大部分投资者都听说过分散风险的概念:你不应该把所有的资金都投入同一个行业(或相关联行业)的股票，你应该把资金分散投入不同的行业、不同的股票。这样做的好处是，如果某一个行业陷入萧条，你也不会损失太多。
例如，2008年金融危机来临的时候，房地产业是受冲击最严重的行业。美国的房地产业从2004年处于繁荣期，很多银行被房价的上涨冲昏了头脑，无视风险管理的问题，狂热地放出大量的次级贷款。如果说你把所有的资金都投入当时热门的房地产业或是发放次级债的银行，那么2008年的金融危机可能会让你损失50%甚至70%的资金。分散风险的主要措施就是:不要把所有的资金都投入同一个行业(或相关联行业)的股票。
一般来说，你的投资组合里至少应该包含7-10家不同行业的股票，这些行业应该是互不关联的。这样一来，无论哪个行业突然陷入萧条，你的投资组合都不会受到太大的影响。当然，这并不是说投资者应该把钱分散到50-100只股票中去，也不是说你应该同时投资20个行业。因为这样的做法尽管能帮你分散风险，但也使你很难获得高收益。
为了合理地分散风险，首先，你应该划定你的能力范围:哪些行业是你所熟悉的？你应该对这些行业的经营方式和业务内容有着专家级的了解，能够清楚地分析和评判行业中的企业。这些行业是你可以考虑投资的行业。比如说，你在银行业工作，你对银行业的业务和经营颇有心得，那么你就可以把银行业列为你的投资重点，试着找出质量最高、被市场所低估的银行类股票，并用手头资金的10%_20%投资银行类股票。因为你对银行业有专业知识和第一手资料，你应该能比华尔街的投资者更好地看清银行业的形势和变化。靠着这样的知识和经验，你能够低价买入有潜力的银行类股票，从而获得丰厚的回报。
比如说，一位在银行业工作的投资者发现:2004年的时候，自己的雇主认真地履行风险管理的规章，只向信贷记录良好、有还款能力的人发放住房贷款和商业贷款。他所工作的银行财务状况良好，营业额和净利润都很稳定。然后，房地产市场开始出现泡沫，银行业普遍放宽了借贷审核的标准，放贷额度和借款人资产的比值、放贷额度和借款人收入的比值都越来越高，越来越离谱儿。很多银行开始大且发放次级贷款。作为银行业的工作人员，这位投资者应该能够清醒地意识到:银行的贷款风险正变得越来越高，放贷审核标准的无条件放松必然导致日后呆账和坏账的激增，使银行陷入亏损的境地。这位投资者还应该能观察到:不仅自己工作的银行在进行这种玩火自焚的行为，其他银行也都是这么做的。
请注意:这里我并非建议你运用你手上的内幕消息来投资。用尚未向公众公布的内幕消息来投资是非法的。如果你是某只股票的内部交易人员，那么美国证券交易委员会有一系列的规章来规范你交易本公司股票的行为，你应该时刻严格遵守这些法规。
