法人股大王刘益谦的人生经历
刘益谦，1963年出生，曾就职于上海森林电子工程有限公司、上海迈尔福电工设备有限公司，现任新理益集团有限公司董事长，天茂实业集团股份有限公司董事长。刘益谦是2008年十大新闻人物。2013新财富中国富豪榜以170亿排名第三十名。
刘益谦祖籍湖北，有着与生俱来的精明，也有着吃苦耐劳的务实与强烈的财富积累意识。据相关介绍，他早在初中毕业后就开始了创业，而其创业起点是一个生产皮包的家庭作坊，刘围着这个作坊像个蜜蜂一样，前后经营了十多年。在1980年代中期，他又做了两年的出租车司机。此后，他还开过百货商店——他是一个能不断地寻找新蜜源的蜜蜂。
那时的刘充其量还只是一个勤劳致富的上海市民。不过他很快找到了新的财富积累方式，刘益谦开始炒卖国库券。当时，由于人们购买国债不是很积极，不少银行为了完成销售指标，只好打折卖。100元面值的国债市价只有70元，而当时国债的年利率高达11.89%，仅折扣和固定利率，就能稳赚40%多。殷实的刘益谦走上了通过非实业经营而获得利润的道路，这种崭新的财富积累经验使他看到了新的前程。
1990年代初，中国证券市场在上海起步，在一个对股票和股市还缺乏理性认识的年代，人们疯狂的致富欲望与背乎常理的股市淘金观制造了大量的暴富机会，而刘益谦成了幸运者。1990年，豫园商城发行股票，由于刘拥有豫园商城城隍庙市场的铺面，他对该公司有信心。于是他以每股100元的价位，买入了100股豫园商城。生命中的第一只股票成了刘财富之路崛起的转折——在豫园商城股票以失去理性的疯狂势头一路狂涨的过程中，刘居然能冒着巨大的风险一直持有，直到1991年，刘益谦的100股股票竟以每股1万元的天价卖出，净赚了近100万元。
1992年元月，“股票认购证”这一显然带有计划经济色彩的东西亮相上海滩，已经掘到第一桶金的刘在这张面值为30元的认购证上又找到了新的机会。和那些集中在黄浦区工人文化宫的人们一起，刘益谦成了上海滩第一批认购证的专业炒家。他又一次演绎了当年最激动人心的造富故事。当时，大多数参与者希望通过炒作赚取差价，但刘益谦计算后发现，股票认购证的中签率为10%左右，中签后其价格会超出成本很多。于是他以类似期货交易的手法大量高价收购认购证，认购证平均市价随之上升，在摇号后再抛出去。据他的回忆：成本30元一张的股票认购证平均以6000元的价格卖出，大概翻了200倍。
股票一级市场和一级半市场。1994年底，已经拥有较为雄厚资金实力的刘益谦开始参与国债期货交易，在与多家机构做空327国债的过程中，他敏锐地发现了多头主力中经开的凶悍势力，他立刻由空翻多，躲过一劫。资本市场上的摸爬滚打使刘很快地发现新奶酪，而此时的他已经不满足于单纯地作个人投资者了，因为他发现更有吸引力的“资本金矿”是那些尚未流通的国有股和法人股。但这是个人投资者不允许进入的领域，刘想到了成立公司。
2000年1月，此前一直以个人名义进出市场的刘益谦，成立新理益投资管理公司(后发展成新理益集团)，开始以公司身份参与法人股市场。
公司成立时的注册资本仅1000万元，不久即增加到8000万元，过了一年多，又飞升到3.3亿元。对于新理益的利润来源，刘益谦当时称主要来自“法人股分红”。
在此后的2年多时间里，新理益以转让或竞拍的方式，持有海南椰岛、天茂集团等15家上市公司的法人股，并成为百科药业(现天茂集团)的控股股东和法人代表。而这些法人股一旦解禁，新理益即选择火速卖出。到2007年，除依旧控股天茂集团外，15家公司的法人股，大多都已卖出。
新理益入主百科药业不久后的2003年6月，“大庄股”百科药业即大幅跳水，出现连续8个跌停，有朱大户之称的朱耀明等庄家此后被判刑。关于刘益谦与朱耀明等人有无合作关系，在当时备受争议。危机过后，刘益谦在媒体上，开始以实业家的面目出现，称其要从资本玩家向实业家转变。但此后的经历表明，刘益谦依然是“资本玩家”。
2007年8月和11月，新理益集团先后以1.196亿元和6120万元，认购股天音控股400万股和厦工股份600万股，由此开始进入定向增发领域，但这两单生意，并未给刘益谦带来收益。
进入2009年下半年，刘益谦突然发力，频繁以个人名义，参与保利地产、金地集团、首开股份、浦发银行、中体产业、东方电气、华电国际、高鸿股份等8家公司增发，并通过其实际控制的上海诺达圣信息科技有限公司，以16.8亿元的大手笔获得京东方A7亿股。半年时间的9次定向增发，刘益谦累计用资近70亿元。
金地集团4.76亿元，首开股份4.886亿元，保利地产10.854亿元，浦发银行15.2亿元……刘益谦动用资金一次比一次多，出手一次比一次快。东方电气、华电国际两家公司，甚至同一天公告刘益谦入股。
2008年半年的密集增发，再加上2009年5月刚刚公告的同方股份10.5亿元入股，刘益谦动用的资金，累计将超过80亿元。以致有股民感叹，刘益谦似乎总有花不完的钱，其介入定向增发，比老百姓买白菜还轻松。
近年来，刘益谦的名字频频见诸报端，作为新崛起的收藏大鳄，他以6171万元拿下宋徽宗真迹《写生珍禽图》，以4043.2万元拍下了陈逸飞作品《踱步》，在中国嘉德拍卖会上以5824万元拍得宋人《瑞应图》，以7130万元天价买下张大千《红拂女》……其中不少都是海外回流的艺术珍品。每年刘益谦砸到收藏领域的资金都上亿。最近一次大手笔是去年9月在纽约以5037万的价格拍下苏轼《功甫帖》。
从做皮包起步，靠认购国库券、炒原始股发家，以大量囤积法人股成名，从未错过中国股市任何一次暴富机会的刘益谦是新理益投资集团的董事长，并通过集团控股了上市公司天茂集团（000627）以及两家保险公司。今年，他斥资50多亿参与六笔定向增发，而他和妻子王薇十年来在艺术收藏上也是出了名的挥金如土。
11月5日发布的2009福布斯中国富豪榜上，刘益谦以36.9亿元的身家排名第196位。有人说，刘益谦的身家被低估了，他的财富版图到底是怎样构建的，他的创富路径是如何勾勒的，他到底有多少不为人知的财富，这些疑团通过梳理将会慢慢消散。
发家
第一个100万，来自100股豫园商城（600655）原始股
刘益谦1963年生于上海老城厢一个普通的家庭，初中毕业后便踏上社会，跟自己一个做皮包生意的亲戚学做皮具制造。1984年，刘益谦在上海老城隍庙的豫园附近租赁了一个十几平米的商铺，干起了百货批发兼零售。经营百货期间，上海街头的出租车零星出现，刘益谦买了两辆出租车，一辆自己开，一辆雇人开，同时从事个体出租生意。
在上世纪八十年代后期，刘益谦走出了利用手中闲钱进行投资理财的第一步，他投资的品种是国库券。而刘益谦赚到第一个100万，是炒豫园商城原始股。因为有在豫园经商的经历，当豫园商城发行股票时，刘益谦用手中的1万元闲钱以每股100元的价格买进豫园商城100股原始股。“后来这只股票最高涨到每股1万元，我捂到最高价出手的。”刘益谦说。
让刘益谦一飞冲天的则是1992年上海发行的“股票认购证”，炒认购证既是刘益谦积累亿万身家的关键一战，直到今天他还清楚记得改变了无数人命运的认购证总数量是207万张。作为上海滩第一批认购证的大炒家，其中只有100张认购证是刘益谦自己出资3000元买下的，其它的成千上万张都是他“空手”套来的。他介绍说，当时大多数人炒认购证的目的是赚取差价，而没有搞清楚这个东西的真正价值实际上在于中签后可以认购股票，因此中签率才是关键。
“我经过调研和简单的计算，大约算出这个中签率是10.3％，这也就表示理论上100张认购证至少有10张会中签，而每1000张理论上都会多出3个中签机会。当时每100张认购证成本价3000元，最高炒到了19000元，明天就要摇号，今天我以每百张20000多元的高价大量收购，但是我并不交付现金，而是与卖家约好，明天摇号结果出来后，再交款。实际情况是，每一张中签的认购证已经炒到了3万元。那么，我花20万元买的1000张认购证，理论上至少中100张，价值300万。”刘益谦说。
不过在认购证上，刘益谦也失过手。1993年底新疆发行了一种认购证，当时承诺该认购证持有者可获得1994年全年新疆省内所有新股的认购权利，刘益谦购买了300多万元。不料，1994年证监会取消了股票认购证制度，新股申购开始实行上网定价全国发行，这也意味着认购证稀缺性的丧失，这些高价认购证立刻大幅贬值。
成名
创立新理益投资，成为“法人股大王”
让刘益谦名声鹊起的就是购买法人股。
2000年，刘益谦成立了新理益投资公司。当时，转配股的流通已开始提上日程，国有股市价减持的政策意向亦露端倪，这样的信号已足以让精明的刘益谦嗅到法人股前所未有的巨大商机。
一则报道显示，新理益一度持有15家上市公司累计约2.5亿股的法人股，“法人股大王”的名头因此而来。刘益谦低价吃进的法人股，不仅可通过将其质押给金融机构盘活资金，而且在法人股拍卖市场上还能倒手变现，攫取价差。例如，新理益投资的一汽轿车（000800）1950万股法人股的代价为1950万元，股改对价支付后剩1625.13万股，新理益累计获利达到1.48亿元；在安琪酵母（600298）身上，累计获利1.8亿元；在中体产业（600158）上获利超过8亿元……
据了解，2007年前后刘益谦成功抛出持有的法人股后，获得了十倍甚至几十倍的利润。
在一级半市场经历早期的摸爬滚打之后，刘益谦又调转了风向标，入主上市公司，现在他已经成为天茂集团及其旗下天平保险、国华人寿三家公司的董事长。据悉，天平保险已经和国泰君安签署上市辅导协议，进入上市辅导期，正式启动明年的A股上市计划。
新理益集团财务报表显示，截至2008年12月31日，公司总资产约为24.94亿元，所有者权益合计约为17.25亿元。
回望多年来创富历程，刘益谦说： “我没有刻意地想，今天要这样，明天要那样。只是我在这个时点看到这个投资机会，我就做这个。过了这个时点，这个投资机会没有了，有了新的东西，我就顺其自然做新的东西，就是这么简单。”
转身
参与定向增发，用10亿撬动50多亿投资
今年以来，刘益谦将靶心瞄准了定向增发。
从6月以来，他频频出手参与京东方、保利地产（600048）、首开股份（600376）、金地集团（600383）、浦发银行（600000），中体产业的定向增发，不到5个月时间，刘益谦至少斥资约55亿元，昔日的“法人股大王”摇身一变成了“增发王”。
我们以11月19日的股价为参照，仅就已经完成增发的五家企业为他目前的浮盈算了一笔账，其账面浮盈达到了31.66亿元之巨。
6月10日，刘益谦以2.4元的增发价认购京东方A（000725）增发7亿股，目前股价5.35元，资产增值20.65亿。7月16日，他又一举购入保利地产增发股4500万股，增发价28.12元，目前股价为26.8元，浮亏5940万元。7月21日首开股份公告定向增发完成，刘益谦斥资约4.886亿元认购了其中3500万股。增发价13.96元，目前股价25.72元，浮盈4.12亿元。7月30日，刘益谦又参与了金地集团增发，耗资4.76亿元认购了3400万股，增发价为14元，目前股价16.5元，获得利润8750万元。9月30日，刘益谦作为浦发银行唯一自然人投资者，以16.59元的价格认购了9171.97万股，以目前23.8元的价格计算，其账面浮盈达到6.61亿元。
如果明年下半年，大盘保持稳定，且这几只股票的基本面没有出现大的变化，那么刘益谦获得的整体收益将超过50％。
而在这连番大手笔的增发投资，刘益谦并没有完全动用自有资金，而是通过将定向增发股票质押给信托的方式筹措其余资金。如此一来，他仅用10亿元就撬动了50多亿元投资，放大5倍杠杆投资，如此算来，他相当于获得超过250％的收益。
据了解，刘益谦设了一个“活扣”，他并没有将今年最早参与定向增发的京东方股票做质押融资。明年，在京东方股票可以交易之后，通过减持套现获得资金之后，他会拿来解除“首开股份信托计划”的股票质押，然后依次解除后面质押给信托的股票，获得上市流通的权力。
爱好
70万买入吴冠中的画 现在价值3000多万
11月18日下午，上海美术馆大厅人头攒动。《革命的时代》红色题材油画展即将开展，而罕见的是，这个私人藏品展却吸引到国内艺术界的大腕云集，甚至佳士得、富苏比等世界知名拍卖行鲜有露面的老总也前来捧场。
在无数闪光灯下，作为78幅红色题材油画藏品的主人，在收藏圈内颇具名声的“毛毛”夫妇首次高调亮相。这位小名“毛毛”的重量级大买家便是刘益谦。
当天刘益谦一改平日的休闲装扮，西装革履。妻子王薇忙着应酬宾客的时候，他则带着儿子在一幅幅画作前停留欣赏。这次展览的78幅革命题材作品共花费了2个多亿，而这仅仅是刘益谦夫妇藏宝库里的一小部分。
“最赚钱的一幅是吴冠中的画，当时花了70万买入，现在市值3000多万。陈逸飞的画我们也收了八九幅。”
尽管升值利润丰厚，刘益谦夫妇却从没有动过出手套现的念头。“我和我先生的藏品肯定一件都不会卖掉的，倒是会考虑继续买进，要看我们的兴趣。”王薇信誓旦旦。
在今年的拍卖市场，刘益谦又破天荒地砸出了近4亿元人民币。陈逸飞《长笛手》8344万元，《写生珍禽图》6171.2万元、《瑞应图》5824万元、陈逸飞《踱步》4043.2万元……
据王薇透露，她正在筹备一座私人收藏馆，来展示他们十多年的拍卖所得，为此，刘益谦斥资2亿购置了浦东一块8000多平米的地块，并做好了经营一年最少亏300万的准备。
“我跟我老公喜欢投资两样东西。一个是艺术品，还有一个是房产，有很多。收益都蛮好的。”王薇对房产投资收益也显得很满意，“打个比方，我们从承建商那里买的房子，以前是每平米一千八，现在都卖到了一万八。”一位接近刘益谦夫妇的人士告诉记者，刘益谦在汤臣一品和汤臣高尔夫都拥有多处房产。
刘益谦财富不完全统计
→定向增发
2009年斥资55亿参与京东方、保利地产、首开股份、金地集团、浦发银行、中体产业六笔定向增发，在已经完成增发的五家企业中获得账面浮盈31.66亿元。
→控股公司
2000年成立新理益投资集团公司，持股83.6％，2008年该公司所有者权益17.25亿元。
2003年刘益谦通过新理益控股上市公司百科药业(现改名天茂集团)，持股20.17％，市值过10亿元。
2004年通过天茂以23.78％股权控股天平汽车财险公司，2006年以19.99％股权控股国华人寿公司。
→购买法人股
购买豫园商城原始股获利100万元
购买一汽轿车法人股获利1.48亿元
购买安琪酵母法人股获利1.8亿元
购买中体产业法人股获利超过8亿元
→房产投资
拥有上海汤臣一品和汤臣高尔夫的多处房产，升值在10倍左右。
→艺术品投资
从1996年开始收藏投资，至今收藏的画作升值起码2倍以上，市值难以估量。
花2亿买入78幅红色题材油画藏品。
2009年花4亿元买入多幅名作。
