技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性技术分析变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。技术分析认为只要关注价格趋势的变化及成交量的变化就可以找到盈利的线索。技术分析的目的不是为了跟庄，技术分析的目的是为了寻找买入、卖出、止损信号，并通过资金管理而达成在风险市场中长期稳定获利。
形态是指反映股价变化的K线图形所呈现出来的各种规则图形。形态分析就是通过统计历史上这些规则的图形出现后，股价的走势情况，用以分析股价现在的走势，并对其将来的运行方向做出预测。形态分析源自于对趋势转折的研究，因此对于形态的分类，与趋势的转变类型有关。
在道氏理论中，按照趋势的规模，可将趋势分为基本趋势、次要趋势、短暂趋势。基本趋势即主要的趋势，也是规模最大的趋势。次要趋势是比基本趋势规模低一等的趋势，由许多次要趋势组成基本趋势。短暂趋势是指股价在次要趋势中短暂波动。根据道氏理论的法则，进行趋势操作时，可以对短暂趋势忽略不计。
根据趋势的运行方向，可以将趋势分为上升趋势、横向趋势和下降趋势。根据趋势的类型，可将形态分为两类:“反转形态”和“整理形态”。
1.反转形态
反转形态主要指上升趋势与下降趋势互相转变时所形成的走势。根据转变的方向，可将反转形态分为两类:一是底部反转形态.用来描述下降趋势转变成上升趋势时，K线图的走势特征。底部反转形态主要包括V形底、双重底(也叫W底)、三重底、头肩底、圆底。二是顶部反转形态，用来描述上升趋势转变成下降趋势时，K线图的走势特征。顶部反转形态主要包括倒V形顶、双重顶(也叫M顶)、三重顶、头肩顶、圆顶。
图1-20 M顶和头肩顶
如上图中，耀皮玻璃在经过一波下跌后出现了一个典型的头肩底，随后股价便走出一波反弹行情。而在下跌之前，该股先是走出一个M顶，在此也预示着股价即将下跌，一般而言，投资者在遇到M顶时，就一定要在股价向下突破M顶支撑线的时候卖出，以避免更大的损失。而该股在经过一个头肩底的反弹后，再次走出了一个头肩顶，而且最高价受到M顶的压制，这说明该股仍然处于高风险区域，后期下跌的概率极大，投资者对这样的股票应放弃操作。
2.整理形态
整理形态主要指基本趋势中出现次要趋势时K线图的走势特征，意味着股价只是进入短暂的停留整理阶段，整理一旦完成，仍然会延续原来的趋势。常见整理形态有三角形、矩形、旗形和楔形。这些整理形态出现在不同方向的趋势中，表现出来的特征也不是一样。比如上升趋势中，常见的整理形态有上升三角形，上升旗形和上升楔形。下降趋势中，常见的整理形态有下降三角形、下降旗形和下降楔形。同样的我们利用耀皮玻璃的旗形整理形态来进行分析，可以看到，该股在股价突破上升旗形时产生了快速上涨，而突破下降旗形时则产生了快速下跌。
综上所述，技术分析在对波段进行操作时，有着不可替代的作用，所以，投资者一定要认真学习技术分析理论，并应用到实际操作中，在实战中逐渐形成自己独有的操作手段和风格，只有这样，你才能够在股市中拥有更多的生存机会。
