广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告

您的位置: 零点财经>波段操作>波段操盘法则> 成交量的研究和检验

成交量的研究和检验

时间:2017-09-23 17:48:19  来源:波段操盘法则  本篇文章有2099字,看完大约需要7分钟的时间

成交量的研究和检验

时间:2017-09-23 17:48:19  来源:波段操盘法则

17.4检验

基于我们对成交量的研究和检验,我们似乎已经认定vPCI是一个口以用于确认价格趋势的有效指标。然而.要证明一个假设必须通过精确和可侧量的检验。为此.我们通过基于两种不同移动平均线的交易方法来侧试VPCI指标的有效性,类似于我们在第16章“成交量加权的价格指标”中测试成交贫加权移动平均值的方法一样。

在第一个检验中.我测试了5天和20天的VPCI移动平均线交叉的情况。当短期的移动平均线(5天)从下往.七穿过长期的移动平均线(20天)时,找们做多;当短期的移动平均线(5天〕从上往下穿过长期的移动平均线(20天)时.我们做空。这些情况一般代表了股价动量和趋势的短期变化。在第二个检验中(比较研究).我仍然通过5天和20天的指标线的交叉来进行检验。但只有在VPCI平均线此前也穿过了VPCI平滑线的情况下才进行相应的交易。这种情况显示了一个上升的VPCI线或价格确认。VPCI的设置和移动平均线一样20天为长期,5天为短期。

我们的检验有若有局限,但是我们有意选择的设置使检验过程保持简单易行。首先,5天和20天移动平均线的设且期限较短,不足VA反映一个强劲的趋势,这时的VPCI不适合作为一个价格趋势确认和矛盾指标。然而,较短的移动平均线周期能提供更快的讯号,促成更多的交易,提供了更显若的样本规模。此外,当价格数据只有20天的周期时(价格长期移动平均线的周期长度),将VPCI设置为5天和20天的周期长度的确太短了,但这样的设置能使VPCI比移动平均线的价格趋势或动量指标更早提供讯号。我不想改变这个设置,因为害怕这样做被解读为在进行优化。为了克服这个闲难,我采用了延迟10天的vPCI和延迟5天的平滑VPCI,这种延迟能让vPCI确认讯号和滞后的移动平均线交又.更一致。在理想的情况下,我们应该采用趋势线或其他的趋势指标和J投资时I'4框架相对应的VPCI指标。

为了保证检验的客观性,我们同时考虑了做多和做空的交易机制。每次移动平均线交叉的时候就进行$ 10 0(k)的交易,不考虑佣金。检验期间为1996年8月巧日到2004年6月22日,一共2000个交易日。我们检测指标的可界性和盈利性。

我们不仅需要客观地描述我的检验结果,同时也需要关心所选择的检验样本的显著性。一个可靠的检脸必须同时是无偏和全面的,必须运用科

学的方法,荃于可观察和可侧量的经验证据。为了做到这一点,我们将检骏样本分为搜盖面完整的儿个部分。我们检验的样本选自大、中、小3种规模的上市公司的股票:包括在标普小盘股指数中的小盘股,在标普400指数中的中盘股,以及包括在标普100指数中的大盘股。每只股票的交易特征在检验中也同样重要,因此.样本中的股票被进一步按照成交故和波动性的特点划分为相应类别。把这些特点结合起来以后.我们在检验中一共构建了12个股票分组:小盘高成交量、小盘低成交录、小盘高波动性、小盘低波动性、中盘高成交觉、中盘低成交a、中盘高波动性、中盘低波动性、大盘高成交最、大盘低成交最、大盘高波动性,以及人盘低波动性。

为了保证检验的结果无偏,我们从12个分组中各选取了5只股票共60只股票)进行进一步的验证。为了增加可信度.每个分组中的5只股票不是随机选取的,而是挑选各种特征I..最突出的股票。这样,基于2004年6月22日布鲁姆伯格公司的数据.我们分别从大、中、小盘股中各选出5只成交量最高的股票、5只成交袄最低的股票、5只波动性最高的股票,以及5只波动性最低的股票(见表16.1)。任何被重复选取的股票都只使川一次(高成交员和高波动性的股票偶尔有重复的情况),缺乏足够历史的股票被剔除并代之以其他合适的股票。这样,我一共使用了60只股票、12个分组、4种特征和3个类别来检验我们的假设。

17.4.1收益(盈利性)

回顾一下,我们仅用5天和20天移动平均线的交叉来检验vPC1指标的盈利性,然后再对那些得到vPCI讯号确认的交易进行检验。检验的结果给出的结论非常清楚:总的说来,vPC.指标在大、中、小盘3种规模的股票分类中和在高成交量、低成交量、高波动性、低波动性4种特征的股票分类中都能提高交易的盈利性(见图17.12)。此外,该指标在12个分组的9个中能提高交易的盈利性,例外的3组为中盘高波动性股票、小盘低成交最股票和大盘低成交最股票。在被检验的60只股票中,39只(65%)的盈利性在使用VPCI指标后得到改善。总的来说,VPCI将60只样本股票在检验期的盈利提高了S211997。

922 28

关键字: 趋势趋势线
来源:波段操盘法则 编辑:零点财经

相关推荐

热门关键词

相关阅读

为您推荐

k线图
移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
股市炼金术
热点题材
KDJ指标
股市罗盘
股参会
读懂上市公司
成交量
牛股学堂
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
视频教学
概念股
股票龙虎榜
股市要闻
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
炒股技巧
个股新闻
新股要闻
行业资讯
主力研究
市场动向
股票问答
股票术语
个股点评
宏观经济
财务分析
热点专题
本周策略
炒股软件
上证早知道
每日一股
经济学术语
期货
港股要闻
外汇要闻
期货要闻
美股要闻
基金要闻
股票黑马
股票震荡市场
理财





























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视频教学
网站地图

copyright 2016-2018 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除

联系QQ:253161086