开发交易系统的变化版本
看似相同的变化，其实永远不会相同。
本章阐述如何使用现有思想来开发适合自己交易风格的系统的方法。使用这种方法，我们就可以建立一个大型的交易系统集合，以满足不同的目的。每位交易者都有不同的交易信条、时间窗口、资金限制、获利目标和信念水平，因此很少有交易者使用完全相同的交易策略。虽然经过稍微的努力,我们就可以使用著名的交易系统，但是根据著名的交易系统开发适合自己的新版本交易系统，我们可能得到一种获胜的优势。同往常一样，我并不是建议使用某种特定的思想交易，而是试图激发交易者的创造性。改进现有系统的重点在于每个变化版本如何改变原交易系统的架构和它对市场数据的反应。
我们先来分析20日或4周突破系统，它或许是该行业中最古老的机械化交易系统之一。我们以20棒收盘突破系统的测试结果作为改进的基础，该系统使用两种不同的出场策略。一种出场策略是简单的x日跟踪出场;另一种是比较复杂的、基于波动性的出场。第-种变化版本是使用高于20日价差的固定屏障，然后考虑使用变化的或基于波动性的屏障。
作为一种有趣的尝试，对于屏障值我们不加反减，从20日通道中减去一个基于波动性的“屏障”，然后分析这种通道突破版本的统计学性能。所有这些变化版本都证明我们可以对一种既有的思想根据自己的需要或交易风格进行调整。
然后我们来分析两个基于平均动向指数(ADX)指标的模型。
用平均动向指数度量价格趋势。我们将看到重度平滑的ADX减少了总交易笔数，但却未错过主要趋势。我们先测试使用固定ADX值来触发交易的效果，然后加上ADX必须正在上升的限制条件。我们将看到ADX的绝对值不如它的趋势重要。
我们或许听到过这样的交易建议:“ 当市场回调到支撑线时买进。”这条建议本身便足以建立一套交易系统，而我们将分析-套回调系统，它既可以在上涨趋势中工作，也可以在下跌趋势中工作。
在本章结束时将讨论一套只用来做多入场的基于形态的系统。橄榄球赛场上的长传引发了“长传系统”。使用这种系统我们可以在自己喜爱的图表中收集许多有用的形态。
我们将在未经优化的条件下测试这些系统。在任何测试之前，因为系统中使用的值都是随机选择的，所以测试结果不会因为参数的选择而出现偏见。所有系统都是在相同的数据集上进行测试，便于我们]理解系统规则和市场运动之间微妙的互相影响。我们应该根据著名的交易思想来开发自己的变化版本，找出适合自己交易风格、满足自己交易目标的特定组合。
我们用来测试的市场见表5.1,选择这些市场只是因为它们代表了一个多元化的组合，有的显示出强劲的趋势，有的显示出周期性的波动，而有的具有较多的整固区。测试使用1500美元的初始止损，滑移价差和佣金为100美元。
带跟踪止损的收盘价通道突破系统
我们首先分析对普通的通道突破系统添加跟踪止损后的作用,目的是将通道突破逻辑转变为短期交易系统。大家对收盘价通道突破系统可能都比较熱悉，该系统中的做多入场规则和做空入场规则是对称的，如下所示:
1.如果今天的收盘价高于最近20日的最高价，那么就在收盘时买进。
2.如果今天的收盘价低于最近20日的最低价，那么就在收盘时卖出。
出场条件为简单的跟踪止损，止损价位为最近数日的最高价或最低价。在我们的例子中，我们希望使用5日跟踪止损。该出场条件如下所示:
3.在最近5日的最低点处使用止损退出多头交易。
4.使用止损在最近5日的最高点处退出空头交易。
假设市场在出现20日通道突破后会快速、果断地运动，我们可以使用相对紧凑的跟踪止损来保护大部分的利润。当市场做震荡运动时，紧凑的止损工作良好。反之，在拉长的趋势中，这种紧凑的跟踪止损会太早地退出交易。在长趋势期问我们会看到不止笔交易，因为系统将在新出现的超过屏障的突破上产生一笔新的交易。
基本的20棒突破系统是一种典型的趋势跟随系统，胜率为36%，回报率大于2。63%的获利来自一个市场——咖啡。 盈利因子(毛利润与毛亏损的比值)为1.19，所以该系统产生的利润略多于亏损。平均交易利润为112美元，恰好位于可以接受的水平，部分原因是仅在交易中停留了较短的时间。
2195笔的总交易数表明交易费用和滑移价差将对整体业绩产生重要影响。令人担心的是10个市场中有4个亏损。平均利润略大于平均最大资金回撤，这是另一个让人担心的地方。
这些测试使用在最近5日的最高点和最低点出场的策略。5日高点或低，点出场策略假设市场在出现20日新高后将进入一轮强劲的趋 势,接下来的两个例子说明在实际交易中如何运用这种出场策略。在小麦的例了中(见图5.1)，市场出现一个波动性的上升趋势。波动性的上升趋势是比较虚弱的，因为市场在出现新的高点后进入整固区。我们在5日高点和低点的出场了结在新高出现之后的整固区中的交易，所以在小麦市场波动性的上涨趋势中，出现了一连串短命的交易。
下一个例子，展示的是使用当前出场策略的理想交易。咖啡市场一旦突破20日价差便强势上涨。第一个显著的休整区触发了5日低点的跟踪止损。比较这两个例子，我们可以看出跟踪出场在震荡市场中表现最佳。如果交易者希望运用自己的判断力随意交易，那么应该记住震荡市场中的这种出场策略。
由于必须为跟踪止损指定“回顾”天数，所以这种出场策略也是有限制的。在下一部分，我们将讨论如何使用基于波动性的出场来克服这种限制。
