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股价在短期内是如何变化的?如何理解三段三阶理论?

时间:2018-10-16 18:43:55  来源:长线投资策略  本篇文章有2995字,看完大约需要10分钟的时间

股价在短期内是如何变化的?如何理解三段三阶理论?

时间:2018-10-16 18:43:55  来源:长线投资策略

“三段三阶理论”认为,股价的长期(几年到几十年)变化是一条上升趋势线的随机过程,股价是不可以预测的。

那么究竟股价在短期(一年到几年)内是如何变化的呢?

波浪理论”的基本论点认为,股票价格的波动周期是从“牛市”到“熊市”形成的一个完整的周期,这个周期包括了5个上升浪和3个调整浪(波)。

“道氏理论”认为,股票市场上存在三种互相协调的移动:原始移动(Pr imary Movement)、次级移动(Secondary Movement)和日常移动(Dai ly Movement).

本文将提出一个全新的“三段三阶理论”框架。它是基于股市的投机体制、股价的平衡机制和股价的随机过程分析的结果。

股票市场成千上万投资者买卖股票的活动,是一个随机、离散、孤立和无序的事件。如果没有任何外界力量的作用或指导,买卖股票活动是无序的、杂乱的、没有方向和规律的。其结果是买卖人数平衡,股票价格几乎静止不动,股票的价格是由供需双方的平衡体系决定的。要打破这个平衡,只有某种外来力量的干预,人们才会有序地卖出或买进,股价才会有序地升或跌。买卖股票的活动是个随机过程,价格的变动也是一个随机过程。

股票市场是一个投机的金融市场,在这个市场上有两大资金在互相较量。一支是庄家和跟庄者资金,另一支是散户资金。庄家和跟庄者资金起主要作用,制造了股价的大幅波动,广大散户的资金总是与庄家的资金唱反调,而起到了稳定股价的作用。

成千上万股民有序买进卖出股票,直接影响了股票价格的变化,这是有序事件产生的结果,这种有序事件的规律性是可以找出来的,即股指和股价的趋势是以三个时间段和三个股价阶循环往复地向上进行的。这是庄家资金和散户资金斗争的结果。

如何理解三段三阶理论?

上面推导的“三段三阶”数学模型主要是提供给计算机用于统计、分析、对比和采样数据,预测股价未来的理论趋势和实际趋势。如投资大众不理解这些数学公式的含义,可以忽略它们。因为投资大众不用关心它们的推导过程,只是关心它的结果,这并不影响您对“三段三阶理论”的理解。

“三段三阶理论”框架中把一个不可预测的随机过程分为两部分:

第一部分是趋势线

趋势线的走向和斜率是可以预测的, "三段三阶理论”框架提出了趋势线的预测方法。趋势线预测的准确度将是以后要研究的课题和方向。趋势线的深入研究将给投资者一个指导股票买卖活动、符合实际的中长线投资意见。

第二部分是随机过程的研究

随机过程的研究方法实质上是用概率统计理论的研究方法找出随机过程的变化规律。认识和掌握这些规律同样可以指导投资者的中短线投机操作。“零风险证券交易实用丛书”之《波动博弈理论炒股高级教程》中提出的“风险入市理论”和“风险入市法流程图”就是用概率理论指导下的短线投机方法。

股价在短期内是如何变化的?如何理解三段三阶理论?

A段表示投机收购段。投机者在A段秘密进货收购筹码, 图中投机收购趋势线的斜率为负,表示股价下降,投机者向下要筹码。当收购趋势线变大到某一程度时,投机收购趋势线就变为投机垄断收购趋势线。

B段代表投机拉升段。投机者在此段完成收购筹码、拉升股价和制造派货价格空间。拉升趋势线呈正值时,股价上升。当拉升趋势线变大到某一程度时,投机拉升趋势线将变为投机垄断拉升趋势线。

C段代表投机派货段。股价拉升到一定高度且有足够的利润和派货空间时便进入投机派货阶段。投机者在此段制造多头陷阱,大量派货,货派完后又打压股价,制造空头陷阱,进入另一轮的A段。拉升趋势线呈负值时股价下降。当派发趋势线变大到某一程度时,投机派发趋势线将变为投机垄断派发趋势线。

图中佛郎克趋势线是一条理论推导的趋势线,它的斜率主要由宏观经济增长率、信心系数、个股的赢利率和信心系数来决定,目前的精确计算仍在研究中。为了论述的方便,我们可用一个简单方法得到它。即当股指或股价运行在最后一个B段并处在上升过程中,上升的股价和年均线有一个交叉点P3,连接第一个A段起始点AO和交叉点P3,可得到这条直线--佛郎克趋势线。

在图中的震荡曲线是股价的随机过程。在B段和C段出现三个台阶。显示了三条心理趋势线形成首尾相连的A-B-C三折线段沿着佛郎克趋势线向上运动。

1.佛郎克趋势线的准确预测和计算将成为我们进一步研究的课题。这条趋势线的斜率主要受信心系数和宏观经济(个股的基本面)的影响,与市场的投机垄断和欺诈无关。

2.“三段三阶理论”把一个复杂的股价随机过程变为简单的、沿着佛郎克趋势线运动的、三折线循环段的随机过程研究。

3.三折线循环段决定了股价的循环时间周期,每一根折线的斜率和高度决定了股价上升的高度和速度。

4.三折线循环段提供了预测未来股价趋势的数学模型,是一个主动性的预测方法和理论,下章将围绕这个问题做进一步的论述和计算。

5.三折线循环段真实地反映了庄家和跟庄者资金与散户资金斗争的全过程。

6.B段和C段的高度和斜率描述了庄家和跟庄者资金与散户资金的实力对比。B段和C段的高度越高和斜率越大,庄家和跟庄者资金的实力越强。反之, B段和C段的高度越低和斜率越小,庄家和跟庄者资金的实力越弱。

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