典型的价格形态和图表形态
在趋势市场中，价格朝着一个方向稳定地运动，或向上、或向下。在这些趋势中交易时，可以沿趋势方向设立头寸。趋势的产生是对基本面发展的响应，基本面的发展吸引看多者以更高的价格购买，或者让看空者愿意以更低的价格卖出。根据经济学的理论，平衡价格远离当前价格，价格朝人们理解的未来平衡价格运动。趋势可以包含非常宽的价格区间，股市中的价格区间要比期货市场中的大。
交易区间通常出现在趋势的末尾，价格接近人们所认为的平衡价位，然后开始“横盘运动”或者在几个区间内运动。通常的解释是市场在区间的顶部找到压力(更多激进的做空者)，而在区间的底部找到了支撑(更多激进的做多者)。我们]不能说做多者比做空者多，因为对于每笔交易来说，做多者与做空者都是相匹配的。但是，当看多者(或看空者)数量占优势时，对股票的持仓兴趣(或平仓兴趣)会增加。这种市场最好使用逆势策略交易，在低点买进、高点卖出。使用移动平均的趋势跟随方法在这种市场中不会获利，因为价格来回运动，在两个方向产生一系列的亏损信号。
波动市场缺乏相对固定的价格方向，价格在两个方向飘忽不定。波动市场可以被看做是市场在扩展的交易区间内运动。波动区域可能出现在较竟的上升趋势或下降趋势中，一般持续1到5个月。在波动市场中，使用移动平均的趋势跟随策略和通道突破策略都比较容易亏损。市场通常会从这种区间中突破而出，但很难区分是失败突破还是成功突破。
当市场在一个非常宽的交易区间内，每隔7 ~ 20个交易日便从一个价位平滑运动到另一个价位时，市场正在上下震荡。在这种行情中,使用移动平均线的趋势跟随策略要比突破型策略更具获利性，而逆势策略则无利可图。周期性的震荡运动可以看做是护展的整固运动，接下来市场往往进入交易区间或波动运动。虽然这样的区域很容易用肉眼观测到(事后)，但在实际交易时很难用量化的指标去预测。
周期性市场在较窄的交易区间内做持续3~ 7个交易日的震荡。借助于计算机的帮助，我们可以检测到此类市场，并且可以通过预测转折点的方法进行交易。这种行情出现的频率比人们普遍认为的要少。
当震荡运动或周期性市场在一轮较强的趋势中呈阶梯式出现时，价格通道便形成了。当检测到价格通道时,我们便可以使用简单的趋势跟随工具进行交易。伦敦国际石油交易所(IPE) Brent原油期货合约在1999 ~ 2000年的上升趋势中呈现出一条相当干净的通道。在1999年初刚开始出现的上升行情便足以确定这条延续到2000年的通道。随意交易者可能比铰喜欢靠近通道底部略低于通道的低风险买进机会。在通道顶部同样为那些随意交易者提供了低风险的卖空机会。如此强势的通道是非常罕见的，但是在股票和期货中都的确出现过，它们在股市中出现的机会要比在期货市场中多。
三角形代表一段时期的整固形态，市场的价格区间随着时间快速收缩，形成一种可以包含在三角形内的价格形态。至少有三种类型的三角形价格形态:对称型、上升型和下降型。 在实际交易中，三角形定义了市场决定未来价格方向(即价格在该形态完成之前便决定性地冲出该三角形)的时间周期，通过等待价格的突破便可以成功地使用这种形态进行交易。在期权交易中这种形态也非常有用，因为当价格在这种形态内整固之后，波动性一般会降低;而当价格从该形态突破而出时，波动性很可能会增加。
双重底或双重顶准确描述了一种形态:价格先达到一个极点(最低点或最高点)，然后第一次“重新试探”那个极点。该形态通常持续1~4个月，最后市场便朝着与该极点相反的方向果断地运动。这次重新试探可能有几种形式。当价格靠近前一个极点时并未超越其价位,从而形成标准的双重底或双重顶。有时，重新试探可能稍微超过先前的极点，很容易用肉眼观察到，但是却很难用计算机程序去定义，因为两次到达极点之间的时间间隔足非常不确定的。
试举例比较，在米兰30股指期货(MIF)中形成的双重底持续时间为典型的1 ~4个月，而纽约CSCE糖11号期货合约中的大型双重底花了10个月的时间才形成。双重底的定义具有极大的主观性。但是从两份图表中都能够看出，我们可以使用它来成功地进行交易。激进的交易者可能在靠近双重底的位置入场，以期待该形成的出现。另一种比较保守的方法是在高于两底中间的高点处买进。使用这种比较保守的方法，早先入场者一般会卖给迟到的看多者，于是双重底的重新试探或者微小的整固区便会出现。如果收盘价高于两底之间的高点，便确认双重底形态已经形成。
