股票质押贷款在于解决借款人的流动资金紧张，弥补自有资金的不足，增强其自身的经营能力，恢复其造血功能，而不是一味的简单输血，否则银行可能被问题公司拖进泥潭。
产品定义
借款人以公开交易所法人股股票作为质押，银行发放的流动资金贷款。
适用对象
1、客户短期流动资金紧张；
2、在近一年内经营中未出现重大的违规违纪行为，现任高级管理人员和主要业务人员无任何重大不良纪录；
3、上一年度公司经营正常，未发生经营性亏损；
质押物要求
1、质押股票是大盘流通股，交易活跃。
2、贷款前六个月质押股票价格波动幅度（最高价/最低价）低于200%。
4、股票所属上市公司上一年度未出现亏损。
业务流程
1、借款人申请股票质押贷款时，需提供以下材料：
a. 企业法人营业执照、法人代码证、税务登记证、法定代表人证明文件、公司章程、董事会决议等资料。
b. 贷款卡。
c. 上一年度及最新一期财务报表。
d. 用作质物的权利证明文件。
e. 用作质物的股票上市公司的企业基本情况。
f. 其它资料。
2、银行对借款人和质押物的情况进行调查、审查、审批，在核定的授信额度内确定贷款方案。
3、与借款银行明确主办行关系，并签订相关合同，办理质押物登记，获得证券登记机构出具的股票质押登记书面证明。
4、通过银行在证券交易所的特别席位和特别资金结算账户办理质押物的管理和处分。
5、银行发放贷款，并监督企业按协议预定使用资金。
6、银行资金交易部门随时盯盘，防范股票波动风险。
7、贷款到期，如借款人归还贷款，银行书面通知证券登记机构解除质押；如借款人违约，处理质押物以变现偿还银行贷款。
期限
股票质押贷款期限最长为6个月，不办理展期。
利率
参照人民银行规定的金融机构同期同档次商业贷款利率，最高上浮幅度为30％，最低下浮幅度为10％。
质押率
股票质押率的上限为60％
质押率=贷款本金/质押股票市值。
质押股票市值=质押股票数量前七个交易日股票平均收盘价。
营销建议
1、目标客户非常明确，综合类券商总部，可以从中国证监会网站寻找目标客户。
2、券商必须实力雄厚、管理规范、没有挪用客户交易结算资金纪录。任何一家证券公司都非常缺钱，希望银行能够提供信贷资金放大其经营，因此可以直接选择最优的证券公司作为突破对象。通常管理较为规范，规模较大的证券公司有中国银河证券、中信证券、光大证券、广发证券等。
3、通常可以要求券商按照银行贷款金额的一定比例存入客户保证金存款。通常证券公司总部都有非常庞大的客户保证金存款，证监会规定，券商不可以挪用客户的保证金自己使用，但是可以决定选择合格的商业银行（获得证券交易资金存款存管资格的银行）进行存放。这类存款一般都非常可观。
案例 中国东信证券公司股票质押融资
一、企业基本情况
中国东信钢铁公司成立于2000年8月，总部设在河北，属于中型钢铁集团。中国东信钢铁公司与某国有商业银行一直有着较好的合作关系，公司因为规模扩大，迫切需要银行的临时融资以缓解流动资金紧张问题。
二、银行切入点分析
中国东信钢铁公司持有大量的中国石化法人股，中国石化本身属于国内特大型石化企业，公司经营情况稳健，股票价值较高。某银行经过分析后认为，中国东信钢铁公司经营情况较好，公司效果规模不断扩大，有较好的开发前景，只是公司不能找到合适的担保，可以以中国石化法人股作为质押。
三、银企合作情况
2003年6月，公司在某商业银行办理股票质押贷款，以其持有的中国石化流通股作为质押，办理完毕登记手续后，某商业银行按照市值设定质押率50%，设立警戒线140％和平仓线130％，银行发放贷款，公司共计获得贷款1.5亿元。
【点评】
股票质押贷款在于解决借款人的流动资金紧张，弥补自有资金的不足，增强其自身的经营能力，恢复其造血功能，而不是一味的简单输血，否则银行可能被问题公司拖进泥潭。
法人股质押贷款面临挑战 全流通时代银行困惑
证券市场的全流通时代开启在即，届时第一批股改试点公司的法人股获得事实上的流通权，那么这对商业银行的股票质押贷款提出了一个不容忽视的挑战——如何动态监控评估这些股票风险呢？然而目前并无明确法规来指导处在困惑中的商业银行。
银监会日前在其官方网站公布了《中资商业银行行政许可事项实施办法》，其中规定了商业银行申请开办股票质押贷款业务，应当符合的条件。虽然银监会对商业银行明确要求专职部门和人员来同步监控这些质押状态中的股票，但是银行人士表示，由于遇到了跟以往不同的新情况，如何监控、动态评估流通股而不是法人股，目前还是一个困惑。
交通银行((601328行情,股吧))北京分行一位人士昨日向《第一财经日报》表示：“以前我们客户在这里质押的都是法人股，相对好处理，评估客户的质押力就是靠净资产来评估，客户如果还不了款，这很容易，直接拿去拍卖。但是现在全流通了怎么办？有的客户是上市公司一个小法人股股东，股票质押在这里，无法支付对价，那么上市公司大股东为了迅速完成股改，会先帮小法人股股东支付对价，而把自己的相同数量的法人股质押在我行，这叫做互换，虽然对我行来说没有损失，但是现在股改了，法人股年内就能全流通了，这怎么办？监控会很复杂，将来怎么落实、怎样进行风险管理？”
由于缺乏行业统一指导和业内交流，该人士表示不知道其他银行怎么做，而且交行现在也没有专人负责股票质押贷款的经营管理和监控。
一位国有商业银行授信人士表示，其所在分行质押的法人股按净资产计算有1亿多元，但是按市价计算已经远远超出净资产，所以不知道怎么来评估和监控质押力，希望股票质押贷款这块能够委托给证券公司来合作监控。
