您的位置: 零点财经>炒股知识>炒股技巧> 二八定律在股市从来就不失效?

二八定律在股市从来就不失效?

2018-03-02 01:28:42  来源:炒股技巧  本篇文章有字,看完大约需要13分钟的时间

二八定律在股市从来就不失效?

时间:2018-03-02 01:28:42  来源:炒股技巧

学会这个方法,抓10倍大牛股的概率提升10倍>>

最近身边朋友抱怨的越来越多了,股市在涨,指数在大涨,但是就是自己手中的个股不但没涨,甚至还调整了。

此时很迷茫,究竟是继续坚守手中个股,还是放弃手中的个股去追求上涨的个股?

对于这样的问题,我们不会直接给予回答,而是通过解读一种二八现象给予大家全新的视角,最终让大家找到属于自己的答案。

二八定律在股市从来就不失效

二八定律在股市从来就不失效

一、何为二八定律

最近对股市上涨的个股和板块来看,越来越感觉就是二八定律在发挥作用。

为此我们今天来聊一聊这个二八定律。

我们知道,二八定律又名80/20定律、帕累托法则(定律)也叫巴莱特定律、最省力的法则、不平衡原则等。

——直白的说,就是在任何一组东西中,最重要的只占其中一小部分,约20%,其余80%尽管是多数,却是次要的,因此又称二八定律。

但是其实它的发现却源自于财富领域,1897年,意大利经济学者帕累托偶然注意到19世纪英国人的财富和收益模式,帕累托从大量具体的事实中发现:

——社会上20%的人占有80%的社会财富,即:财富在人口中的分配是不平衡的。

最终,这一理论被大量应用到很多领域,比如社会学、企业管理学等等。

二、二八定律应用

1、无所不能

在企业方面,我们发现:

——80%的利润来自于20%的产品,如此这样,你应该集中精力大力和推广这20%产品;

——80%的利润来自于20%的客户。如此这样,你应该全力以赴服务好这批客户,给予超上帝级别的服务。

——80%的利润来自它20%的项目,如此这样,你甚至可以把其它80%的项目给砍掉。

……

在财富方面,我们发现:

——20%的人手里掌握着80%的财富;

这里面有两类人,比如:

——第一类人是只占20%,却掌握80%的财富;

——第二类人则是占了80%,拥有20%的财富;

这样的人群可以是这样的:

——第一类是发达国家,第二类是其它国家。即20%的发达国家带着其它国家;

——第一类是一个国家中的富有人群,第二类则是一个国家中除了富有人群以外的人群。

2、动态变化

通过定律我们知道,20%和80%这个比例是基本恒定的。

——但20%和80%所对应的东西却是动态变化的

关于这点的理解,是至关重要的!

比如20%的人手里掌握着80%的财富,这20%的人群不是一直都是一批人,而是动态变化的一批人。

比如早期的世界首富是做石油的,之后是汽车、钢铁、在之后是房地产,然后又是做投资的,在之后是互联网的。

3、面临挑战

“长尾理论”被认为是对传统的“二八定律”的彻底叛逆。

因为互联网的出现,尤其电子商务的发展,让那些原本是20%的品种带来了80%的销量就应该应该只保留这部分,而其它舍弃的做法,发生极大的变化。

因为长尾理论却是关注那80%品种带来20%销量的部分,因为这样的品种可以通过互联网积少成多,甚至可以积累成足够大,甚至会超过原来的20%品种所带来的部分。

随着长尾理论的出现,极大的冲击二八定律,但是除了在互联网领域,在绝对部分还是很难突破。

而且随着互联网的扩大,线上线下的结合,其实随着长尾效应带动的80%产品中又有些逐步进入了二八定律的二部分中,再次出现二八定律。

这就是对前面二八定律的比例基本恒定,但是内在的实质却是动态变化的。

比如20年前,美国为代表的西方发达国家,以20%人口占据了全球80%的财富,但是时至今日,随着亚洲的崛起,尤其是中国的崛起,似乎二八定律的比例开始发生变化?

其实,比例依然是基本恒定,变化的仅仅是20%的人口发生变化,美国依然是富裕国家,而亚洲乃至中国的崛起,却挤掉了原本在20%中的国家,也许是欧洲的一些频临破产的国家。

三、二八定律在股市

解释了这么多,就想说二八定律的股市上表现,其实理解了以上的观点,股市的看法就容易多了。

过去的股市一直存在二八定律,至今也是一样,未来我们认为同样如此。

一种最直接的表现是:

——一波上证指数上涨行情中,占据20%的大盘股上涨,而80%的其它个股不涨甚至会是下跌;

在这样的行情中,上涨的大盘股中,却仅仅有20%的大盘蓝筹股表现优秀。

2017年下半年就是这样的行情表现。

一方面持有小盘股的朋友抱怨,上证指数上涨他却亏损没赚到钱;

另一方面持有大盘股的朋友也在抱怨,上证指数上涨他也没赚到钱。

这就奇怪了,原因就在于2017年下半年的行情表现中也仅仅是部分大蓝筹股上涨表现优异,其它一样表现平平,甚至还有调整的。

这样怎么回事?同样是二八定律在起作用。

准确的说,是A股的投资逻辑正在发生变化。

因此如我们前面所说,二八定律的比例是恒定的,但是内在发生变化,不是简简单单的只要是大盘股就上涨,而是大盘股中20%有机会上涨。

哪些是大盘股中20%,这就是价值投资所带来的A股投资逻辑的质变,随着MSCI的进场,提前抢筹,导致价值投资在A股提前预演,最终出现了这样结果。

另一种最直接的表现则是:

——一波上证指数不涨甚至下跌行情中,依然有20%的个股表现不错,但80%个股则是下跌。

这样的20%可能是小盘创业板个股,也可能是当年业绩表现优异的板块和个股

比如2012年到2014年间,那是创业板的牛市行情,但却是上证的熊市调整行情;

比如2009年到2012年间,那是白酒板块和生物医药板块涨幅居前的年代,但却是上证的熊市调整行情;

总之,二八定律在股市中的表现是何等淋漓尽致!

而我们注意到,其实长尾理论在股市上也在发挥着作用。

那些多年持续不涨,甚至连年下跌的80%板块和个股,慢慢的变得越来越低估,越来越有价值,随着其投资逻辑就逐步发生变化。

它们的走向同样是进入上涨的20%行列,也就是说二八定律依然是起作用。

2017年下半年的上涨是一线蓝筹股,而2017年底到2018年初的上涨却开始逐步往二线蓝筹股在转变。

而我们观察的现象则是持续下跌的创业板中,已经有20%的个股开始逐步走出低谷,有的涨幅已经远远超过了大涨的一线蓝筹股。

四、小结

因此,以上能否给你这样的启示:

一方面,可以极力踩准市场的变化节奏,及时买进属于20%的板块和个股,但是有一定难度;

另一方面,则需要适度坚守原本是不上涨的80%,但有望转变为20%的那部分板块和个股,也许更容易些;

总之,我们不能简简单单的看待二八现象,而应该要学会动态的分析其中20%的板块和个股,并加以利用,最终与时俱进!

当前的股市的二八效应正在悄悄的发生着这样的变化,只是你未注意到而已。

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
读懂上市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
概念股
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






















































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
股票问答
股票术语
网站地图

copyright 2016-2024 零点财经保留所有权 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除 友链,商务链接,投稿,广告请联系qq:253161086

零点财经保留所有权

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除