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如何判断牛市末期或熊市末期?现如今市场行情如何?

时间:2018-07-25 11:46:22  来源:多头市场  本篇文章有4372字,看完大约需要15分钟的时间

如何判断牛市末期或熊市末期?现如今市场行情如何?

时间:2018-07-25 11:46:22  来源:多头市场

我认为,要学会轻松炒股的关键,就是学会择时和选股,这两大能力将决定你投资股票的回报,那么到底如何掌握择时和选股呢?

首先,我们先来谈谈择时。在明白股票投资的本质以后,就有人会问,是不是只要我们长期看好中国经济增长,就可以不分时机,选择优质的股票来投资,长期放着了呢?其实也不尽然,既然股市是经济的晴雨表,那么经济有周期,股市也有一定会有周期。

如何判断牛市末期或熊市末期

如何判断牛市末期或熊市末期

如何判断股票趋势是否是牛市末期或熊市的末期呢?股市平均市盈率就是一个比较好的方法。股市平均市盈率可以揭示整个市场的运作状况。当股市平均市盈率处于较低水平时,说明这个市场上绝大多数股票已经具有了投资的价值,即使现在仍处于熊市,可以也只是熊市后期了,此时就可以进场购买股票。

当股市平均市盈率处于较高水平时,说明这个市场上绝大多数的股票已经没有了投资价值,即使现在仍处于牛市,可能也只是牛市后期,此时应降低股票仓位,将牛市中的利润逐步变现。在我们清楚需要了解股市市盈率来判断投资时机后,很多读者会有疑问,那么到底市盈率多少为高,多少为低呢?根据过往27年的统计结果表明,平均市盈率决定大盘顶部和底部。

只要平均市盈率跌到15倍以下,就是买股的最佳时机。也是获取暴利的机会。60倍以上的时候,就是最佳的卖股时机。

买股的最佳时机

买股的最佳时机

以下中国股市几次重要的历史大底时的市盈率数据

底1:1992年11月9日——11月24日,时间12天,点位386——459,平均市盈率15倍左右;

底2:1994年7月18日——7月29日,时间10天,点位325——406,平均市盈率12倍左右;

底3:1996年1月18日——2月15日,时间21天,点位512——538,平均市盈率19.44倍左右;

底4:2005年5月24日——6月8日,时间12天,点位998——1048,平均市盈率15.87——16.46倍;

底5:2008年10月27日——11月7日,时间10天,点位1664——1809,平均市盈率13.86——14.24倍;

底6:2015年9月11日2850点 平均市盈率17.86——20.24倍;

六次大底显示的共同规律:平均市盈率15.4倍;

六次大底显示的共同规律

六次大底显示的共同规律

中国股市几次重要的历史大顶:

1997年1510点大顶平均市盈率59.64倍、平均股价15.16元。

1999年1756点中期大顶平均市盈率63.08倍、平均股价14.1元。2001年2245大顶平均市盈率66.16倍、平均股价17.51元。

2007年6124点,沪深两市当天所有股票的平均市盈率是71倍、平均股价22.54元。

2015年6月12日5178点 平均市盈率是81倍、 平均股价26.54元。

顶部市盈率大概在60倍甚至于70倍。但在60倍以上清仓都是明智之举。纵观中国股市的整个周期,虽然股票价格不断波动,但是股票市盈率的波动却是有规律的,这个规律就是:每一次牛熊轮回市场平均市盈率在15倍左右和60倍左右之间穿梭运动。因此,读者们只要掌握了市盈率的变化,就能把握股市的节拍,抓住牛熊规律,轻松选择股市投资的入场与退场的最佳时机。另外一个择时方法就是逆向思维,即像巴菲特说的那句经典“在别人贪婪时,我恐惧,在别人恐惧时,我贪婪。

”如果说逆势而为的“动”需要极大的勇气和强大的判断能力,那么坚持自己,绝不盲从的“静”则需要冷静的头脑和超强的自制力。“股市在绝望中落底,在悲观中诞生,在欢乐中拉抬,在疯狂中消失。”这是流传于华尔街的一句名言,但很少有投资者理解记住这句名言不过巴菲特没有忘记这句话,他也最终成为这句话的受益者。

加速赶底,熊市进入最后阶段

现在的市场行情有点类似于2003年-2005年期间的行情,我这两三年也在一直反复强调这个观点。提出这个观点的目的,并不是想表达现在的行情跟2003年-2005年期间完全一样,而是想让投资者更直观地感觉到未来会发生什么,以及现在行情的具体特征是什么。为什么现在的行情不像2011年至2013年,而更像2003年-2005年呢?2003-2005年的时候,股市正处于互联网泡沫破灭之后的去泡沫、去估值过程,2015年熊市下跌的主要动力也来自于创业板的泡沫。也就是说,这两轮熊市的根源都来自于新兴产业泡沫的破灭,而清洗泡沫的过程都是极其惨烈的。

但是2011年-2013年的行情不是那样,当时的下跌是由大蓝筹的持续下跌导致的,沪深300的PE达到8倍,现在也没这么低。那时候是蓝筹股跌,大家炒小盘股,不炒大盘股。这两年则正好反过来,也更像2003年-2005年的行情,那个时候指数在1000点-1700点之间反复进行箱体震荡,期间大蓝筹总体保持稳定,但是小盘股跌得非常惨。

近期大盘跌破3000点就类似于当年大盘跌破1300点的多重底部支撑,进而加速向1000点大底进发的过程。也就是说,随着这次大盘跌破3000点,市场将进入熊市的末期阶段。至于大底究竟是在2500点还是在哪个整数关口止步,现在还难以下定论,但可以确认的是,多空主动打破3000点的平衡,熊市就进入到加速赶底的阶段。这个阶段会很艰难,黎明前的黑暗往往是最难熬的,但要记住,现在就是黎明前的黑暗,熬过去就会有丰厚的回报。

优质的消费医药股可以抄底

随着最近个股加速下跌,行业优质公司的估值水平和点位已经不高。在下跌途中,投资者看中的消费和医药类的龙头公司是可以逐步建仓的,但如果有些公司纯粹是概念股,那跌再多都不能买。

如果市场重演2003年-2005年的行情,那么未来一定会在熊市走完后迎来牛市。当然,这个牛市不会像2006年和2007年那样,现在的经济背景也不支持那么大的牛市,而且那时候周期行业涨,现在哪还有周期行业的大牛市了?所以未来的牛市一定是价值牛。2003年-2005年就是价值牛的萌芽状态,好多股票在熊市中逆势走高,在2006年和2007年得到发酵和升温,最后再到高空。未来几年,股市即便见底,领涨的依然还是价值蓝筹。

投资者在做股票的时候,要走正道,别搞投机,别做投机性、概念性炒作的股票,比如像乐视网。我记得乐视网最高的时候股价都100多元了,现在才3块多钱,你可以想象这种落差,当泡沫破灭之后,投资者的资产损失有多大。

巴菲特说,第一是不能亏损,第二条是记住第一条。但是,这个不能亏损不代表买了股票不能被套。巴菲特买股票90%都是买完了被套,但被套和亏损是不一样的,所谓不亏损就是不能发生永久性亏损。什么叫永久性亏损?比如你用杠杆,钱没了,这就是永久性亏损,因为没有翻本机会了。还有一种永久性亏损就是你买了一个垃圾股,一套十年,跌百分之八九十,再涨回来会很难。

关键字: 趋势股票趋势抄底
来源:多头市场 编辑:零点财经

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