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段永平的投资法宝之重视价值投资法

时间:2018-11-03 13:03:11  来源:段永平  本篇文章有2981字,看完大约需要10分钟的时间

段永平的投资法宝之重视价值投资法

时间:2018-11-03 13:03:11  来源:段永平

价值投资法是一种备受推崇的投资哲学。所谓价值投资法,实际上指的就是通过分析上市公司的赢利状况、涨面值、现金值、股息以及其他一些因素,对公司的股价进行分析评估,并且由此判断该股是否值得购买的一种投资方法。简而言之,价值投资法着眼于寻找那些被市场低结的优质股票,一旦这只股票被市场充分认知,投资者就能够从股价的大幅上涨中获利。价值投资法更加看重的是-只股票的长远回报,而不是太在意短期的收益。

当前,价值投资法在华尔街的投资界非常流行,许多投资者都热衷于这种投资方法,这其中也包括了段永平。在他看来,价值投资法能够帮助投资者在市场中寻找到价格更加合理的优质股票,从而帮助自己在投资中获得更大的收益。

在实际的投资过程中,有很多投资者误以为价值投资法就是去购买那些股价已经跌了不少的股票,在段水平看来这是大错特错的想法。他认为,价值投资最关注的是股票的实际价值与现股价相比较是否偏高,如果股票的价格仍高于它的实际价值,那么无论股价跌多少,投资者也不应该去考虑购买这样的股票。

实际上,价值投资法提倡的逢低购入与消费者在降价的时候购人商品的道理是一样的。然而,股票市场可能是世界上唯一一个将消费原则倒行逆施的地方,在这里盛行着追涨杀跌的现象,很多投资者都顽固地相信,当股价上涨的时候要选择跟进,丽当股市下跌的时候则要选择抛出。这种“害怕跟不上”的心态让投资者不能在动荡的股市中寻找到那些物翘所值的优质股票,因此也就无法在投资市场$取得成功。

段永平的投资法宝之重视价值投资法

在段永平多年的投资生淮中,他曾经不止一次地依靠着价值投资法在市场中发现那些被埋没的优质股票,并借此收获了丰厚的利润。

2002年,美国股市整体处于低迷之中,证券市场中弥漫着悲观的气氛。很多上市公司经营业绩本来很好,然而其股价却受行情的影响猛烈下跌,实际的股价已经低于其本身的价值。这是因为此时投资者看不到任何股市复苏的希望,所以没人愿意去购买这些公司的股票,从而导致这些优质股票股价出现不断的下滑。

当大多数投资者都对股市行情抱悲观态度时,段永平却觉得此时正是进行投资的大好时机。在经过深入的市场分析和调查之后,段永平选中了几只极具潜力的优质股票,而当时这些股票的价格已经跌了不少。段永平之所以愿意去购买这些股票,也正是因为这些股票的现股价已经远远低于其实际价值,因此具备了相当高的投资价值。段永平利用价值投资法从市场中发现了这几只比较不错的股票,他相信在不久之后这些股票的股价就将回升,而他也势必会因为这次投资而得到不小的收益。

事实证明,段永平的判断是非常正确的。2003 年,纽约股市在第一个交易日里就强劲反弹,道琼斯30种工业股票平均的价格指数飙升了265. 89点,为近年来最大的涨幅之一。随着股市的复苏,段永平手中持有的股票股价也迅速攀升,成为市场中的热门股票。利用价值投资法,段永平又一次在股市中大获全胜。

从上面的案例中,我们可以看到价俏投资法的重要作用。如果投资者能够熟练地运用价值投资法,那么必然会为自己的成功添加重重的砝码。那么,在运用价值投资法的时候,我们应该注意些什么呢?对于这个问题,段永平认为,投资者只要掌握了以下几个原则,就能够在投资过程中比较熟练地运用价值投资法。

1. 逢低买入资产

价值投资法中特别强调逢低买进的投资原则,这和我们日常生活中的消费原则是一个道理。无论是在商场里买东西,还是在证券市场上购买股票、债券,投资者都应该尽可能地用低价买进,这样就能够使我们手中每一块钱的投资价值达到最大化。

2.塑造价值概念

投资者想要在市场中发现低价的优质股票,就需要对市场进行非常深人的调查。没有哪一个投资大师, 仅仅依靠几张技术图表就飴够发现市场中隐藏的优质股票。在持有一家公司的取票之前,投资者一定要去了 解这家公可的经营状况以及他们的财务状况,只有这样才能保证自己不会盲日地进行投资。

3.利用“安全边际”尽可能地避免损失

任何一个投资者都无法避免在股市动荡时期遭受-些损失,但如果投资者运用价值投资法,就能够尽可能地碱少自己的损失。为了安全起见,投资者可以在投资过程中为自己设立-个缓冲价格,其区间越大越好。有了这个“安全边际”,投资者就能够为自已可能婴犯的投资错误预留足够的空间。

4.坚持到底

价值投资法强调,如果没有出现大的变化,那么投资者就不要轻易地去改变自己既定的投资方法。股市中唯-被证明有效的就是只考虑所选上市公司真实的经营业绩变化,那些所谓的内幕消息不过是庄家敏播出来的谣言,改变不了由公司基本面来决定的股价的长期走势。

5.学会忽略市场

要想成为一个优秀的投资者,就要有一个比较良好的投赞心态,不要被股市的大涨大跌所影响。投资者要集中糟力去关注所要投资的公司长远的发展,而不是时时刻刻去盯着股市中发生的任何涨跌变化。

6.进行反向操作

段永平经常购买那些无人问津的冷门股票,而很少去争抢市场中的热门股票。但是,段永平获得的收益却总是比那些抢购热门股票的投资者要高。因此,要想成为一名成功的价值型投资人,就需要学会进行反向操作,不要去争抢那些大家都看好的热门股票。当然,这种反向操作也要建立在对公司财务报表进行认真分析的基础之上。

7.采取“待售”的淡定态度

段永平曾经说过,一名聪明的投资者,总是把投资当做是做生意一样。做生意要严格地遵循商业法则,只有这样才能让投资者始终保持清醒。段永平认为,过分关注股价的波动往往会导致投资者忽略对公同基本面情况的关注。

简而言之,价值投资其实只是一个简单的投资理念,它和逻辑推理、数学等方面的知识密切相关。如果投资者能够在自已的投资过程中熟练地运用价值投资法,那么必然能够获益匪浅。段永平认为,运用价值投资法关键在于持之以恒,不要只追求眼前利益,有时某只具有潜力的股票,它的股价可能好几年都处于一个比较低的水平,如果价值投资者不能坚守自己的信念,那么就会因此而错失投资良机。

关键字: 证券债券美国股市
来源:段永平 编辑:零点财经

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