现和股市未来发展趋势。同样是因为封闭转开放以后,基金的价格将向其价值回归的原因。所以,基金的未来涨升空间将和基金重仓股的市场表现存在一定关联,如果未来市场行情继续向好,基金重仓股涨势良好,会带动基金的净值有继续增长的可能,将使得基金更具有投资价值。

5、投资封闭式基金要克服暴利思维,如果基金出现快速上涨行情,要注意获利了结。按照目前的折价率进行计算,如果封闭式转开放的话,其未来的理论上升空间应该在22%-30%,当基金上涨幅度过大,接近或到达理论涨幅时,投资者要注意获利了结。

股票1_副本

封闭式基金的估投资策略

1、以封闭式基金业绩为核心的长期投资策略

 通常而言,封闭式基金作为一个整体,低估程度不会相差太大,那么长期看净值的增长,会对封闭式基金的价格产生决定性影响。从2000年到2013年,业绩优异的封闭式基金,净值增长甚至是业绩较差封闭式基金的3倍。那么如何寻找牛基呢?通常考虑下面几个因素,第一是基金公司的品牌,大牌基金公司投研能力更强,如果一个基金公司的投资业绩整体优异,那么其旗下的封闭式基金也是可以信赖的;第二是基金公司持有该封闭式基金的份额比例,因为基金公司持有自家基金的比例越高,说明越重视这支封闭式基金;最后是基金经理的能力,可以查看该基金经理的历史成绩,通常而言,历史成绩优异的基金经理更加可信赖。 对于封闭式基金的长期投资者而言,短期的折价率反而不是特别重要,只要不是相差太过悬殊,就不需要改变自己投资的基金。

2、以封转开为核心的套利策略

 当封闭式基金临近到期日时,基金管理人会组织基金持有人召开大会,审议并通过封闭式基金转开放式基金的相关议项。 通常而言,封闭式基金到期前会有两次停牌,第一次是在持有人大会召开前停牌,在封转开议项通过后复牌;第二次是按照封转开扩募合同规定停牌,然后进行封转开的资金扩募,当扩募结束后,基金会封闭运行一段时间,作为新资金的建仓期,然后新的开放式基金开放申购和赎回,老封闭式基金持有者可以按净值赎回基金份额,完成封转开的折价套利。通常而言,第一次停牌的周期大约是1个月至2个月,基金的折价率不会有显著的下降;第二次停牌的周期大约是2个月到4个月,由于停牌时间较长,通常停牌以前封闭式基金的折价率还剩余2%-4%。由于封转开停牌时间较长,中间又涉及扩募,所以净值的变化很难预测,并不能保证每次封转开套利都是赚钱的。当封转开期间,基金的净值下跌超过停牌前折价时,投资者可能亏钱,但如果基金净值是上涨的,投资者可以获得超过折价的收益率。考虑到股票长期趋势是上涨的,所以总体来讲,封转开期间净值一定是涨多跌少,所以大多数情况下封转开的套利收益会大于停牌前的折价。

3、以基金净值预测和年化收益率为核心的短期投资策略

 由于封闭式基金短期的价格,受到短期净值及年化收益率影响较大,短期内净值上升较快,年化折价率较高的封闭式基金,容易受到投资者的追捧。 这种投资策略也被称为换基策略,通过不断在各种封闭式基金之间切换,来获取超额的收益率。这种类型的投资通常需要具备以下几个能力,第一是准确的净值预测能力;第二是要实时盯盘,捕捉价格的变化;第三是资金量不能太大,否则封闭式基金流动性有限,冲击成本会造成换基收益的下降。

本文仅供参考,不构成投资建议,据此操作,风险自负。股市有风险,投资需谨慎!

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马





























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

市盈率换手率量比市净率高开低走集合竞价低开高走蓝筹股委比权证洗盘外盘红筹股股本大盘跳水道氏理论股票术语市销率资本市场一级市场ST股票填权止损绩优股法人股多头市场连续竞价股票突破骗线筹码盘整买壳上市溢价发行支撑线超跌反弹涨跌幅限制头寸融资融券破发套牢股利转增股价值投资左侧交易ROE放量沪港通股指期货杀跌基本面多头陷阱抄底分红派息老鼠仓配股逃顶股票摘牌卖空流通盘送红股竞买率股票仓位垃圾股摊薄限售股股东大会优先股券商股干股建仓股票高开指定交易摘星摘帽股票转增印花税吸筹尾盘收盘价破净率派现年线每股净资产开盘价金叉护盘换股比率股息股性每股收益白马股补跌猴市次贷危机股票跳空股票低开总手资产注入资产重组诱空预埋单现手无量涨停弱势股轻仓平准基金毛利率量价背离横盘股东权益比股改反抽打新股对敲大小非DIF存款准备金率本益比标准普尔指数通货膨胀崩盘超卖存款保证金率从紧货币政策成份股第三方存管大宗交易二级市场反转形态国家股股票面值含权股红利技术分析减仓空头陷阱流动比率牛皮市配售日线图十字星撤单次新股超跌筹码集中度定向增发大盘股ETF封闭式基金分拆发行价股权登记日获利盘流通股累积投票制牛市内盘OTC市场抢权QFII权重股认沽权证上升三角形踏空退市熊市原始股转配整体上市涨幅斩仓流通市值停盘头肩底W底形态行权价轧空中签率指标股震仓 庄股股权分置改革双针探底单阳不破成分股市价委托股票交易股息率股票估值股票除权股票回购墓碑线断头铡刀k线早晨之星股票杠杆

栏目导航

友情链接

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086