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定投场内etf定投标如何选择?如何提高定投收益?基金收益率怎样算?

时间:2018-09-07 23:57:15  来源:ETF  本篇文章有3836字,看完大约需要13分钟的时间

定投场内etf定投标如何选择?如何提高定投收益?基金收益率怎样算?

时间:2018-09-07 23:57:15  来源:ETF

用数据告诉你定投可以战胜99%的投资者

1、前言

沪指周线7连阳,一口气上涨了约10%,但多数投资者不但没有盈利还在亏损,因为大部分股票在下跌。

如果我们采用每周定投方式,从今年一月份开始定投上证红利指数,截止12月1日盈利15.18%,在2721支基金中排名第29位,战胜约99%的基金。

本文通过对红利指数、H股ETF、恒生ETF和创业板ETF定投回测数据进行说明。

2、数据对比

从去年6月15日以来,截至12月2日,对各种可购基金盈利情况进行了统计,如下表,如果我们在去年最高点购买基金,亏损的概率为59.6%,而且有25%的基金亏损超过30%,即使保本基金的亏损的概率也超过22%。

如果从去年6月15日开始,每月对以下指数基金进行定投,到今年12月1日只有估值最高的创业板ETF会出现亏损,亏损幅度也仅为-4.22%,可见定投指数基金可以跑赢大多数基金的业绩。

对目前可以购买的2721支基金盈利情况进行统计(2016.01.04~2016.12.04)如下表,如果我们在年初购买基金,亏损的概率为55.71%,而且有16.4%的基金亏损超过15%。年初购买保本基金的亏损概率超过30%,因此在熊市保本基金也不一定能保本。

如果从今年年初每月对以下指数基金进行定投,到今年12月1日,即使估值最高的创业板ETF也会出现盈利。

估值最高的创业板ETF也会出现盈利

3、定投标的怎么选

很多投资者喜欢定投主动基金,虽然有很多主动基金能超越指数,但也有很多主动基金跑输指数,要从几千支基金中选择优秀的主动基金是非常困难的,尤其是结构性行情的时候,虽然指数上涨,但很多基金不涨反跌。

相对来说选择指数基金更容易一些,如果不追求太高收益,只要我们能够战胜指数,长期靠复利收益也相当可观,下表是定投指数和同期HS300ETF收益对比表:

定投指数和同期HS300ETF收益对比表

虽然上表显示创业板ETF回测收益率最差,但把回测时间拉长到近4年,创业板ETF的收益率反而是最高的。

如果要制定长期的定投计划,最好建立一个指数组合进行投资,这样能兼顾收益与风险,也能使投资收益曲线更平滑,对指数选择宜遵循如下原则:

(1)固定法定投低估区域的指数,网格法定投高估值弹性大的指数;

(2)指数定投要兼顾传统行业和新兴行业;

(3)指数定投要兼顾大盘指数和中小盘指数;

(4)定投要兼顾A股、港股和美股等市场指数。

4、如何提高定投收益

(1)每周定投好于每月定投:

以定投红利指数为例,同样的金额,从2016.01.04~2016.12.01期间两种方式定投,第二种策略收益明显比第一种方式高,

(2)按估值定投好于无脑定投:

以定投红利指数为例,从去年年初到目前基本上经历了一轮牛熊,回测数据具有代表性,策略三的收益率大幅超越策略一,年华收益可达20%左右,

可以得出定投红利指数的最佳策略,当价格大于3时(估值约10倍市盈率)时停止定投,当价格回落到3以下时,把没有定投的部分一次性投入,当价格大于4.5时(估值约15倍市盈率)逐渐卖出,待估值回落至10倍市盈率时,把卖出的部分一次性买入,估值在10~15倍间时就长期持有等待分红。

5、总结

定投是适合大多数人的投资方式,熊市定投虽然有可能暂时亏损,但长期坚持,定投会有不错的回报,定投的收益取决于选择的标的和采取的策略

在固定定投法上加策略投资是双刃剑,用好了可以提高我们的收益,使用不好反而会降低收益,即使坚持固定的无脑定投也会战胜多数投资者

费用对收益的重要性主要体现在复利的扩张效应上,所谓“差之毫厘,谬以千里”,考虑复利效应后,即使细微的费用之别也会引起巨大的长期收益差异。  

基金投资中,基金业绩往往是投资者选基的首要标准,而基民的首要目标是追求长期业绩的最大化,但在基金投资中,相信有很多投资者忽略了相关交易费用(申购费和赎回费)、管理费等的费用成本对投资的影响,尤其指数化投资工具中,不同类型的同样指数产品管理费用高低,也将影响指数本身的投资业绩,长期下来,这笔费用对投资者收益水平影响不小。 费用对收益的重要性主要体现在复利的扩张效应上,所谓“差之毫厘,谬以千里”,考虑复利效应后,即使细微的费用之别也会引起巨大的长期收益差异。这一个观点的有力支持,我们可以从华安上证180ETF和万家上证180指数基金的业绩对比看到,从2006年5月18日180ETF上市至2016年5月9日近十年时间,上证180ETF的累计收益率达到150%,年化收益率为9.6%,而万家180指数的同期累计收益率为133%,年化收益率为8.8%,两者投资标的相同情况下,两者业绩差距主要来自基金管理费用的差异,而且不经意间的微小费率差异,日积月累会导致基金的累计收益率差别较大。 在相同情况下,聪明的投资者应该选择管理费较低,更重要的交易费率更低的基金进行投资,

下面八一八哪种方式和投资渠道最省钱:   

(一)指数基金管理费率低于主动基金管理费率。广发基金旗下绝大部分指数基金的管理费率是0.5%,相比主动基金管理费率1.5%,一年节省1%,所谓“差之毫厘,谬以千里”,考虑复利效应后,即使细微的费用之别也会引起巨大的长期收益差异。   

(二)指数基金托管费率低于主动基金托管费率。广发基金旗下绝大部分指数基金的托管费0.1%,相比主动基金托管费率0.25%,一年节省0.15%。   

(三)相比其它渠道优势。指数基金的购买场所有三个主要渠道,一是银行渠道,二是第三方代销,三是基金公司直销平台。  

(1)理论上银行渠道费率最高,银行渠道申购费为1%-1.5%,赎回费在银行渠道为0.5%,每次一个完整交易的成本1.5%-2%,而这部分费用通常情况均归银行收取,而且没有折扣。  

(2)第三方代销渠道比如天天基金网会对申购费打1折,那么申购费率0.1%-0.15%,但是赎回费不打折,每次一个完整交易成本是0.6%-0.65%。  

(3)而广发基金直销平台(官网、APP、官微)的C计划是适合短线投资的省钱利器。通过购买C计划的指数基金,投资者免收申购费和赎回费,仅仅按照你持有期限收取销售服务费,按你持有期限计算,销售服务费0.4%/年,也就是你持有一年的话费用成本也就0.4%,若持有七天的话,那你的总的费率成本为0.4%*7/365=0.0077%,一次完整交易总成本万分之一的成本都不到,比在场内购买基金的交易手续费都低。另外,老罗想强调下,广发基金直销平台的主动基金持有期限低于30天,需要收取0.5%的惩罚性费用,而指数基金基金不收取惩罚性费用,仅收C计划按照时间计算的费用。当然这个C计划是按照你持有时间计算的,持有时间越短,费率越低,时间越长,费率越高,投资者可以根据自己的交易习惯选择自己的平台进行交易。  

所以对于聪明的投资者而言,建议买东西都选便宜的,基金在同等情况下也要考虑便宜。

两个建议:

(1)最好选择最便宜的投资工具指数基金,指数基金仓位较高,费率低廉,是投资工作者博取反弹的利器。

  (2)对于短线交易频繁的投资者,最好选择广发基金直销平台的C计划。当然要注意除指数基金外,股票要高于30天才能免除0.5%惩罚性费用,所以广发基金直销平台(官网、APP、官微)对于短线投资者最便宜的投资工具还是享受C计划的指数基金。

关键字: 市盈率沪指大盘指数
来源:ETF 编辑:零点财经

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