段永平曾经忠告投资者:最好的投资策略是随机应变，而扬长避短更容易让你找到大牛股。段永平说:“ 即使是非常权威的金融通讯杂志所推荐的所谓‘不会造成损失’的股票，也不要轻易地相信、接受，想要找到适合你的股票，要从自己的研究状况出发才行。”
段永平说，不管股票上涨还是下跌，关键是要抓住它的转折点，如果一只股票在几个月前是80美元，而现在跌到了20美元，甚至是10美元，你就觉得已经跌到了最低点，应该购人，那你就错了。这个时候，是否要对其进行投资，唯一的标准不是看近期的股票行情，而是要看这只股票的真正价值。另外，段永平还指出，如果一家公司的财务状况开始向好的方向发展，而且等到它真的向好的方向发展了，才能增加你的投资量，这时候才是投资的最佳时期。
以下四种是段永平喜欢投资的股票类型:
1.成长股
段永平期望在这种股票中的收益为200-300%。
2.价值股
在这种股票中，股价低于股票的实际价值，段永平期望的收益是33%左右，然后开始将资金转移到其他方面。
3.绩优股
由于这类股票带有防御性，因此在经济不景气时，可以经受住打击。
4.在萧条时期或是特殊时期的周期性的股票
段永平喜欢保有资产稳定、收益巨大的成长型股票，而不会存留现金或是有价证券，因为不论股市变化得多么令人难以接受，经济情况多么令人咋舌，这种成长型的殷票虽然上升的速度比较缓慢,但是在下跌的时候能够支撑下来，一般都不会受到太大影响。段永平认为把钱投人期权、期货和其他衍生的东西，就像进人了一家赌场、既花费昂贵也不会服务于股东，只会让那些你认为非常糟糕的股票在没有任何理由的势头下猛涨，最终吸走你所有的金钱;而股票的买卖虽然具有风险，但是投资股票却是作为股东获得收益的行为。
在投资组合中，段永平喜欢两种类型的股票:成长型企业的成长股和经营业务简单的公司的股票,
成长股在段永平的投资组合中所占的比例较大。因为增长对一家公司而言是十分重要的，但是中小型企业股票的增长值相对于大型企业看起来会更加容易。如果在一个投资组合中即使其他的股票都下跌，只有两三只处于增长中的中小型企业的成长股，那么投资组合也会赚饯，这个就是成功的投资组合。
段永平也喜欢经营业务简单的公司的股票。在股票的投资领域中，大多数投资者都喜欢像摩托罗拉公司、宝洁公司、1BM公司这些管理出色的带有激烈竞争色彩的大企业的股票，这些超大型企业极具竞争力，因此很多人都盯着这样的股票。但是，段永平认为，投资者要想赚钱的话，未必非得死守着这样的企业，只需要找到一个股价低廉、经营良好，并且在股价攀升的时候，能够让自己赚钱的中小型企业就可以了。
在考虑进行投资的时候，段永平一般都会避开那些热门股，因为这些股票的价格一直被大家谈论和吹捧，已经被抬得很高，超出了实际价值，这样下跌随时都会到来。而且很名公司在这些热门行业中占有着市场，追求高增长，不惜投人巨大资金，这样就会造成该上市公司利润的下降，使公司在财务上陷人困境，并且很多证券所的分析师和投资者都会参与到这种股票的买卖中，他们会在股票下联的时候疯狂抛出股票，显然这种下跌的情景难以描述。作为顶级投资人，段永平一般都会避开这种风险。
在段永平打理的股票中，大约有100种占他投资资金的一半，还有100种占他资金的六分之一。段永平每天都要分别抛掉及买人价值500万美元的股票。在投资操作中，如果他发现一家企业的股票已经超过其应有的价值，即使它依旧在上涨，段永平也会毫不犹豫地卖掉这只股票;反之，如果他发现有一只股票的股价低于其应有的价值，他也会毫不犹豫地买进。段永平喜欢聚少成多的积累财富的方式，他不会一味地追求最大价值，而且他喜欢每天做出小的决定，而并不是每年做出几个大的决策，因为小的决定一般不会带来很大的失误和错误，而大的决定很可能会出现大的失误。段永平也说过，作为一个聪明的投资者，在投资的道路上要走得平稳一些，一旦出现了错误，就要及时改正。
投资者罢想赚钱的话，未必非得死守着大企业，只需要找到一个股价低廉、经管良好，并且在股价拳升的时候，能够让自己赚钱的中小型企业就可以了。
